卫哲揭秘AI 2.0时代三大预言:AI将让人类每周工作四天,寿命轻松过百岁

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作者：微信文章




在当今全球科技竞争的惊涛骇浪中，人工智能（AI）无疑已成为各国必争的战略要地。作为投资界备受瞩目的领军人物，嘉御资本董事长兼创始合伙人卫哲先生，凭借其横跨东西方的管理智慧与敏锐的投资洞察，为我们揭示了中美AI竞争的真实格局与中国AI的破局之路。

在近期举办的上海交通大学2025浩然科技金融论坛上，嘉御资本董事长兼创始合伙人卫哲带来《让“用得起”的AI方案在中国率先实现》主题演讲。

*全文约4800字，阅读需12分钟

Part1

硅谷盛夏：AI前沿的

六大震撼发现



2025年盛夏，卫哲置身硅谷——这片全球AI创新资源最密集、竞争最激烈的前沿阵地，也是AI革命的观测窗口。在这片科技热土上，他带回了关乎AI未来格局的六大关键洞察，这些发现不仅揭示了全球AI竞争的激烈态势，更为中国AI的发展路径提供了极具价值的启示。

01

天价抢天才，无华人不AI

人才成为AI竞争的核心要素。硅谷正在上演一场前所未有的“天才争夺战”。卫哲透露：“年薪一亿、两亿美金在过去的互联网时代是不可想象的，但在今天的AI领域已成为现实。”更令人瞩目的是，在40多位年薪过亿的顶尖人才中，华人占据了30多个席位，其中来自交大的毕业生更是创下了最高纪录。

“无华人不AI”，这一现象不仅彰显了华人在AI领域的卓越实力与核心地位，也印证了中国在全球化AI人才竞争中不容忽视的潜力与贡献。

02

大模型破局——VLM时代正式启幕

大模型的迭代与发展成为AI技术进步的关键。从2023年开始，大语言模型（LLM）的高歌猛进曾一度引领AI的潮流。然而，2024年夏天，大模型的发展遭遇了迭代瓶颈。但到了2025年，大模型发展正经历重大范式转移，视频语言模型（VLM）的兴起为AI带来了新突破，这标志着AI正从纯文本向多模态深度融合演进。特斯拉、谷歌等纷纷加大对VLM的投入，其背后的原因在于视频训练对自动驾驶、机器人等领域的巨大推动作用。特斯拉凭借全球最大的智算中心，将20万张等效H200的GPU卡连成一体，全力押注视频训练。而谷歌的Veo-3模型已在今年上半年带来近120亿美元的视频广告收入增长。“视频训练不仅推动了技术进步，更创造了实实在在的商业价值。”卫哲补充道。

03

基础建设狂潮——投入持续加码

AI基础设施建设的持续投入成为支撑技术进步的重要保障。就在业界认为大模型训练投入即将见顶之时，VLM的发展再次点燃了基础设施建设的热情。“美国互联网大厂仍以每个季度150亿—200亿美元的规模持续投入。”卫哲表示，这种投入力度直接助推英伟达市值一度突破5万亿美元大关，也表明AI发展仍处于快速扩张期，基础设施建设的投入将成为AI发展的关键支撑。

04

业绩扎实，估值存泡沫

“与互联网泡沫时期截然不同，这次AI热潮的特点是业绩无水分，估值有泡沫。”卫哲用生动的比喻解释道，“就像啤酒泡沫，20%-30%是正常的，但某些AI公司的泡沫水平已经达到了80%。”他将这种现象归因于“行业空、资本涌入快”两大因素的叠加效应。

05

To B业务爆发，商业模式经得起考验

卫哲指出，当前美国AI应用的商业化突破集中爆发在“人力密集且人工成本高昂”的行业。他列举了AI自动代码生成、医疗AI Agent、法律AI等代表性领域，指出这些领域的领先企业已实现从数千万至数亿美元级别的收入跨越，展现出扎实的增长态势。

在判断To B商业模式是否健康时，卫哲援引其执掌阿里巴巴B2B业务时期的经验，强调不应仅看收入规模，而应聚焦两个更具说服力的指标：一是续约率，硅谷优秀AI企业可达95%–98%，反映出极强的客户粘性；二是续费率，平均水平高达200%–300%，意味着一个去年支付100万美元的客户，今年追加投入至200万–300万美元。他强调，这种“高续约+高增购”的良性增长模式，不仅验证了AI技术在真实场景中的实用价值，也为其长期商业化前景奠定了坚实基础。

06

中国AI破局：从“用得起”到“成为巨人”

中国正在走出一条独具特色的AI发展路径——不盲目追求极致性能，而是以“用得起”为核心竞争力。卫哲以DeepSeek为例：“虽然DeepSeek并未宣称性能超越美国顶尖模型，但其革命性在于降低了95%的成本——仅用行业1/20的投入就完成了高质量模型训练。”这一成本优势正在快速转化为市场影响力。值得注意的是，阿里巴巴的通义千问（已更名为“千问”）已跃居全球调用量第二大模型，即便排除中国市场，仅统计美国数据，千问依然稳居第二。引人注目的是，Airbnb创始人已公开宣布全线业务从ChatGPT迁移至千问。

这些案例标志着中国AI企业正在开创与美国截然不同的技术路线。卫哲强调，DeepSeek和千问代表的不仅是简单的国产替代，更是独特的“中国替代方案”——在模型架构、训练方法和工程实现上形成了自己的技术体系。对于中国AI的未来发展，卫哲提出了成为行业“巨人”的两个关键条件，实现其中任一条件即可突破：首先是实现完全的国产化支撑——能够稳定运行在国产GPU芯片上；其次是在核心性能上实现超越——能够媲美甚至超越美国最新的LLM大模型。卫哲预计，“2026年，这两个目标中至少有一个将变为现实。”

在AI这场长跑中，“用得好”是基础，但“用得起”才是决胜关键。如果基础设施建设宛如黄金铺路，那么运维费用必将令人望而却步。正如宁德时代通过技术创新让新能源“用得起”，从而引爆了整个产业革命；中国AI的破局之道，同样在于构建普惠、高效的基础设施，让技术真正为产业所用、为大众所用。

Part2

四力合一：重新定义

AI基础设施竞争格局



在分析AI产业发展时，卫哲提出了“四力合一”理论，为理解AI基础设施竞争提供了全新视角。“当前产业界过度聚焦算力竞赛，但AI基础设施的真正瓶颈往往出现在其他环节。”他用生动的比喻阐释：数据处理如同城市交通系统，首先需要畅通的道路网络（传输力），其次需要足够的停车空间（存储力），然后才是车辆的性能（运算力），而所有这些都需要稳定的能源供应（电力）。他特别指出，中国在单一算力指标上确实与美国存在差距，但破局的思路不是盲目追赶，而是通过四力协同创新打造更具性价比的系统性解决方案，寻找“华山后面的那条路”。

卫哲指出，美国走的是“高举高打”路线：在芯片制程上不断追求极致，从7纳米、5纳米向3纳米、2纳米持续推进；另一方面以巨额资本投入驱动创新，众多科技企业每个季度维持着150-200亿美元的投入规模。相比之下，阿里巴巴也只是宣布未来三年（含今年）共投入3800亿元人民币，两者完全不在一个数量级。他认为破局的关键在于区分“替代方案”与“替代”的本质区别。简单替代是亦步亦趋地跟随，而替代方案是要开创属于自己的技术路线。卫哲进一步阐释了“华山后面的路”的具体内涵：在算力领域，可通过芯片架构创新和软硬协同优化，用成熟制程实现接近先进制程的性能；在存储领域，可通过智能数据压缩和分布式存储架构，提升整体效率；在传输领域，借助智能调度算法突破硬件带宽限制。这种系统级创新思维，正是中国在AI基础设施竞争中的破局之道。

基于四力理论，卫哲分享了产业投资的新视角。“整个AI产业链都在经历价值重估，”他指出，“从2023年1月至今，不仅英伟达上涨7倍，博通和存储领域的Sandisk也都实现了7倍涨幅。中国的中际旭创、新易盛同期更是上涨15倍，这说明基础设施各环节都蕴含着巨大机遇。”四力协同的最终目标是构建一个普惠的AI基础设施体系。只有当基础服务的成本降到合理水平，AI技术才能真正实现规模化应用。这种普惠性基础设施，将成为中国在AI时代的重要竞争优势。

Part3

应用落地：中美差异化

的商业路径



在AI技术的商业化道路上，中美两国的差异不仅源于各自独特的市场环境，更体现了两国在数字经济时代的不同战略选择。然而，在私有化部署领域，中美企业正展现出前所未有的共识。卫哲用生动的比喻阐释道：“云计算时代，企业将数据置于公有云，好比‘把钱存进银行’；而AI时代，企业的核心数据和知识资产如同‘独家理财秘方’，成为必须严加保护的竞争优势。”这揭示了为何越来越多的大型企业，特别是在法律、金融等涉及核心商业机密的领域，对公有云大模型持审慎态度。

这种共识正在全球范围内催生新的商机。无论是通过软件层面的隔离技术，还是硬件层面的一体机解决方案，私有化部署正成为企业级AI应用的重要方向。卫哲特别提到，从英伟达等国际巨头到国内创新企业，都在积极布局AI一体机市场，这标志着数据安全与商业机密保护已成为全球企业的共同关切。

在消费者业务领域，美国的AI to C应用在用户留存方面面临挑战，难以建立持久用户价值。相比之下，中国探索出了一条独具特色的“软硬结合”之路——通过将AI技术深度集成到智能硬件中，打造更具粘性的用户体验。“以影石和安克创新为代表的科技企业，成功将AI注入硬件产品，提升了产品竞争力，更构建了差异化的技术优势。”卫哲认为，这种将算法与硬件深度融合的模式，是中国在AI应用层面的重要创新。这些差异化的商业路径展现了技术应用的多样性，更预示着全球数字经济多极化发展的未来趋势。

Part4

未来展望：AI重塑世界

的三大预言



人工智能的发展正经历着质的飞跃。卫哲对此进行了界定：人工智能1.0本质上是“智能人工”——去年夏天，主流大模型的智商相当于人类平均水平（80）。这个阶段为“智能与人工”的融合期。今年夏天，在特定领域其智商已突破120，这标志着AI从辅助人类的1.0阶段迈入超越人类的2.0阶段。

这一跃迁将重构人机协作规则。卫哲阐释道：在1.0阶段，AI主要扮演提升效率的辅助角色；而2.0阶段， AI开始在特定领域展现出独立解决问题的能力和创造性思维。

基于对技术发展轨迹的研判，卫哲对未来提出了三个具有明确时间表的预测：三年内，手机中的APP数量将减半。十年内，每周工作时间将缩短至四天。AI与机器人技术的深度结合，将推动社会生产效率实现新的飞跃。二十年内，人均寿命有望突破百岁大关，从精准诊断到新药研发，从手术机器人到个性化治疗方案，AI将在医疗健康的每个环节带来革命性变革。

面对这场深刻的技术革命，卫哲表示：“这是科技工作者、投资者和创业者最好的时代。能够亲身参与并推动这场变革，是我们这代人的幸运，更是我们肩负的使命。”他的话语中饱含着对年轻一代的期许：“在这个变革的洪流中，每个人都是未来的塑造者，特别是正在上海交大中银科技金融学院求学的学子们，以及学习技术转移硕士MTT的学子们，你们手握打开未来之门的钥匙，拥有将理想变为现实的无限可能。”展望未来，卫哲坚信中国智慧必将在全球AI发展中写下浓墨重彩的一笔。让我们怀揣这份期待，以创新为舟，以实干为桨，共同驶向那个由中国AI引领的、更加精彩纷呈的未来。



卫哲在2025浩然科技金融论坛演讲

嘉宾简介

卫哲先生在中国具有将近20年的投资和运营管理的经验。是嘉御资本的创始合伙人兼董事长。在他创立嘉御资本之前5年，卫先生是阿里巴巴的首席执行官。阿里巴巴是全球领先的B2B电子商务公司，在卫先生的带领下，阿里巴巴在2007年成功完成首次公开发行并在香港联交所上市。卫先生是汇丰银行（中国）有限公司和香港上海汇丰银行有限公司的非执行董事。2010年，他被《亚洲金融》杂志选为“中国最顶尖的首席执行官”之一。卫先生也是中国连锁经营协会的副会长。

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关于交大科金

上海交通大学中银科技金融学院成立于2022年2月，是上海交通大学在国家发改委、教育部等部委和上海市的大力支持下，与中国银行开展合作，由安泰经济与管理学院按照国际一流标准建设的全球化、平台化、开放化的科技金融学院。

在上海交通大学、中国银行，以及广大学界、业界领袖的支持下，交大科金锐意进取、开拓创新，积极承担起人才培养、交叉科研、成果转化、高端智库等职能。同时学院也在成果转化方法论研究、师生创新创业培育、多元激励机制试点等方面探索融为一体的模式与路径，充分发挥产学研创新主体的协同效应，落实立德树人根本任务，打造融汇“产、学、研、创、用”各方资源的聚合型平台，力争为我国高校科技成果转化的模式创新与实践探索提供一套成熟定型、可复制推广的方案，贡献交大智慧。



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