国内AI的黄金周

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作者：微信文章
这是一篇关于国内AI领域进展的研究报告，主要介绍了阿里巴巴、腾讯、华为等国内AI巨头在模型、算力、应用等方面的最新进展，以及对相关产业链的投资建议。以下是对这些核心内容的简要概述：

1. 国内AI巨头新进展：

   - 阿里巴巴：大模型是下一代操作系统，通义千问选择开源模式打造AI时代的Android。Qwen3-Max性能超过GPT5、Claude Opus 4等，跻身全球前三。

   - 腾讯：发布混元图像3.0，是业界首个开源工业级原生多模态生图模型，参数规模80B，效果可对标业界头部闭源模型。

   - 华为：余承东出任华为投资评审委员会主任，主导AI战略全产业链攻坚。发布全球最强算力超节点和集群，Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点分别支持8192及15488张昇腾卡。

2. 阿里巴巴的AI布局：

   - AI终极目标：发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智能ASI。

   - 通义千问系列模型：实现全尺寸、全模态、多场景模型布局，Qwen3-Max性能跻身全球前三。

   - 算力布局：积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划，2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将对比2022年提升10倍。

3. 腾讯的AI进展：

   - 混元图像3.0：首个工业级原生多模态生图模型，具备语言模型的思考能力和常识，效果可对标业界头部闭源模型。

   - 应用案例：月全食四格漫画、穿搭博主衣物生成等，展示了混元图像3.0在复杂文本和长文本渲染方面的能力。

4. DeepSeek模型创新：

   - DeepSeek-V3.2-Exp：引入稀疏注意力机制，实现长文本训练和推理效率的大幅提升，服务成本大幅降低。

   - 国产算力适配：寒武纪与昇腾均已实现对DeepSeek-V3.2-Exp的适配，开源了大模型推理引擎vLLM-MLU源代码。

5. 华为的AI战略：

   - 余承东主导：带领华为在人工智能领域取得全球领先地位，核心任务是“打赢AI关键战役”。

   - 计算基础设施：基于鲲鹏的通用算力以及基于昇腾的智能算力的算力体系，发布全球最强算力超节点和集群。

   - 端侧AI：“天工计划”承诺投入10亿元扶持鸿蒙AI生态创新，鸿蒙5终端设备已突破2000万。

6. 快手与OpenAI的AI视频进展：

   - 可灵2.5 Turbo：稳定性与想象力全方位升级，视频效果再次超世代，定价下调30%。

   - OpenAI Sora APP：推出新的视频生成模型Sora 2，支持同步对话和音效，允许用户把自己插入视频，可能开启新的广告收入来源。

7. 投资建议与风险提示：

   - 建议关注领域：算力、Agent、自动驾驶、军工AI等领域的公司。

   - 风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧等风险。


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