重大突发！中美贸易再现重磅信号，美国批准华为购买汽车芯片？芯片、信创逆市杀跌，缘由何在？

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作者：手机和讯网



中美贸易再现重磅信号！
当地时间8月24日，美国贸易代表办公室发表声明称，当天，美国贸易代表戴琪与美国商会中国中心顾问委员会以及美中贸易全国委员会的高层举行了视频会议。戴琪指出，美国正在对美中贸易政策进行全面评估，并重申了美中贸易关系的重要性。


与此同时，据路透社报道，两名知情人士称，美国官员已批准列入黑名单的中国电信公司华为，为其不断增长的汽车零部件业务购买价值数亿美元芯片的许可申请。


从市场的层面看，今天可能是受到了这个乐观情绪的感染。在港股表现一般的背景之下，A股市场持续反弹，截至收盘，三大指数全线上涨，场内个股尽管涨多跌少，量能也维持在不错的水平。从结构来看，信创龙头金山办公暴跌超17%，芯片整体表现也堪忧。但从中国台湾股市的表现来看，芯片股的表现却非常强势。分析人士认为，金山办公的业绩不理想，可能是造成信创板块表现不佳的主要原因。另外，市场也担心中美贸易转暖会给“自主可控”板块带来冲击。

美国给华为松绑？

据路透社25日消息，两名知情人士称，美国官员已批准列入黑名单的中国电信公司华为，为其不断增长的汽车零部件业务购买价值数亿美元芯片的许可申请。


近年以来，华为一直受到特朗普政府对其网络设备和智能手机业务中使用的芯片和其他组件销售实施的贸易限制所拖累。拜登政府也一直在加强对华为出口的强硬立场，拒绝向华为出售用于5G设备或与5G设备一起使用的芯片许可。


但最近几周和几个月，熟悉申请流程的人士告诉路透社，美国已授予供应商许可证，授权供应商向华为出售用于视频屏幕和传感器等汽车零部件的芯片。这些批准是在华为将其业务转向不易受到美国贸易禁令影响的项目之际。


一位接近许可证批准的人士表示，政府正在为其他可能具有 5G 功能组件车辆中的芯片颁发许可证。美国商务部发言人表示，政府继续一贯实施许可政策，“以限制华为获取商品、软件或技术，以开展可能损害美国国家安全和外交政策利益的活动”。该人士补充说，商务部被禁止披露许可批准。


华为发言人拒绝就这些牌照置评，但表示，我们将自己定位为智能网联汽车的新零部件供应商，目标是帮助汽车OEM（制造商）制造更好的汽车。

中美贸易再现重磅信号

美国总统乔·拜登( Joe Biden )上任七个月以来，他的政府尚未制定对华贸易政策。但这并不意味着事情没有进展。今天，中美贸易再度出现重磅信号。


8月25日，据美国贸易代表办公室官网，美国贸易代表与美中贸易全国委员会等美国两大商业团体负责人周二举行视频会议，美国贸易代表戴琦称，美国正在对美中贸易政策进行全面评估，并重申了美中贸易关系的重要性。


中国商务部上周表示，两国就贸易问题保持“正常沟通”。


咨询公司欧亚集团中国和东北亚业务负责人迈克尔·希尔森指出，拜登能够说服七国集团主要国家对中国发表强硬声明。然而，拜登尚未阐明贸易战略或另一种真正有效对抗中国经济实力的方法。


在前总统特朗普的领导下，世界两大经济体之间的贸易紧张局势升级。一场始于对双方价值数十亿美元的商品征收关税的争端已经蔓延到技术和金融领域。


美国公司和其他外国企业长期以来一直抱怨中国市场准入不平等、缺乏知识产权保护和强制技术转让。然则，尽管存在政治上的紧张局势，但美国和中国之间的贸易仍在增长。


根据 Wind Information获得的海关数据，今年前七个月，中国对美国的出口与2020 年同期相比增长了36.9%，而进口在1月至7月期间同比增长了50.4%。此前，特朗普曾努力减少顺差，但中国对美国的贸易顺差在7月份进一步增加至354.2亿美元。


美国财政部长耶伦在接受公开采访时也承认，对中国商品征收关税伤害美国消费者。相反，本应受到“制裁”的中国却始终保持足够定力。有业内专家指出，以中国商品到岸价（美元计价）为参照，至2021年3月，中美所承担关税成本分配比例分别为53%和47%，中间差距不断缩小。更为重要的是，美国正在滥发美元，这导致人民币相对走强，而以美元计价的中国商品到岸价则持续上涨。最终，这些溢出的价格都会转嫁到美国消费者身上。

信创巨头暴跌17%

在中美贸易出现暖风之际，一个有意思的市场结构出现，那就是“自主可控”板块迎来大调整。投资界可能认为，若贸易争端得到解决，中短期之内，美国高端产品可能会挤点国内同类型产品的市场，进而影响公司的业绩。


今天，信创巨头金山办公就出现了暴跌。但此次暴跌可能跟他的业绩表现有关。该公司二季度业绩出现明显放缓，整个上半年增速仅为53%，可能引发了市场担忧。







此外，芯片也出现了逆市杀跌的情况。隔夜，费城半导体指数出现了小幅反弹，台湾半导体行业也集体上涨，但A股的芯片却杀跌近1%。







东北证券认为，近日，马来西亚疫情形势愈发严峻，单日新增确诊病例近2万人，原定于6月28日结束的“全面封锁”措施将再次延长。备受关注的意法半导体已于8月18日重启运作，具体复工率仍需跟踪。马来西亚芯片停产将影响整个汽车工业产业链，预计短期内芯片短缺对汽车工业的影响将造成冲击。


首创证券认为，半导体行情没有结束。一般情况下板块行情结束有三个迹象：1、业绩增速放缓，ROE不再上升，例如最近的白酒。2、产业发展被证伪，例如互联网金融、量子计算等各种概念。3、大机构、大基金都重仓了。半导体板块目前还没有以上三个迹象出现。
来源：券商中国