论关税持久战:过程思维还是底线思维?
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源自：鱼与塘导语
周末，川子又开始了反复，虽然二级市场情绪上可能已经脱敏了，但是这个事情的真实经济影响到底会怎么样，可能还不清楚——市场可能低估了这个事情的影响力。因为关税的影响不仅仅是数字，还和持续时间有关，持续时间过长很容易发生不可恢复的非线性断裂！
今天小伙伴们开始讨论教员的《论持久战》了。如果这是一场商业博弈，那么我个人认为重点是评估成本和收益比——这可能就是国内主和派的想法！如果这是一场你死我活，赢家通吃的博弈，那么就必须不能考虑成本，只考虑输赢的战争了。
当下的现象
在讨论关税对美国经济的影响之前，我们先看一下会员小伙伴们发出来的截图数据——重点我已经在图中用红色圈标明了。
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Temu的美国报价，还是很细心的，现在来看关税已经超过了商品本身的价格了。按照一个正常的逻辑，中国商家这边是0406开始停止发货的，从物流的角度来说，差不多这个时候到5月初，就是美国港口能收到中国集装箱的时候。接下来，一定会出现商品的短缺了......只是程度目前仍然那不好估计。尤其是那个90天的其他国家豁免期到了之后。一般来说1-15天左右，港口就会把商品配送到全美各个地方。如果不出大的意外，0520开始，美国人民可能就会感受到商品短缺的直观影响了——当下的川子已经是80年来，就职百天支持率最低的总统了。昨天的联合早报也有一个报道，是沃尔玛（他们的供应链更不灵活）已经通知厂家继续发货，关税他们来承担。真假未知。这些影响的是价格因素，也就是美国的通胀。但是，一个更为严重的事情是：美国的生产型服务业和小型制造业企业的生存危机，马上就会出现了。比如，运输行业，如果没有集装箱了，那么卡车司机的收入就会锐减——卡车司机提供的就是一种典型的生产服务业。一国生产型服务业，不仅仅提供了工作岗位，也是维持经济运转的关键所在。还有一个就是，美国本土那些没有能力全球化布局供应链的中小企业。他们的商品可能很多零部件是从中国进口的，然后在美国完成最后的加工和生产。现在的关税直接影响的就是他们的成本——如果因为成本的暴涨，导致企业缩减规模或者直接破产清算，那么带来的失业影响，会直接冲击美国低收入人群。这个事情如果有，应该会在6月份发生。目前跟踪的数据来看，如果对美出口开始下滑，而中国出口整体保持韧性，那么对美国来说就是压力巨大的——也许非美需求补上了缺口，也许继续转口贸易，也没人查。
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博弈的本质
中美两国有没有可能发生误判？
美国到底是把关税当做谈判的筹码，还是目的本身？如果关税本身是目的，那么我觉得这事儿就很容易谈。如果川普对其他国家都加了关税，可能会出现部分回流的情况，对中国来说，要么继续出口，要么就是产能转移，这些我觉得都不是事儿。反正玩的都很顺了...即便是只对中国加，我觉得都没问题，这些都可以谈。无非就是中国从出口终端消费品，转向资本品的出口（参考历史文章）。
如果这只是谈判的筹码，那问题就来了：美国的关税目的是什么？
美国副总统万斯的印度之行，表明了特朗普政府重构全球战略的深远图谋，在印度斋浦尔的公开演讲中，万斯提出了对全球经贸秩序的全新构想。全球化从“效率优先”转向“信任与制度兼容”，构建新型的国际秩序。
万斯明确否定了传统自由贸易“乌托邦”的理想，提出“孤立主义”不再是“退出世界舞台”，而是“选择性合作”。这种重新定义全球经济合作的方式，实际上是为了通过有选择的盟友关系，重塑国际经贸秩序，确保美国在全球经济中的主导地位。
这种定位，从美国的角度来说，本质上就是抛弃全球化的成本，只想拿好处；对美国的盟友来说，以前靠着美国是大树底下好乘凉，现在再依靠美国，可能就是与虎谋皮了！对中国来说，这种利益的出让，锁死自身发展路径的事情，中国不可能接受。
这就导致了一个很严重的问题：关税战不能抱有过程思维，不能计算成本与收益——这是建立在双方都活下去的基础之上的；现在的情况是美国直接想弄死咱们....这种底线思维下，谈判的必要性就不大了。因为，所有的缓和都是战术性的，战略性的动作只有进攻！
1985年6月，邓小平做出了一个影响深远的重大判断，即“在较长时间内不发生大规模的世界战争是有可能的，维护世界和平是有希望的”【《邓小平文选》第3卷第127页】。这个判断是支撑中国改革开放的最根本性的判断，社会的资源逐步从备战转向了经济发展。这个判断，到现在为止正好40年了！可能也该到了变化的时候了....
谁是敌人，谁是朋友？
教员有两个文章，写的超级好，一个就是论持久战，还有一个就是中国各阶级的分析。
上周五的会议，也罕见的用了“斗争”这个词。在斗争之前，我们要区分清楚，谁是咱们的朋友？谁是咱们的敌人？美国内部能否分化拉拢？
目前来看，印度是最积极的，但是印度要承担起对美的出口，至少需要10-20年的时间。
对于发展中国家来说，发展才是根本的国家利益，中国的一带一路又是其中的核心。如果这次机会抓不住，那么后果就是永远穷下去.......这可能是这些国家最后的机会。中国可以将低roic的产业链转移到这些国家，用利益来争取这些国家的站队。这些是可以团结的。
对欧洲和日本这些非美的发达国家来说，无非就是产业竞争的问题。他们都是顺差国，都依赖对海外的出口，这些是可以用利益来争取的，至少可以争取他们不站美国那边——他们都是顺差国，还需要全球化，如果和中国不合作，那么中国是不是可以考虑着重进攻他们的贸易对象？压缩他们的出口空间？中国适当的放慢节奏，进行产业转移，是对他们的一种约束...站美国那边的风险还是比较大的，他们的产业和美国的重叠度更大，至少是可以争取的。
这些国家和中国的冲突是经济上的，是技术上可以谈判的（比如争取欧盟的过程中，对中国汽车的限价，而不是加征关税，就是很重要的一个动作）。本质上来说，我们和他们之间没有国家安全层面的冲突——他们的体量和力量，不足以成为中国的竞争对手。
中国对很多国家来说，可能都是最大的贸易伙伴。全球195个国家中，中国是130个国家的最大贸易伙伴！这些都是可以争取的对象。即便不是最大的那些国家，中国也是非常重要的贸易伙伴。这就是我们构建统一战线的基础和底气！
这里面即便美国和中国存在根本的利益冲突，但是美国内部也是可以分化的，虽然他们的身份很复杂。比如，美国的大型跨国企业，就是可以拉拢的对象，他们本身的利益（消费+供应链）就是构建统一战线的基础。经过40年的全球化发展，已经完全融合了，完全的拆解，带来的损失，他们也承担不了......
美国的底层人民更是可以拉拢的对象，但是他们的认知水平......美国的精英阶层非常清楚，制造业不可能回流美国——美股底层人民不可能接受时薪3美金的工作岗位。如果制造业转移到其他国家，美国的底层人民也没有拿到好处，仍然是没有就业的，但是却要承担几年的高通胀。这就是本文开篇的图片所展示的......
中国唯一的敌人，只是美国一小撮政客，借助所谓的民意，来给自己谋取利益。借用国家安全这么一个虚构的概念，来为自己和亲信谋取私利......不可贸易部门天然和我们没有冲突，而是共生的关系（生产型服务业，本土服务业）。
真正希望看到冲突的，目前来看只有美国的一小撮政客和军工复合体——大部分的美国产业资本和金融资本，都是不愿意看到中美冲突的——至少短期上来看，合作的利益大于冲突的成本。
我们总说美国的金融资本是寄生在美国的经济体系上的寄生虫，现实是，宿主可以是任何东西，他们谋求的是利益。中国到现在其实没有针对美国的金融系统动手，cips的扩大，也是出于应付极端情况的动机，而非现在要掀翻美国主导的全球金融秩序。
长远的威胁和现实的利益，他们还是能分清的，也是能团结的对象。
美国能给出的利益，已经无法满足大多数国家发展的诉求了，也无法满足所谓的deepstate的利益诉求，而这些东西，中国目前有能力给。
搞清楚哪些人是可以团结的，哪些人是必须要坚持斗争到底的，才是我们取得胜利的关键和根本。朋友和敌人，也是一个动态变化的概念，而不是一成不变的。我们也要向美国内部表达一个明确的信息：美国现在的产业空心化，中国并不是主要原因！
中国的对手不是美国，美国的对手也不是中国....万斯在印度的发言，明面上是全球秩序从对效率的追求转向对公平的追求，但是说到最后就是美国人觉得当下的全球秩序对自己不公平了而已。万斯的构想如果落地，那么美国的新盟友们可能会被吃干榨净！如果没有增量财富，那么追求公平就是一句空谈——只是美国继续吸血的对象而已。
中美最后比拼的是：对全球资源调配的效率！美国已经放弃了对效率的追求，必然会提升全球的贸易成本，降低全球的经济产出。美国已经没有能力为全球经济的效率提升进一步贡献力量了....
中美之争，其实前路已定....谁的效率最高，谁能提供更大的增联蛋糕，谁就是最后的胜出者！
不要抱有幻想，认清敌人，斗争到底！来源：鱼与塘推荐阅读
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