AI眼镜行业全景分析:阿里首秀背后的千亿赛道机遇

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作者：微信文章
编者按：科技巨头纷纷入局，一场“百镜大战”正在智能穿戴领域激烈上演。



2025年11月27日，阿里巴巴正式发布首款自研AI眼镜——夸克AI眼镜，包含S1和G1两个系列共六款单品。其中S1系列搭载双光机双目显示技术，支持合像距调节及4000nits亮度，最低到手价3799元；G1系列无显示功能，重量约40克，主打轻便时尚，最低1899元起。
这款深度融合阿里生态的AI眼镜，整合了通义千问大模型与夸克AI技术，支持实时翻译、会议记录、高德近眼导航、支付宝“看一下支付”等创新功能。

夸克AI眼镜的发布不仅是阿里在AI硬件领域的关键布局，更映射出整个AI眼镜行业正从技术探索迈向规模化商用的临界点。

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一、行业现状：百花齐放，迈向主流

2025年被视为AI眼镜的“爆发元年”，科技巨头、创业公司和传统眼镜品牌纷纷加速布局。除阿里巴巴外，百度、小米、Meta、雷鸟创新、Rokid等企业也相继推出各具特色的AI眼镜产品。

全球市场数据印证了这一趋势。2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%。第二季度全球AI眼镜出货量达255.5万台，同比大幅增长54.9%，其中音频及音频拍摄类眼镜出货量更是增长256.8%。

中国市场竞争尤为激烈，已形成多层次市场格局。一方面，华强北“白牌”AI眼镜价格下探至百元区间，通过极致性价比加速市场渗透；另一方面，科技巨头新品定价通常在2000元以上，通过AI能力、生态联动和品牌价值争夺高端用户。

天猫“双11”期间，平台智能眼镜品类成交额同比激增2500%，Rokid相关产品成交额增长超7倍，雷鸟创新成交额增长超80%。

当前AI眼镜行业正从“数码爱好者玩具”走向“大众消费电子产品”，其规模化“前夜”已经到来。
二、技术突破：硬件成熟与体验优化

AI眼镜的爆发得益于多项技术的共同突破。在硬件方面，Micro-LED亮度实现关键突破，即便在阳光直射下也能呈现清晰画面；多家厂商将树脂衍射光波导技术应用于智能眼镜，显著降低产品重量。

芯片作为AI眼镜的“大脑”，其竞争格局已初步形成。在高端市场，高通凭借专为智能眼镜设计的骁龙AR1/AR1+平台占据主导地位，这一平台已被Meta、小米、阿里夸克等头部产品广泛采用。据预测，2025年高通AR1芯片总提货量将增至1200万颗以上。

在中低端市场，国产芯片厂商正在崛起。珠海全志的V821芯片以低成本和极高性价比，成为许多方案商的首选；恒玄科技、星宸科技等厂商也在各自细分领域展开布局。

光学显示技术是另一大核心突破点。光波导作为AR眼镜中技术难度和价值量占比最高的核心组件，是AR眼镜规模量产与体验提升的关键。随着Meta等头部企业协同歌尔股份、水晶光电等核心供应链加速入局，光波导技术正逐步突破瓶颈，使AR眼镜在显示效果、模组重量以及成本上得到优化。
三、生态构建：从硬件竞争到系统对决

AI眼镜行业的竞争正从单纯的技术竞赛升级为生态系统的较量。阿里巴巴副总裁吴嘉指出：“用户选择夸克，即选择了千问大模型与整个阿里巴巴生态。”

夸克AI眼镜深度融合了支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态核心场景，初步具备了在物理世界辅助用户、帮用户办事的能力。这种生态整合能力成为各大厂商的核心竞争优势。

“杀手级应用”的探索也在加速进行。2025年6月，灵伴科技联合支付宝上线全球首个智能眼镜支付方案；小米AI眼镜则支持拍摄、视频通话、直播、语音问答导航等多种功能。

业内首次对AI眼镜进行分级。XREAL创始人徐驰表示：“2025年是L2级AI眼镜的元年，L4级AI眼镜的真正赛点将在2027年。”
这种分级概念的出现，标志着行业对技术发展路径有了更清晰的认知。操作系统和标准的统一对AI眼镜生态发展至关重要。未来行业可能需要融入统一平台以扩大“朋友圈”，构建更加开放的生态系统。四、应用场景：从B端到C端的全面渗透

AI眼镜的应用场景正不断扩展，形成从B端到C端的全面渗透格局。在消费端，AI眼镜在出行导航、旅游导览、生活助手等领域的应用正加速落地。

工业领域是AI眼镜应用的另一大市场。Rokid AI眼镜已助力电力巡检、油气设备点检等场景，支持语音问答和远程专家协作。中国移动计划于2025年推出十余款用于工业等领域的AI眼镜产品。

医疗领域也成为AI眼镜的重要应用场景。据IDC预测，到2030年，AI眼镜在医疗、教育等B端市场的渗透率将超过30%。短期来看，手术辅助、远程诊断等医疗场景将率先实现AI眼镜的价值落地。

AI眼镜的B端应用具有明显优势，其解放双手、增强感知、连接虚实的特性，在远程维护、设备巡检、智能装配等工业领域具有不可替代的价值。这些垂直领域的应用也为AI眼镜的技术迭代和资金回流提供了重要支撑。
五、投资逻辑：全产业链机遇与风险并存

AI眼镜行业的发展为投资者带来了全产业链的投资机会。上游核心元器件、中游制造集成、下游应用场景的完整产业链正在加速形成。

在投资主线上，华泰证券研究所电子与计算机首席分析师谢春生建议关注两大方向：一是Meta新品发布带动2025-2026年销量预期上修，对其核心供应链的潜在催化；二是AR眼镜产品拐点将至，关注具有量价齐升逻辑的光学显示等环节。

上游产业链中，光学显示、芯片、传感器等核心零部件迎来技术突破与市场扩容。中游制造环节凭借精密制造能力和规模优势加速发展。中国在全球智能眼镜供应链中占据重要地位，超过80%的厂商来自中国，在摄像头模组、光学镀膜、整机组装等关键环节全球市占率超50%。

市场层面，AI眼镜概念股市场关注度持续升温。2025年12月2日，A股市场AI眼镜板块成交金额达5.25亿元，市值达8410.11亿元。板块内多只个股表现活跃，资金关注度较高。

投资AI眼镜领域也需注意风险。行业仍面临技术瓶颈、生态不成熟、市场竞争加剧等挑战。投资者应聚焦具有核心技术、明确商业模式和规模化潜力的企业。

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随着技术不断突破与应用场景持续扩展，AI眼镜有望成为继智能手机之后的下一代主流计算平台。科技巨头们的生态竞争将推动整个行业向更轻量化、更智能化、更平民化的方向演进。

未来两到三年将是AI眼镜行业格局形成的关键时期。投资布局应当重点关注在上游核心元器件领域具有技术壁垒、在中游制造环节具有规模优势、在下游应用场景具有生态整合能力的相关企业。

泓一资本研究中心预测，智能眼镜将成为“戴在脸上的总开关”，推动互联网从二维屏幕跃升至三维空间，最终重塑人机交互方式乃至整个数字生态。

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