AI投资还能玩吗?

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作者：微信文章
近期，对于ai投资的一些想法:
1、23年gpt到现在2年时间，大模型已经接近上限，但应该不是未来ai的上限。可以把大模型理解成一类app，未来会有很多细分类型的 app，还有实体ai，比如智能驾驶、机器人等，大模型仅是ai发展的第一阶段;
2、23年来这两年时间，先是大科技的资本支出追赶大模型，现在进入资本支出提前布局阶
段，也属于一种“防御性投资”，一是给现有产品赋能，二是万一哪天又出来个现象及应用，可以快速跟进，不至于基础设施跟不上，而资本市场只看当下，所以近期市场对财报中资本支出都是用脚投票;
3、从投资角度而言，最受益的还是ai的原材料，电力和算力，需要注意的是节奏，现在大模型的瓶颈期，暂时无法向上突破上限，就向下降低成本，像deepseek这种优化算力的新闻一出，容易引发市场对资本支出的担忧，也是英伟达震荡快一年的逻辑，如果长期看好ai这个逻辑，拿的住，控好仓位和成本，才是最关键的，直到新的技术引发新的需求爆发，ai行业再上一个台阶。