AI 眼镜概念12 家核心龙头个股分析,谁真有料?谁在蹭?只挑 和 AI 眼镜真相关、有技术 / 订单 / 业绩

多客科技

作者：微信文章






聊 AI 眼镜概念：从炒作到真机会，12 只龙头咋看？




各位股友，张老叔又来和大伙唠唠股市里的新鲜事儿啦！最近这 AI 眼镜概念可是火得不行，板块涨幅 2.91% ，艾为电子、芯原股份带头冲锋。今天咱就好好掰扯掰扯这 AI 眼镜概念，从往届炒作说到 2025 年的新逻辑，再把 12 家核心龙头逐个分析分析，给大伙投资支支招！

一、往届概念炒作回顾：从 “虚火” 到 “实锤”



要说这 AI 眼镜概念的炒作，也不是头一回了。早几年，只要沾上 “智能穿戴”“AR/VR” 边儿，有些公司股价就能飞天。但那时候，好多都是纯蹭概念，比如有些企业本身做传统电子元件，硬说自己要布局 AI 眼镜，可实际连个样品都没有，业绩更是没影儿。结果呢，股价炒起来又摔下去，套住一堆跟风的股民。

后来，随着苹果 Vision Pro、华为 Vision Glass 这些真家伙推出，市场开始变理性了。资金慢慢往有真技术、真订单的公司跑，像歌尔股份（给苹果做代工）、水晶光电（做光学元件）这些有实际业务的，股价才稳扎稳打。这说明啥？往届炒作从 “乱炒概念” 过渡到 “看真东西”，现在想在 AI 眼镜概念里赚钱，得盯着 有技术、有订单、有业绩 的公司！

二、2025 年 AI 眼镜概念爆发的硬逻辑



2025 年这波 AI 眼镜概念大涨，可不是瞎炒，有实实在在的硬逻辑：

（一）消费市场爆发




2025 年上半年，AI 眼镜销量直接爆了！苹果 Vision Pro 卖了好几百万台，华为 Vision Glass 也超预期，国内其他厂商像小米、字节也跟着推新品。老百姓对 AI 眼镜接受度越来越高，觉得这玩意儿能导航、翻译、拍照，新鲜又实用，需求端直接拉满 ！

（二）技术迭代成熟




以前 AI 眼镜又重又笨，体验差。现在不一样了，芯片更厉害（低功耗、高性能），光学技术更牛（显示清晰、轻便），电池续航也上去了。就像手机从功能机变智能机，AI 眼镜现在才真能 “用起来”，技术成熟让大规模普及成可能 。

（三）业绩开始兑现




2025 年半年报，不少 AI 眼镜供应链上的公司利润增速超 60% 。比如给苹果、华为做元件的企业，订单接到手软，真金白银的业绩增长，资金能不往这儿涌嘛！

三、12 家核心龙头个股分析：谁真有料？谁在蹭？



张老叔挨个把这 12 家公司扒一扒，只挑 和 AI 眼镜真相关、有技术 / 订单 / 业绩 的来说：

1. 艾为电子（688798）

核心逻辑给 AI 眼镜做音频芯片，像苹果、华为的 AI 眼镜里，就有用到它家的低功耗音频解决方案。2025 年上半年，AI 眼镜相关芯片收入大涨，业绩亮眼。风险依赖大客户（苹果、华为），要是客户订单调整，业绩容易波动。

2. 芯原股份（688521）

核心逻辑搞芯片设计服务，尤其是 AI 眼镜里的异构计算芯片设计。给不少知名品牌做芯片定制，技术实力硬。风险芯片设计周期长，新项目落地慢，短期业绩可能受影响。

3. 深科达（688328）

核心逻辑做 AI 眼镜生产设备，像组装线上的精密检测、贴合设备，苹果、华为供应链里有它身影。AI 眼镜大卖，设备需求就大。风险设备业务受行业周期影响大，要是 AI 眼镜扩产速度变慢，业绩会受冲击。

4. 仁和药业（000650）

核心逻辑看着像蹭概念？其实它有护眼类产品，想借着 AI 眼镜普及，推广眼健康相关业务。不过目前 AI 眼镜业务占比极低，纯蹭概率大 ，谨慎！风险AI 眼镜相关业务没实质进展，股价涨上去也可能摔下来。

5. 华盛昌（002980）

核心逻辑做 AI 眼镜里的传感器，像环境光、距离传感器，能让眼镜自动调节显示效果。给多家 AI 眼镜厂商供货，业务在放量。风险传感器竞争激烈，同行也在做，得看能不能稳住市场份额。

6. 三安光电（600703）

核心逻辑搞 Mini LED、Micro LED 显示技术，AI 眼镜要清晰、省电的显示，这技术就很关键。给苹果、华为供应链供货，技术成熟。风险LED 业务受传统照明市场拖累，AI 眼镜带来的增量短期难抵消传统业务压力。

7. 星星科技（300256）

核心逻辑做 AI 眼镜的结构件，像镜框、支架这些精密部件，给华为、小米供货。AI 眼镜放量，结构件需求就跟着涨。风险结构件技术含量相对低，竞争激烈，毛利率容易下滑。

8. 茂莱光学（688502）

核心逻辑光学巨头，给 AI 眼镜做精密光学镜头、棱镜，苹果 Vision Pro 里的光学元件就有它家的。技术顶尖，壁垒高。风险光学产品研发成本高，要是技术路线选错（比如被新光学方案替代），容易吃亏。

9. 隆利科技（300752）

核心逻辑做 AI 眼镜的 Mini LED 背光模组，让显示更清晰、省电。绑定了国内几家新兴 AI 眼镜品牌，业务在拓展。风险背光模组市场竞争也不小，得看能不能持续拿到订单。

10. 水晶光电（002273）

核心逻辑老牌光学企业，做 AI 眼镜的光学滤光片、AR 光波导元件，苹果、华为都是客户。技术积累深厚，业绩稳。风险光学业务受手机、传统光学市场波动影响，AI 眼镜带来的增量得慢慢看。

11. 宜安科技（300328）

核心逻辑做 AI 眼镜的液态金属结构件，又轻又强，给华为、大疆供货。AI 眼镜追求轻便，液态金属有优势。风险液态金属产能有限，大规模量产难度大，短期业绩难爆发。

12. 汇成真空（301392）

核心逻辑做真空镀膜设备，AI 眼镜的光学元件要镀膜提升性能，它的设备就派上用场。苹果、华为供应链有合作。风险真空镀膜设备市场竞争激烈，技术迭代快，得不断更新设备。

四、张老叔操作建议：不同风格咋选？



（一）短线选手（想赚快钱）

艾为电子、芯原股份、深科达这些 近期涨势猛、有游资关注 的。
盯着龙虎榜，看到游资进场就跟，跌破 5 日均线赶紧跑 。AI 眼镜概念热，但短线波动大，别贪！

（二）中线选手（看业绩、看逻辑）

选啥水晶光电、三安光电、茂莱光学这些 技术硬、业绩稳、有长期订单 的。咋玩拿 1 - 3 个月，盯着半年报、三季报业绩，只要 AI 眼镜业务增速不减，就拿着。

（三）长线选手（赌行业爆发）

选啥芯原股份（芯片设计）、水晶光电（光学巨头）、三安光电（显示技术）这些 能卡位 AI 眼镜核心技术、行业地位稳 的。咋玩拿半年到一年以上，赌 AI 眼镜从 “新鲜玩意儿” 变成 “大众消费品”，不过得扛住短期股价波动。

五、风险提醒：这些坑别踩！



（一）概念炒作坑

像仁和药业这种，AI 眼镜业务占比极低，纯蹭概念的公司，别碰！股价涨起来没业绩支撑，跌下去没底。

（二）业绩不及坑

有些公司吹 AI 眼镜订单多，但实际半年报、三季报利润增速低于 50% ，甚至增收不增利（收入涨了，利润没涨），这种得避雷。

（三）技术迭代坑

AI 眼镜技术变化快，要是哪家公司技术路线选错（比如押注的显示技术被淘汰），股价可能直接腰斩，得盯着技术进展。

张老叔总结

AI 眼镜概念这波，和往届不同，是 技术成熟 + 需求爆发 + 业绩兑现 驱动的。但投资得擦亮眼睛，别被纯蹭概念的公司忽悠。选股票就看 有没有真技术、真订单、真业绩 ，根据自己的投资风格（短线、中线、长线）挑对应的票。

最后提醒大伙，股市有风险，投资得谨慎！AI 眼镜是个好赛道，但也得控制仓位，别 all in 。希望大伙都能在这波概念里赚到钱，咱们下次接着唠！
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