CFD 太刺激了

Hero2008

今天在demo konto 玩了一会，就像过山车一样，一会跌几千，一会涨几千欧元，要命啊。

天天这样玩要短命好几年。

wteagle

呵呵，心态，心态！看了我在你另一个帖子上的回复吗？要注意风险控制和理财管理，一定要注意自己的资本承受能力，余钱投资，量力而行！有兴趣的话可以跟我交流交流！我在你另一个帖子里给了我的QQ号。

明月寄相思

LZ可以介绍一下嘛？
什么是CFD ？

Hero2008

呵呵，心态，心态！看了我在你另一个帖子上的回复吗？要注意风险控制和理财管理，一定要注意自己的资本承受 ...
wteagle 发表于 2010-2-23 18:17

今天又玩了一把，觉得GOLD是最刺激的，又是过山车。

你说得对，控制风险是很重要的。有可能我在demo konto玩几天就不会真玩了，要命啊。而且非常花时间，几乎要分分秒秒盯着他才行。

Hero2008

LZ可以介绍一下嘛？
什么是CFD ？
明月寄相思 发表于 2010-2-23 21:02

contract for difference

上这个网站看看就知道了 www.cfd.de

cfd 这英国人发明的玩意这些年开始在欧洲火起来了。

wteagle

LZ可以介绍一下嘛？
什么是CFD ？
明月寄相思 发表于 2010-2-23 21:02

CFD，中文叫做差价合约，是一种高风险高杠杆的短线投资方式。从理论上说，这是投资者和服务商签订差价合约（当然不是真的签订，而是和股票买卖一样的实时操作），这个合约可以是股票、期指、期货、贵金属、外汇等各种东西，投资者并不真正拥有这些东西，而是保证在买入后还会卖出，或者在卖出后再买入（包括买空卖空），投资者赚取的是两次交易之间的差价。投资者并不需要支付这些东西的真正价值，只需要支付按比例的保证金（保证金在交易后可以取回），这就形成了极高的杠杆。由于并不真正拥有这些东西，所以不享受分红。如果差价为负，投资者要保证用自己的资产回补这个差价，就是损失。和普通期货不同，投资者并不需要确定买入后卖出，或者卖出后买入的具体时间，可以等价格合适再交易，但每天服务商会收取一定费用，并且，所有盈亏都在投资者账面上动态体现，如果投资方向不对，则需要不断用账上的钱来回补差价，当然，如果方向对，盈余也会即时的在账上体现，并且可以由投资者决定随时停止合约收取盈余。但这就存在一个极大的风险，和期货权证不一样，那些有价证券最差最差也就是变成一张白纸，但CFD如果没有设置止损点是可以为负的！如果投资者的账上资产全部赔进去，并且所拥有的合约保证金已不足以回补差价，服务商就有权强行终止合约，并把所有账上资产全部没收以回补差价（不同的服务商强行终止的条件也不太一样，有的甚至允许有一定负值，但一旦终止需要从别的账上回补资金）。所以，CFD一般用于短线极短线的投资，除非是投资超人才敢做长线。并且CFD一定要有相当好的风险控制能力和心理素质，并且强烈建议有余钱的时候作为小资本的额外投资方式，要有这部分资产全军覆灭的心理准备，否则很难在大风大浪之中保持冷静。

下面举一个例子说明CFD的高收益和高风险。

在服务商CMC Markts中，期指（比如德国DAX指数）的保证金为1%，交易费等费用包含在Spread中，一般是2个点。那么，当DAX 5000点的时候，我买2个期指，实际的期指金额为10000欧元，而我需要交的保证金为100欧，也就是说我用100欧可以干10000欧的事，这就是100倍的杠杆。当DAX从5000点涨到6000点（注：同时为买入价或卖出价）涨了20%（当然，这只是例子，没有人有胆量抓着CFD等这么久），实际期指金额为12000欧，我把这2个期指卖出，就可以赚取2000欧的差价。也就是说，我只投资了100欧元（交易后这100欧可以取回），结果赚取了2000欧，期指本来只涨了20%，我的收益却因为这个100倍的杠杆而变为100倍成了2000%。当然，这里面还要支付一个交易费，两个期指两个点就是4欧，实际赚的是1996欧。合约为股票时，交易费会高些，有时候还和保证金成比例。但这个费用一般和盈亏相比是很小的，因为我是用保证金做N倍杠杆后的金额做的事情，而交的交易费却是和这个保证金成比例的费用，这也是CFD的一大优势，和普通有价证券交易相比，实际交易费要少的多。但是但是！！！上面这个例子中，如果我对DAX的变化趋势判断有误，它从5000点跌到4000点，那我被迫卖出两个期指，实际差价为2000欧，除了100欧的保证金，我必须用我自己的1900欧元（再加上交易费4欧元）来回补这个差价，我的CFD不仅变成白纸，而且变成了负的资产，造成将近2000%的损失！这就是CFD的高风险。为了避免这个高风险，必须设置止损。比如，我有损失100欧的准备，那么我的止损点就设在1%也就是4950点，当迭到4950点，我就两个指数损失100欧，当涨到5050点，我就赚100欧，这个效果相当于我投资了10000欧元的盈亏，我用100欧做成了10000欧的投资，但我的交易费仅为100欧对应的交易费。同时，指数变化1%比变化100%可快多了也常见多了，也许只在几分钟之间，所以我的资产可以流动极快，可以迅速的周转和叠加。所以，CFD特别适合于小资本以小搏大的投资。

呼呼，打了这么多……

wteagle

今天又玩了一把，觉得GOLD是最刺激的，又是过山车。

你说得对，控制风险是很重要的。有可能我在demo ...
Hero2008 发表于 2010-2-23 21:33

CFD是一种小资本以小搏大的投资，所以一定要转变观念，你恐怕是投资太多了，比如你账面有10000欧，如果你都投进去，呵呵，祝你好运吧，因为你的实际投资盈亏（10%保证金时）相当于投资了100000欧！！正确的做法是即使你有10000欧，你也只投入1000或最多3000欧，并设置10%至3%为止损点，这样，你实际上仍然是在用10000欧投资，承担的也是10000欧的收益和风险，但只要交1000欧的交易费，并且你的资金盈亏可以以几倍的速度周转。这就是风险管理和投资战略。如果这部分钱是余钱，愿意承担更大些的风险的话，可以把止损点设得宽些，避免小的波动放大后错误的到达止损点，这样就可以以小资本来博大投资。千万千万记住，CFD不可以把全部资产都压上！！
对了，我觉得CFD千万不能盯着，那样很难做到心态平和，很容易因为暂时的波动影响情绪造成错误的判断。其实本质上CFD和股票期货投资是一样的，看好大方向，特别是看好图表有没有出现折转信号，然后设好止损点以及盈利点（或者止损点跟进），然后随它去折腾吧。这也是我从一个德国专业投资人那里学到的。

绿苹果核

回复 7# wteagle

谢谢经验介绍。

fraesen

这岂不是和炒外汇差不多了？
杠杆如果很高的话很容易爆仓的。


想玩的人一定要小心。这个比玩命还危险。

liux

有个问题： 这个CFD 的利润是从哪来？ 你赚的钱是谁的钱