ai应用相关的一些新背景

多客科技

作者：微信文章
大级别的催化点：

一：十五五要求

二：ai应用企业业绩拐头（这个在qun里10月份当时启动前有提过的节点）

三：谷歌的市场预期增强及技术进步

背景：

随着AI技术不断成熟和应用场景持续拓展，人工智能产业正加速迈入价值兑现的关键阶段。透过多家相关上市公司2025年三季报报可以发现，“技术落地创收”“降本增效减亏”“业务转型盈利”正成为行业趋势，“赚钱”能力成为企业关注焦点。

AI行业基本面发生了根本性转变，主要得益于以下三点：

1.技术成熟与商业落地：

AI技术尤其在算力、算法和多模态应用等领域取得突破，使其在金融、制造、医疗等垂直场景实现深度渗透。这意味着企业投入开始产生实实在在的订单和收入，盈利模式从“概念驱动”转向“价值驱动”。例如，2025年上半年，A股102家“人工智能+”领域上市公司中，有83家实现盈利，合计净利润达1788.52亿元，盈利公司数量及规模同比均实现增长。

2.明确的政策支持：2025年8月，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提供了顶层的政策设计，明确到2027年要实现人工智能与重点领域的深度融合，这为行业发展注入了强心针。

3.清晰的商业模式：AI应用企业，特别是在营销、内容等领域，探索出了可行的收费模式。例如，通过收取定制开发费、运维服务费、业务效果分成，或依据计算资源消耗、模型调用次数等灵活计费，形成了持续的收入来源。

观点：ai应用可能偏向于走波段，不知道这一次是不是骗人，若大盘情绪不好做好随时止损止盈。

优质标的：（其实这些上一轮炒作过的都是，只不过标的的选择可能得更偏向于谷歌相关）

蓝色光b：板块大中军，其转型战略清晰，业绩已率先反弹，AI驱动的收入规模和价值得到了初步验证，具备较强的参考价值。

易点天x：身处优质赛道，短期看点是与头部出海客户的绑定，长期则需观察其AI技术能否有效提升盈利能力，扭转“增收不增利”的局面。

中文在x：核心优势在于其稀缺的内容资产壁垒，其投资价值更多取决于AI大模型发展对高质量数据的需求程度，以及自身将AIGC技术转化为稳定现金流的能力，目前阶段不确定性较高。





以上催化点只不过是多了一个谷歌业绩和新技术的一个相关催化的可能性映射观点。（中文是附加的一个短剧海外铺，看ds比看各大博主要好）

其实为什么还有个360也可以着重讲讲看

首先是它的核心价值在于ai安全概念：应用到最后都是监管和安全，这是底层逻辑。

三六零的投资价值核心在于其 “AI+安全”战略在国内的落地成效已初步反映在业绩拐点上，而海外订阅制是可能进一步提升其估值空间的“第二增长曲线”。

出现积极拐点:
第三季度单季营收22.41亿元，同比增长16.88%，净利润1.6亿元，成功扭亏为盈，前三季度亏损大幅收窄。其中订阅服务年费收入占总收入比例已达42%。
360AI办公等产品采用会员付费模式，以香港为“试验田”: 明确以香港为全球化“先行示范区”，打磨产品和商业模式，计划随后辐射全球。
技术背书:
拥有“360安全大模型”和全球最大的漏洞数据库之一
用户基础: PC浏览器国内市场占有率80%
国际化执行: 境外收入目前占比仅2.36%

在国内的业务已经可能有新的增长点的情况下，技术这么庞大的客户群体的挖掘转化是有故事可以说的。

（假设在b端c端客户付费能力高的海外，这一块的业务增量是极其可观的）

“安全+AI”产品与服务订阅：

这是三六零的核心优势所在。其香港团队参与当地复杂数字化场景（如金融风控、政务数据安全等）的项目经验，有助于形成可复制的标杆案例向更广阔的海外市场推广。面临的挑战在于国际市场竞争激烈，以及不同地区在数据安全、合规方面的要求。

探索B2B2C模式：借鉴早年与手机厂商天珑移动合作预装软件的思路，未来或可探索与海外智能硬件设备商、运营商等合作，将其安全或AI服务作为增值订阅内容提供给终端用户。

总结这个企业就是处于一个有基本面，有故事想象力的标的，但是第一步还是先应用成为共识才到其他吧，第一步已经很艰难了，异动了四五次都没能共振走强，题材板块再不能走强就再而竭等待盘整了。