人民财评：证券监管要坚定不移站稳人民立场

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作者：人民网

来源：人民网-观点频道 原创稿

近日，证监会主席易会满为全系统党员干部讲授专题党课，强调要坚定不移站稳资本市场监管的人民立场。这话说中了资本市场监管工作的根本使命所在，那就是要想投资者之所想，虑投资者之所忧，解投资者之所难，践行以人民为中心的理念。

近年来，证监部门在国务院金融委的统一部署下，围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场总目标，实施了新一轮全面深化资本市场改革，包括推进注册制改革、完善常态化退市机制、完善多层次资本市场等，有效改善和稳定了市场预期，资本市场正在发生深刻的结构性变化。

然而，在资本市场发展过程中，仍有一些市场主体为了一己私利，妨碍资本市场健康运行。比如，发行人包装上市或造假上市、二级市场内幕交易和市场操纵、上市公司信息披露造假等案例仍时有发生，广大中小投资者往往因此而利益受损，投资者迫切希望监管部门尽快发力监管和打击诸如此类的证券违法违规行为。

资本市场监管，首先需要回答“为了谁”的问题。中国股市有1.8亿个人投资者，其中多数是中小散户，资本市场监管，也必须紧紧围绕这个最大实情来展开，一个核心监管目标就是要保护投资者特别是中小投资者合法权益。

为此，首先要继续稳步推进注册制改革。注册制重新定位了证监部门与交易所在股票发行中的职责，无论是交易所审核问询还是证监会注册问询，都应紧紧盯住发行人信披材料中的疑点、模糊点不放，要着力问出一个“真”公司。要落实“申报即担责”规定，在发行审核和注册阶段，有效整治“带病申报”等现象。只有把好资本市场入口关，有效惩治和震慑带病上市、造假上市，才能有效预防少数人利用资本市场违规“造富”，也才能确保发行人的“可投性”，让投资者对注册制新股的信披质量有所安心。

其次，要严厉打击证券违法活动。不久前，中办、国办印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，为未来一个时期依法从严打击证券违法活动工作指明了方向、提供了遵循。为此，证监会部署了专项执法行动，集中打击财务造假等严重违法行为，依法从严从快从重查办4方面共16起重大典型案件。这些违法案例具有相当的典型性和代表性，案件的查处将对市场相关主体产生震慑效果。

下一步证监部门应与公检法等执法司法部门建立协调工作机制，采取各种强力措施，全方位推动证券违法主体的行政、刑事、民事责任得到落实。尤其是要有序推进证券纠纷特别代表人诉讼(中国特色的证券集体诉讼)常态化等工作，让利益受损的中小散户能够获得相应赔偿，巩固市场可持续发展的基础。

此外，要继续健全投资者保护体系。目前负责具体投保工作的包括证监会投资者保护局、投保基金公司和投服中心，又称“一体两翼”，在此基础上2019年证监会成立投资者保护工作领导小组，旨在加强对投资者保护工作的统筹协调、督导落实。投保机构要畅通各种维权热线、平台，倾听投资者呼声，延伸服务触角，形成上下合力，依照新证券法“投资者保护”专章等法律法规，全力将投资者保护工作做好做到位。

如此多措并举，围绕投资者所思所盼所忧，针对目前市场存在的突出问题，采取有效监管措施加以整治，才能站稳资本市场监管的人民立场，切实推动资本市场在更高水平、更高质量发展。