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[娱乐新闻] 股市的新结构性均衡在形成,农业、军工、影视三大板块如何把握?

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发表于 2020-8-20 11:54 | 显示全部楼层 |阅读模式
作者:小师妹爱买基

过去的一个月里,A股市场在经历了7月1-13日期间累计超15%的快速上涨后迎来了阶段调整,在盘整期市场也迎来了结构分化。连上上周五至本周一的权重反弹冲关。
今天的市场貌似又进入了一种平静的状态,市场的主线到底是大小风格切换,还是结构性的再均衡。
我还是比较倾向于后者。



一、市场冷却过程中,新的结构性均衡在形成
创业板交易活跃度相对上证主板明显降温。7月14日至8月14日期间,上证综指累计下跌2.4%,创业板指跌幅更大达7.6%;
同期创业板指交易活跃度降温更显著,日均换手率由7月10日当周的最高近4.4%下降一半至8月14日当周的2.2%左右,回落至历史48%左右分位。
分行业看,市场成交集中度有所回落,从市场成交的行业集中度来看,热点行业分布变得更分散,前四大成交行业的成交额占比自年内最高的50%波动回落至36%附近。
国防军工、农林牧渔、化工行业资金热度提升显著。
在近一个月的盘整期中,国防军工行业涨幅最高达16.3%,建筑材料、家用电器、化工行业涨幅在3.5%-6.5%区间;
阶段领涨的国防军工行业热度提升最快,周度成交占比由此前的2%左右升至8/14当周的4.3%,达到历史98.7%分位。
一、继续看好农业主题将贯穿2020年
今天早上农业板块又活跃了一把。农业是贯穿2020年的大主题,而且农业龙头现在仍然是交替上涨,波段上涨趋势,还都没开始走加速。
昨晚美元又开始下跌,黄金上涨,农产品期货价格也跟着走强,通货膨胀逐渐体现。
今年全球范围的蝗灾以及疫情的持续肆虐等原因影响下,全球农作物可能出现较大规模的减产,商品价格预期抬升,节约粮食号召推出后,上周相关概念标受此影响得到市场更多关注。
最近强调坚决制止餐饮浪费行为、主产区小麦收购量同比大幅减少,粮食安全问题引发关注。今年全球粮食安全遭遇疫情和蝗灾的双重挑战。
粮食继续走强也不缺乏事件性发酵。








农业龙头:隆平高科(转基因技术和品种储备丰富)、大北农(转基因技术储备丰富,且持有杭州瑞丰25%的股权),其次荃银高科(背靠先正达)、登海种业(品种储备丰富、玉米种子占比大),万向德农也有望受益。化肥方面的史丹利。
二、军工板块阶段性震荡收敛,等待再起飞
军工方向不觉得结束了,但需要情绪再次酝酿的过程。(高位翻倍股,可能会抖起来波动大点。低位的就会好点。),个人感觉军工低位股比高位股好一些,权衡看自己。
从上周开始,军工是震荡为主,那这周不免会有脉冲(因为已经收敛一段,再怎样也还会有脉冲)。然后等下周:创业板注册制的扰动结束(估计下周得扰动3~5天至少,注册制那周,会发好几批,且前五天换手会很大。扰动是持续的。),伺机回补。



军工一哥、安信证券冯福章总结
第一轮一般有哪些领域上涨呢?明显出现了一些消息。比如说像2014年成飞集成重组,所以涨的比较多。今年以来的航天电器、中航沈飞这些标的,涨了很多之后,会把自己个股的估值提得很高。沈飞今年的扣非之后的 PE是100倍附近,实际上以前是四五十倍。
第二波就是对整个其他的标的而言,军工类的估值差别一下子扩大很多之后,其他标的会弥补估值差,会呈现普涨状态。所有的标的不管是有没有相关的信息,有没有相关的基本面的显著改善,估值都会提上去。
如果有基本面的改善,会涨得更多,因为估值也会提,基本面的业绩增长也会提。目前军工也是处在这样一个阶段里面,我觉得这个阶段是明显没有结束的。
第三个阶段就是所有的该涨的军工基本都涨得差不多了,就会找一些新的标的。往往会找一些主业比较大的转型做军工的,或者ST股,或者是重组类的股票。现在这些股票大部分都还在地板上,尤其是ST和炒一些重组概念的。
像今年电科类的股票是明显落后,我觉得这也是比较良性的上涨。因为现在市场上不炒这些重组的概念,还是要看你有没有实实在在的业绩贡献。
军工重点股名单(安信证券冯福章)



三、影视行业无法再低的底部静待估值修复
最后看好的一个行业是影视院线。
近期直接的发酵点是《八佰》点映和《姜子牙》和《夺冠》的定档。
影视院线本来就很惨,处于行业最低点,之后惨上加惨又经历了疫情的洗礼。
现在随着院线恢复,人们观影意愿超预期和头部电影定档形成正反馈,电影板块进入底部修复行情会逐渐被确认。
沉寂半年后观众对于在电影院观赏优质电影的需求亟需得到释放。因此,爆款内容对于观影需求的修复和板块关注度提升的逻辑正在逐渐得到验证和强化
大家可以顺着这个思路去关注一下院线和影院相关的公司和传媒有关的龙头股和基金(华谊、光线传媒等)。
好吧,今天先说这么多,之后还有干货盘后再聊

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