证券大改革！盘点4只证券强势成长股，东方证券才第三，谁是第一

多客科技

作者：股市陈探长
第五名：东吴证券

总市值：378亿



东吴证券股份有限公司主营业务为经纪及财富管理业务、投资银行业务、投资与交易业务、资管及基金管理业务、信用交易业务。2021 上半年实现营收40.71 亿元，同比增加13%，归母净利润13.36 亿元，同比增加30%。


公司积极推进财富管理转型，打造新一代数字化财富管理模式，我们可以看到截止2021 上半年经纪人及财富管理业务实现收入9.35 亿元，同比增加47%。公司积极推进财富管理转型，公司经纪业务新增客户数量，较去年同期增长40%。处于转型快速发展阶段。


同时，它积极拥抱互联网，它与同花顺签订合作协议，就互联网渠道、大数据服务、互联网信用平台展开合作，在互联网渠道，双方利用资源优势互补，合作打造社区投资平台；大数据方面，同花顺为东吴客户量身定制APP，互联网信用平台，双方将借助P2P平台，快速与两融业务对接。


最后我们要注意到，它的投行业务紧握改革红利和市场机遇，加强了区域建设，2020 年股权类承销126 亿元，其中 IPO 承销 57 亿元，债券承销 885 亿元，公司 2020 在苏州区域企业债及公司债承销占比超过 50%，区位优势明晰。探长认为这类具备区位优势，同时又积极转型的证券企业，随着二级市场的改革，互联网金融的进一步发展，它是有望实现价值的再增值的。
<hr>第四名：兴业证券

总市值：693亿



兴业证券股份有限公司所从事的主要业务分为四大板块，分别是财富管理业务、机构服务业务、自营投资业务、海外业务。2021年第一季度，公司实现营业收入55.05 亿元，同比增加52.50%；实现归母净利润11.95 亿元，同比增加340.56%。
它相比于同行其它券商，它有什么硬实力呢？
它是唯一一家形成突围之势，业绩排名有大幅增长的券商。近年来盈利能力显著增强，证券业协会显示，2020 年净利润40亿元，排名同业第12，同时在净资产稳定、财务杠杆倍数排名逐渐下滑的基础上，净资产收益率不断提升，2020 年排名同业第七。营收结构上，兴业证券大资管业务及自营投资占比较大，自营团队稳定，收益优势显著。这都是促进其快速成长的基石。
我们再细致地去看，我们可以发现，在2021年一季度股市行情好于去年同期，公司权益类自营投资能力得到充分施展，投资收益以及公允价值变动收益同比大增，同时公司的经纪业务净收入显著增速更高，这意味着公司的市占率仍在持续提升。探长认为这类有着自身硬实力，又处于快速发展阶段的券商，随着后续券商拉指数，它短期有望走一波修复，但它真正的大头是趋势的成长机会。
<hr>第三名：东方证券

总市值：22.6亿



东方证券股份有限公司成立于2003年10月，公司主要从事：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。今年一季度净利润同比增加44.67%。


它是行业内第五家 A+H股上市券商，总资产、净利润基本排在行业前 15 位，公司特色鲜明，旗下东证资管是国内首家获批的券商资管子公司，并在2013 年获得首张券商公募基金牌照，在券商资管行业处于领跑地位，资管收入常年排名行业第一，在细分赛道是具备较强实力的，自然不可忽视。


相对于其它券商，它的优势很明显，东证资管行业领跑，主动管理能力突出，公司主动管理能力突出，主动管理资产规模占比远高于行业平均。我们可以看到在2015-2019年，东方证券主动管理占比分别为 90%、93%、98%、99%、99%，远超行业平均，资管业务收入持续增长。探长认为这类在细分赛道有较大优势的券商，后劲是比较强的，那么后续随着证券板块的回暖，它的整体位置实际还在底部的情况下，它自然有着修复的预期。
<hr>第二名：东方财富

总市值：3385亿



东方财富信息股份有限公司主营业务是证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务及互联网广告服务业务等。2018-2021上半年，归母净利润同比分别+51%、+91%、+161%和+106%，真实的业绩增长证实了公司的战略前瞻性、较强的执行能力和所处赛道的优越。


公司的核心竞争力到底来自哪里呢？


公司战略明确，即通过免费资讯集聚流量，然后基于用户需求，不断延展业务链变现。重视用户体验及不断挖掘用户需求，为公司创造了源源不断的利润增长点。受益于证券业务爆发式增长和基金销售增加。


详细来说就是公司以东财网为核心的互联网服务平台用户访问量大、粘性高。凭借低佣策略和流量变现持续巩固证券业务领先地位，推动市场份额提升，居民借道公募基金加大权益市场配置，公司基金代销业务将充分受益基金市场大发展。探长认为它在证券领域为独一档，因为在流量为王的时代，紧抓流量再开展别的业务，本身就具备天然优势，那么随着二级市场的逐步改革，它是非常有机会实现自身价值的。
<hr>第一名：红塔证券

总市值：649亿



红塔证券股份有限公司及子公司从事的主要业务包括零售与网络金融业务、证券投资业务、资产管理业务、投资银行业务、信用交易业务、期货业务、私募投资基金业务、基金管理业务和证券研究业务等。今年一季度，它营业总收入同比增长45.21%。
它的资管结构不断优化，私募基金收入迅猛增长。公司大力拓展固定收益类业务，专项资管业务实现突破。详细来说，公司私募投资基金业务主要覆盖股权投资和与股权投资相关的财务顾问业务，投资领域多元化，涉及高端装备制造，大消费，生物医药，物联网等行业。
不仅如此，它背后还有大树，中烟总公司通过控制公司股东合和集团、双维投资、华叶投资、中烟浙江省公司、万兴地产合计持有的公司股份，是公司的实际控制人。
虽然它有自己的东西，但光靠这些可排不到第一，跟东财比拳头谁大，就远远不如，那么它的机会优势在哪里呢？其实在于它属于远端次新证券，很长一段时间，它都是在弱势整理，股东人数从去年同期的11万到今年的9万，它的股东人数减少，同时筹码逐步归拢，后续随着证券板块的反击，它作为底部有筹码收集的证券，它自然是存在着价值修复机会的。

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最后朋友们觉得大A股证券板块里面，还有哪些股具备爆发条件呢？欢迎在评论区留言讨论。
我是股市陈探长，一个专业，覆盖金融多领域的金融分析师，多年的丰富从业经验，多维度看待问题角度，穿越数个熊牛，擅长市场情绪把握，龙头机会研判，关注股市陈探长，不再迷茫不再因为错过而后悔。