AI引爆光通信黄金时代!十大核心标的谁将引领下一轮增长?

多客科技

作者：微信文章

      在AI模型算力需求呈现指数级增长的背景下，光通信作为数据传输的"核心动脉"正迎来历史性机遇。特别是800G、1.6T高速光模块需求持续爆发，带动从光芯片、光器件到光模块的整个产业链景气度攀升。今日我们深度梳理光通信产业链十大核心企业，探寻在技术变革中最具潜力的投资机会。

一、光通信：AI算力革命的"神经网络"

     随着全球云巨头资本开支向AI倾斜，高速光模块已成为稀缺的"硬通货"。数据显示，2024年800G光模块需求同比增长超过200%，1.6T产品也开始小批量交付。光通信产业正从百亿级市场向千亿级市场跨越，技术创新成为企业突围的关键。
二、产业链核心环节优质企业分析


1. 光芯片核心层

源杰科技：国产光芯片领军者，高速率DFB/EML芯片已批量交付，技术壁垒极高

炬光科技：光电子元器件专家，在硅光技术领域布局深远

2. 光模块/器件主力军

中际旭创：全球光模块龙头，800G产品市占率领先，深度绑定北美大客户

新易盛：产品线覆盖全面，从400G到1.6T梯度布局，业绩弹性较大

天孚通信：光器件平台型公司，在CPO共封装领域技术领先

东田微：光通信元器件专业供应商，细分领域优势明显

3. 特定应用场景核心企业

昀冢科技：聚焦光电传感封装，在汽车激光雷达领域取得突破

德明利：存储+光通信双轮驱动，布局智能边缘计算市场

4. 检测与配套关键环节

国缆检测：光电线缆检测权威机构，受益于数据中心建设标准提升

中威电子：光通信配套设备供应商，产品应用于5G前传、数据中心互联

三、投资逻辑与风险提示


核心投资逻辑：

技术驱动壁垒：光芯片、CPO等技术壁垒高的环节溢价能力更强

客户粘性价值：已进入头部云厂商供应链的企业具备先发优势

国产替代空间：在高端芯片等环节国产化率仍低，成长空间巨大

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#光通信 #CPO技术 #AI算力