意大利银行业巨头强攻德国金融腹地:unicredit誓言打破德商银行僵局
意大利联合信贷银行(unicredit)与德国商业银行(commerzbank)之间的收购拉锯战,正在进入新的阶段。下周一,unicredit将正式向commerzbank提出一项自愿收购要约。不过,commerzbank方面对此显然并不欢迎。即便如此,这家意大利银行的掌门人仍在继续施压,表示希望通过“建设性的对话”来打破当前僵局。unicredit首席执行官安德烈亚·奥尔切尔在美国投行摩根士丹利举办的一场金融会议上表示,他希望借助这项收购要约,打破双方目前陷入僵持的局面。“目标是打破这种僵局。”奥尔切尔说道。为此,各方之间需要展开“面对面的建设性对话”。他还表示,过去18个月里,unicredit其实一直在尝试推动此类沟通,但始终未能取得成功。
奥尔切尔强调,这项收购要约针对的是commerzbank全部股份。“这项报价面向100%的股份。”他说。现在,unicredit已经创造出了一个为期12周的谈判窗口,希望借此与commerzbank展开更加开放的对话,从而释放潜在价值。不过,他也表示,如果后续谈判的发展方向发生变化,他同样愿意接受其他可能的方案。“无论最终结果如何,这都会是一场双赢。”奥尔切尔对此显得信心十足。
目前,unicredit通过直接持股以及金融工具间接控制了commerzbank接近30%的股份。就在本周一,这家意大利大型银行宣布,将向这家总部位于法兰克福、并属于德国dax指数成分股的银行发起一项自愿收购要约。
根据目前披露的方案,unicredit计划以每股commerzbank股份兑换0.485股新的unicredit股票。按此计算,每股commerzbank的报价约为30.80欧元,较上周五收盘价溢价约4%。按这一报价计算,unicredit对commerzbank的整体估值接近350亿欧元。不过,这项最终收购要约预计要到5月份才会正式提交。在此之前,unicredit的股东还需先批准为此次交易所需进行的增资方案。
而commerzbank方面则坚持保持独立,并获得了德国联邦政府的支持。目前,德国政府仍持有约12%的commerzbank股份。commerzbank首席执行官贝蒂娜·奥洛普要求意大利方面拿出一份更明确、更具体的收购方案。她近日批评称,unicredit始终没有说明,这笔交易究竟将如何创造实际价值。奥洛普还将unicredit当前的做法称为“战术性动作”,原因之一在于,相较于commerzbank当前的市场价值,这一报价所给出的溢价幅度相当有限;此外,意大利方面对外释放的信息也前后不一,存在矛盾。
这篇文章讨论了意大利联合信贷银行(UniCredit)与德国商业银行(Commerzbank)之间的收购谈判。UniCredit的首席执行官安德烈亚·奥尔切尔表示,他们计划提出自愿收购要约,希望通过“建设性的对话”打破僵局。尽管Commerzbank方面不欢迎该提案,并坚持维护独立,奥尔切尔仍然对谈判持乐观态度。
文章中提到,UniCredit旨在收购Commerzbank的全部股份,并已通过持股控制了近30%的股份。目前的收购报价为每股Commerzbank的30.80欧元,整体估值接近350亿欧元。
然而,Commerzbank首席执行官贝蒂娜·奥洛普对此表示质疑,认为UniCredit的报价缺乏实质性和明确性。德国政府对Commerzbank的支持也使得收购情况变得复杂。整体来看,这场收购战将继续影响两家银行及其未来发展。
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