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怎么通过证券从业资格考试?

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发表于 2021-3-6 23:23 | 显示全部楼层 |阅读模式

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作者:轻伤不下火线
一、个人时间安排、心得以及考试情况:
本人备考情况:考前一周左右时间开始复(yu)习教材,通过复习考点精简+APP刷题,其中大部分时间在复习金融市场(个人感觉法律法规中的内容和金融市场重复率较高)。复习时间为早上地铁上刷会儿题+上完班晚上学习+周末安心备考,工作日复习2-3小时,周末多点。
考试情况:金融市场前50题单选题题目较短,考察的范围包含数字、比例、名词概念等,整体感觉中规中矩;法律法规以及金融市场后50题中的部分像在考逻辑题,通过排除法选择。
心得:需要注意的是(1)多选题中长的题一定要有耐心去看,往往存在错误(2)选择项中包含“一定”“全”强烈意思的选项一般都是错的(3)遇到从未看过的概念名词不要选(4)多选题4选3的有很多,需要耐心读选项。

二、重要考点总结:

证券基础金融知识:
    货币政策中介目标:特点:可测性 可控性 相关性 抗干扰性 适应性 ;有长期利率 货币供应量 银行信贷规模
操作目标:特点直接测政策工具影响; 有短期利率 商业银行的存款准备金 基础货币
2. 中国证监会成立1992年
3. 证券承销:向不特定对象发行证券不超过人民币 5000万。保荐:主承销,核查文件真实性、准确性、完整性
4. 资产管理业务:(1)公司净资本不少于2亿;限定性资管3亿,非限定5亿(2)管理经验3年,不少于5 人
5. IB中间介绍业务:~期货经纪商 5 2
6. 文件保存期限不少于20年;年度报告:4个月内;月度报告:7个工作日内;中报:2个月
7. 中国证监会核心职责 2维护 1促进
8. 普通股每年一次股东大会,当董事会人数不足2/3、未弥补亏损达1/3、董事会监事会认为必要,在2个月内开会。表决权2/3 以上通过。
9. IPO
    IPO主板上市条件:(1)发行人依法设立且持续经营时间在 3 年以上的股份有限公司。 (2)发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化(4)最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元,净利润以扣除 非经常性损益前后较低者为计算依据。(5)最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元或者最近 3 个会计年度营业收人累计超过人民币 3 亿元。 (6)发行前股本总额不少于人民币 3 000 万元。 (7)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的 比例不高于 20%。IPO创业板上市:(1)发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司(2)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于 1 000 万元;或者最近一年盈利, 最近一年营业收人不少于 5000 元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依 据。 (3)最近一期末净资产不少于 2000 万元,且不存在未弥补亏损。 (4)发行后股本总额不少于 3000 万元。
10. 上市公司非公开发行股票条件:(1)发行价格不低于定价基准日前20个交易日 公司股票均价的90% (2)本次发行的股份自发行结束之日起,12个月内不得转让(3) 股东控制人及其控制的企业认购的股份,36个月不得转让 (4)非公开发行股票的发行对象不超过10名 。发行对象境外,应当经国务院相关部门批准
创业板上市非公:(1)发行对象不超5名
11. 证券托管:投资者;证券存管:证券公司
委托指令的基本类别:
根据委托订单的数量,可分为整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向,可分为买进委托和卖出委托;根据委托价格限制,可分为市价委托和限价委托;根据委托时效限制,可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。
12. 2014年4.10 发布沪港通和深港通:沪股通包括 上证180 上证380 A+H股
沪股通:额度130亿
沪港通下的港股通:联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型 股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票 。额度105亿
深股通:市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股,以及深圳证券交易所上市的A+H股公司股票 。额度130亿
深股通下的港股通:类似于沪港通下的港股通
13. 科创板规定:前20个交易日资产不少于50万,参与交易24个月。涨跌幅限制20%
退市制度:扣非净利润为负且营业收入低于1亿
14. 股票的票面价值=面值;账面价值=股票净值=每股净资产
15. 资产证券化分类ABS
(1)基础资产分类。不动产证券化、应收帐款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等(2)地域分类。境内资产证券化和离岸资产证券化(3)属性分类。股权型证券化、债权型证券化、混合型。
16. 优先股分类:(1)固定股息率优先股和浮动股息率优先股(2)强制分红优先股和非强制分红优先股(3)可累积优先股和非累积优先股 (4)参与优先股和非参与优先股(5)可转换优先股和不可转换优先股(6)可回购优先股和不可回购优先股
17. 沪深300有15只备选名单,半年调整一次,调整比例不超过10%
18. 地方政府一般债券资金列入一般公共预算管理;地方政府专项债券收入纳入政府性基金预算管理。
19. 向社会公开发行的股份达公司股份总数25%;公司股本总额超4亿,公开发行股份比例 10% 以上
20. 外资股:
    境内上市外资股:B股;记名股票形式,以人民币标明股票面值,以外币认购、买卖, 在境内证券交易所上市交易。境外上市外资股:H,N,S股;红筹股:中国境外注册,香港上市,主要业务在中国内地(不属于外资股)
条件:未受到行政处罚于 36月内 ;12个月内未被公开谴责
股权自由现金流FCFE:净利润+折旧+摊销-营运资本增加+长期经营性负债增加-长期经营资产增加+新增付息债务-债务本金的偿还

债券:
    金融债券:(1)表示银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。 (2)金融债券一般不记名、不挂失,但可以抵押和转让。 (3)我国金融债券的发行对象主要为个人,利息收人可免征个人收入所得税和个人收人调节税。 (4)金融债券的利息不计复利,不能提前支取,延期兑付亦不计逾期利息。 (5)金融债券的利率固定,一般都高于同期储蓄利率。 (6)我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用。
分类:(1)根据利息的支付方式——可分为附息金融债券和贴现金融债券。 (2)根据发行条件——可分为普通金融债券和累进利息金融债券
发行金融债券具备:
    3家政策性银行:国家开发银行为金融债券最主要发行主体商业银行:具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近三年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。公开发行次级债券核心资本充足率不低于5%,私募方式发行次级债券核心资本充足率不低于4%企业集团财务公司:尚未对付的金融债券额不超过净资产总额的100%,发行后,资本充足率不低于10%;财务公司设立1年以上;申请前1年,注册资本金不低于3亿金融租赁和汽车金融公司:资本充足率不低于8%;金融租赁注册资本金不低于5亿,汽车租赁不低于8亿
2. 公司债券:
公司债券可申请一次核准、分期发行。自核准发行之日起,应在6个月内首期发行,剩余数量应在24个月内发行完毕。首期发行数量不少于总量的50%。
3. 企业债:
分类:城投、产业类、集合类企业债券
中期票据:期限1-10年,待偿还余额不得超过企业净资产的40%
4. 外国债券:债券发行人属于一个国家,债券面值货币和发行市场属于另一个;欧洲债券:无国籍债券
5. 国债承销团成员单期国债最低承销额,甲类1%,乙类0.2%

基金:
-基金注册分为简易程序:审查时间不超过20日(不含分级基金);普通程序不超过 6 个月
-基金募集:6个月内进行,募集期限不超过3个月,失败30日内返还款项;募集期满,基金总额不少于2亿份,募集金额不少于2亿元;份额持有人不少于200人应当自满日10日内验资
-基金管理人在基金份额发售前3日公布招募说明书等
-开放式基金申购赎回:(1)对货币基金份额价格固定1元(2)对一般开放式基金未知价原则(3)金额申购、份额赎回
-开放式基金认购步骤分为:开户、认购、确认
-封闭式基金:价格优先、时间优先原则,佣金不高于0.5%,不收取印花税
-股票型基金认购费率1-1.5%;债券型基金1%以下
-基金反映了信托关系,属于间接融资工具
分类:(1)按组织形式:契约型、公司型基金(2)运作方式:封闭式(一般5年以上,10-15年)和开放式 基金(3)投资标的:股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金(80%)(4)投资理念:主动性和背东西基金(指数基金)(5)募集方式:公募私募(6)特殊性:ETF LOF FOF(80%) 伞型
-基金资产估值:开放式基金每个交易日估值并与下一个交易日公告净值;封闭式每周披露一次净值
-基金申购费、赎回费、基金转换费不参与基金会计核算;基金管理过程中费用由基金资产承担
-基金利润分配:
封闭式基金:收益分配每年不少于1次,分配比例不低于基金年度可分配利润的90%,现金分红
开放式:现金分红、红利再分配
-基金持有不超过10%
-非公开募集基金:不超200人;合格投资者投资单只基金不低于100万:单位净资产不低于1000万单位,金融资产不低于300万货最近3年收入不低于50万的个人。

金融衍生品:
-中国金融期货交易所:2010年成立
-期货合约:沪深300
中证500:每点价值200元,代码1C;
上证50:每点300,IH;波动限制10%
5年期国债:面值100万 3%;3 6 9 12 三个月循环,TF;波动限制1.2%
10年期国债:100万 3 %;36912;T;波动限制2%
-Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化
Gamma =Delta的变化/期权标的证券价格变化
Rho =期权价格的变化/无风险利率的变化
Theta =期权价值变化/到期时间变化
Vega=期权价值变化/波动率的变化
-50etf个人期权投资者:前20日资产50万;6个月以上经验;机构投资者:100万
-按照权证行权的基础资产或标的资产,可将权证分为股权类权证、债券类权证以及其他权证。
按照权证行权所买卖的标的股票来源不同,可分为认股权证和备兑权证;
按照持有人权利的性质不同、可分为认购权证和认股权证;
按照权证的内在价值,可分为平价权证、价内权证和价外权证。
-存托凭证DR

风险:
-风险源:可能单独或共同引发风险的内在要素
-风险管理:通过对风险的识别、计量和评估
风管流程:识别(主要对财报)衡量 应对 风险监测、预警、与报告
-压力测试:风险因子必须波动到一定程度才能被称为压力情景。 原则:全面性原则,实践性原则,审慎性原则,前瞻性原则
-流动性覆盖率(LCR),指压力情境下公司持有的优质流动性资产与未来30天的 现金净流出量之比
-金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型
-VaR描述市场在正常情况下可能出现的最大损失,分为局部估值法和完全估值法。德尔塔—正态分布法是典型的局部估值法,历史模拟法和蒙特卡罗模拟法是典型的完全估值法。

QFII 条件:
    资产管理机构:经营资管业务2年以上,最近一个会计年管理的资产不少于 5 亿美元
保险公司:2年以上,5亿美元
证券公司: 5年以上,50亿美元
商业银行:10年以上,一级资本不少于3亿美元,最近一个会计年管理不少于50亿美元
其他机构投资者:成立2年以上,最近不少于5亿美元
投资额度限制:1.单个上市公司的持股比例而言,单个境外机构和国内基金一样不超过公司总股份10% 2.全部境外机构对单个上市公司持股上限 30%。
2. 基金管理公司:净资产不少于2 亿,经营业务2年以上,200亿人民币
证券公司:净资本不低于8 亿,净资本与净资产比例不低于70%,1年,20亿
不超过基金净值的20%
零数委托:卖出;整数委托:买入
银行间市场对应中央国债登记公司,上海(深证)证券交易所对应于中国证券登记结算上海(深证)分公司
债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式,前两者属于询价交易方式的范畴,后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

法律法规:
1.法律关系的种类:(1)按不同不同部分划分:宪法律、民商事法律、行政法律、劳动法律、诉讼法律关系(2)确定性法律(先前存在社会关系)、创设性法律(全新)(3)纵向(在不平等建立权力服从关系,又叫“隶属”) 横向(平等法律,“平权法律”)(4)双边 多边(5)第一性(主法律) 第二性(从法律)
2. 主要5个层级:法律(人大)-行政法规(国务院)-部门规章(证券监管和相关部门)-规范性文件-行业自律规则(证交所、中证协会、中证登等)《公司法》1994年实施,经历4次修改
3. 《公司法》1994年实施,经历4次修改
公司种类:(1)股东人数和股份流动性:有限责任(股东不超过50)和股份有限公司,融资和股份流动性不同(2)相互之间的组织关系:母公司子公司、总公司分公司、企业集团和成员企业(3)公司注册地、中国公司外国公司(4)股份是否在证券交易所挂牌:上市非上市(5)公司是否有国有资本及其比重
4. 分公司有非独立性:在业务、资金、人事等方面受本公司管辖而不具有法人资格的分支机构。
子公司为独立的法人:拥有独立的公司名称和公司章程;拥有独立 的组织机构;拥有独立的财产,能够自负盈亏,独立核算;以自己的名义 开展经营活动,从事各类民事活动;独立承担公司行为所带来的后果和责任。
5. 公司的设立方式:发起设立;募集设立(只用股份有限公司,发起人认购股份不少于公司股份总额35%,董事长30日内申请)
6. 有限责任公司:股东不超50名
    股东会:权利机构董事会:3-13人,较小公司设1名执行董事,任期不超过3年,连选可连任;公司职工代表必有;监事会:不少于3名;职工代表比例不低于1/3;半数票设主席,任期3年
股权的自愿让与:股东转让股权经半数同意,30日自愿同意,股权有优先购买权;法院强制20日为放弃优先购买权。
公司回购股权:公司5年不给股东分配利润等,自股东会议决议60日内,股东和公司不达成决议,股东90日内可法院诉讼
7. 股份有限公司:2-200人,半数以上在中国
    认缴资本:发起设立;募集设立:35%的股份总额股东大会董事会:5-19人,3年任期监事会:不少于3人,1/3职工代表
8. 提取法定公积金:提取利润10%;当累计为注册资本的50%以上可以不提;法定公积金转资本时不得少于转赠前公司注册资本的25%
9. 公司合并分立、清算:需要减少注册资本时,10日内通知债权人、并于30日在报纸公告;债权人接到通知30日,未接到45日内可要求公司。
罚款5%-15%;5万-50万
10.《合伙企业法》1997年
    性质:非法人企业;财产属于合伙人共有;无限连带责任种类:
普通合伙企业:投资人数2人以上 有限合伙企业:2-50人
国有独资公司、国有企业、上市公司不得成为普通合伙人;公益性事业单位、社会团体也不能
-自愿、平等、公平、诚实信用原则
普通合伙企业:
    至少2人;转让、出质,新伙伴入伙必须其他合伙人一致同意合伙协议不明确的,实行一人一票,半数同意才行
特殊普通合伙企业
    有限合伙企业:2-50合伙人,至少有1个普通合伙人有限合伙人不得用劳务出资,可用货币实物知识产权土地使用权等
法律责任:(1)采取虚假问价处5000-5万罚款,情节严重处5万-20万罚款(2)没表明合伙企业名称处2000-1万罚款(3)未取得营业执照处5000-5万罚款;逾期不登记处2000-2万
11.《证券法》1999年实施,3次修正和1次修订
-证券发行:以投票方式对股票发行申请进行表决;3月内决定核准或不予核准
-公开发行公司债券:三年平均可分配利润足以支付公司债券1年利息;
-承销团:向不特定对象发行证券超过5000万
-证券代销、包销 最长期限90日
-代销制度:出售股票数量未达到拟公开发行股票数量70%。为发行失败
12.证券交易条件:
-股票上市条件:股本总额不少于 3000万;股份占25%,股本达4亿 10%;
-债券上市:发行额不少于5000万;
-中报2个月内,年报4个月
-公司董事、1/3以上监事或经理变动,是内幕信息
-上市公司收购:要约收购:30%;协议收购
13.风险基金:由证券交易所理事会管理,将它存入开户银行专门账户
设立证券登记结算机构:自有资金不少于2亿,保存文件不少于20年


补充:证券一级市场:
-擅自公开或变相公开发行证券 :
5年以下有期徒刑,5%-50%罚金,主管50万-500万罚款
-欺诈发行股票、债券 :发行数额在500万以上
5年以下有期徒刑,处非法募集资金10%以上一倍以下罚金
尚未发行证券处200万-2000万罚金;已经发行,10%以上1倍以下;主管50万-500万
-非法吸收公众存款罪:
个人吸收20万,30户,造成10万损失;单位100万,150户,50万损失
-集资诈骗:
个人集资10万;单位集资50万


证券二级市场:
-诱骗投资者买卖证券、期货合约 :损失金额5万以上,处:严重后果,处5年以下有期徒刑,1-10万罚金;情节特别严重,5-10年监禁,2-20万罚
最后希望大家能顺利通过考试,哪怕心里没有底或者复习不充分,也不要太慌,有很多考题,尤其是在法律法规中,考的是阅读逻辑;选项长的一定要多读多思考,往往长的选项就是陷阱。

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