100%关税!这一次,英伟达又被卡住了

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作者：微信文章
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现在来看，这场芯片战争中最难的人，居然是黄仁勋。

芯片行业最近真是风云突变。前段时间黄仁勋刚刚来华秀了一波好感度和亲密度，而且和他一起来的，是H20宰中国市场解禁的好消息。

有人说H20的解禁没有太大意义，作为H100的阉割版，像华为昇腾910B这样的芯片，国产芯片厂商已经快要能够完成算力性能上对H20的平替了。

但无论如何，H20的解禁还是释放了非常积极的信号，这意味着给中国的AI厂商打开了接触全球顶尖芯片的口子。

可就当我们以为一切都在好起来的时候，最近的很多新闻所释放的信号，让很多事又开始变得诡异起来了。

01

说几个最近正在发生的，乍一看起来好像并无太多关联，但底层你总感觉一定有点什么莫名联系的新闻：

第一条，据《中国日报》，当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，美国将对芯片和半导体征收约100%的关税。

特朗普还称，“所有进口至美国的芯片和半导体都要征收100%的关税。但如果你已经承诺(在美国)建厂，或者正在(美国)建厂，就像很多公司一样，那就没有关税。”

第二条，按照Techcrunch的报道，美国司法部当地时间周二表示，有两名中国公民因涉嫌参与向中国非法运送价值数千万美元的高性能人工智能芯片而被抓捕。这两个人被指控通过他们位于加利福尼亚的公司 ALX Solutions 将包括 GPU 在内的“敏感技术”从美国运送到中国。

美国司法部没有透露 ALX Solutions 涉嫌走私芯片的公司的名字，但他们援引了一份投诉说，这个芯片是“市场上最强大的芯片”，并且“专为人工智能应用而设计”。

这种描述，就让外界猜测，走私的芯片很可能是由英伟达制造的。

第三条，据环球网报道，台积电最近爆出工程师涉嫌盗取2纳米制程技术机密，台湾检方经调查后，向法院申请羁押禁见3名涉案人员获准。

台当地的《工商时报》称，由于本案发生于2纳米量产前的关键节点，业界普遍认为，这不只是单纯的内控违规，该案最初是台积电侦测到异常流量，发现部分员工在居家远程工作期间，违规连入内部研发系统，并通过手机或外部装置截取并转发机密技术资料。

众所周知，台积电是英伟达的代工厂，英伟达所有最先进的GPU，都依赖台积电独家代工。

第四条，8月6日凌晨，英伟达官方发文称：“英伟达芯片不存在后门、终止开关和监控软件。这些绝不是构建可信系统的方式，也永远不会是。”在此之前，英伟达中国因为可能存在“后门”问题被监管部门约谈。

反正看完这四条新闻，最大的感受是,在黄仁勋访华之后市值突破4万亿美金的英伟达，现在恐怕焦虑大于高兴，这位AI“卖铲人”被夹在两个大国中间左右为难。所以哪怕是亿万富豪如同老黄，估计此刻内心也并不算好过。

芯片产业，感觉未来还有大事要发生。

02

但客观来说，身处芯片战风暴眼的黄仁勋，展现出了一位卓越企业领导者在极限压力下的战略腾挪能力。

一边是大国博弈的鸿沟，另一边是从生产到销售必须要求的全球化。他的每一次公开讲话、每一次产品布局调整，都是在华盛顿的政治红线与中国的市场需求之间，进行着高难度的平衡。

复盘一下他今年以来的讲话可以发现，他一直在试图调和和说服双方。他的绝佳平衡话术，绝对可以记入跨国公司的商业史。

比如他就在多个场合反复讲过，美国对华的出口管制政策会“对美国产业造成巨大损害”，并警告说，这会促使中国投入更多资源研发自己的芯片，最终创造出与美国技术相抗衡的平行生态系统。

这番言论既是对美国的“劝谏”，也是向中国市场释放的善意信号，试图表明英伟达并非心甘情愿地参与这场技术封锁。

但黄仁勋可以游说，可以抱怨，但最终必须遵守规则。从A800到H20，每一次“特供”芯片的推出，都是这种无奈妥协的产物。

这场夹缝中的求生，代价是高昂的。

首先是巨大的经济损失。中国市场曾一度占据英伟达数据中心业务收入的20%-25%，禁令的升级意味着每年数十亿美元的潜在收入蒸发。其次是高昂的研发与运营成本。为不同市场设计、验证、生产和销售不同版本的芯片，极大地增加了公司的运营复杂性和研发开销。

但最深远的代价，是战略层。

通过将英伟达“请出”中国高端AI芯片市场，美国实际上是为华为等中国本土企业创造了一个没有外部竞争的“保护区”。在这个保护区内，中国企业可以利用庞大的国内市场需求，快速迭代产品、完善生态，加速追赶。

英伟达被迫让出的市场份额，正在滋养着以华为为代表的竞争对手。

面对此情此景，英伟达也在积极寻求“B计划”。它正努力开拓中国以外的市场，如中东、东南亚和印度，以弥补在华损失。同时，它也在不断强化其最大的护城河——CUDA软件生态，通过推出更多企业级软件和服务，试图将客户更深度地锁定在自己的技术体系内，增加硬件替换的难度。

此外，从英伟达的一系列布局来看，探索供应链的多元化，与英特尔、三星等代工厂建立合作关系，也已提上议事日程。

03

客观说，英伟达被卡住，其实对我们来说也并不算是好事。

就在刚刚，英伟达几个月前发布的H200，在UCSD等机构发布的FastWan系模型上可以实现5秒就生成视频。这意味着AI视频生成将进入极速模式。

最近有一篇文章比较计算了中美大厂之间在AI投入上的差距。

按其统计，美国4家科技巨头过去5年的资本开支之和达到了5.36万亿人民币，而中国7家互联网头部公司——腾讯，阿里，百度，京东，快手，美团，网易——的资本开支合计仅为6300亿人民币。

在2020，这个资本开支比例是1：6，而在2024年，这个比例已经到了1：10。要知道，这个已经相当难看的比例，还是建立在腾讯阿里等公司在2024年四季度有了Deepseek之后奋起直追的基础之上。

当然，中国AI厂商的落后有很多的原因，其中很大的一个，就是芯片算力被限制。

回顾英伟达的处境可以清晰地看到，这个时代的商业和科技巨头，是如何被卷入宏大的地缘政治叙事，并被深刻改变命运的。

芯片走私案、台积电窃密案和“后门”风波，这三起看似不相关的事件，共同编织了一张大网，将英伟达牢牢困在其中。

但英伟达如此，对于一众中国互联网科技公司来说，也同样如此。

国家意志，正在超越市场需要，成为影响全球科技公司竞速的最关键影响因子。

现在的AI产业，不再是一个关于晶体管数量或算法效率的技术问题，而是一个关乎国家利益、意识形态和全球权力转移的政治问题。

英伟达在中国的遭遇，是全球化黄金时代终结后，所有跨国科技公司命运的预演。曾经那个开放、协作、无国界的全球科技生态系统正在瓦解，取而代之的，是两个或多个相互竞争、彼此隔绝的“技术联邦”。

从这个角度看，芯片战争中最大的受害者，或许并非某个具体的公司或个人，而是那个曾经让英伟达们得以茁壮成长的全球化理想本身。

而黄仁勋和他的英伟达，作为那个旧时代的最佳范本，正首当其冲地承受着新时代来临的阵痛。

END



运营丨洋洋

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