AI产业之电力设备

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作者：微信文章
高盛AI研报中关于电力升级的具体观点如下：

电网升级的紧迫性：随着AI需求激增和地缘政治紧张局势加剧，老化的电网已成为西方国家能源安全的“脆弱环节”。欧洲电网平均运行时间已达50年，北美为40年，均接近运营寿命终点。美国13个区域电力市场中已有9个在2025年夏季达到临界紧张状态，预计到2030年，除一个市场外，所有美国区域电力市场都将达到临界紧张状态。

AI发展加剧电网压力：高盛研究预测，到2030年全球数据中心的电力需求将比2023年增加165%，AI的快速发展正将电网推向能源安全的核心位置，数据中心作为AI基础设施的重要组成部分，需要消耗大量电力，这进一步加剧了对已经紧张的电网系统的压力。

电网升级带来的机会：一是新型储能，AI需要持续稳定的电力供应，而风电、光伏等可再生能源具有间歇性，长时储能成为刚需，到2030年全球长时储能的市场规模会突破5000亿元，年复合增长率超过40%。二是节能技术，目前AI服务器能源利用率低，提升空间大，未来5年全球AI节能市场的规模会增长3倍。三是特高压电网，国内电力“产地”和“用产地”距离较远，特高压电网能实现“远距离、大容量”输电，未来10年国内至少要新增10条特高压线路，总投资超过2000亿元。

铜需求将显著增长：电网升级是金属密集型项目，铜作为电网建设的核心材料，其战略重要性日益凸显。预计到2030年末，电网和电力基础设施建设将推动约60%的全球铜需求增长。

三个方面，1是储能，2是节能，3是特高压。

神马电力！底部筹码稳定，目标300亿市值。在全球电网设备市场中占据较大份额，在中国500千伏及以上变电站复合绝缘子市场份额已超过95%，在欧洲和北美的变电站外绝缘产品市场份额约50%。