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众筹(Crowdfunding)和众筹投资(Crowdinvesting) 经常被混用,但实际上这两种群集融资形式存在着一些关键区别。
假设 某人拥有一个创新的商业理念或想要实现一个特定的项目,例如一本书、一部电影或一款电子游戏。如果没有足够的启动资金,这些想法可能无法实现。所需的资金可以通过贷款或众筹获得。 “Crowd” 在英语中意为“群体”,因此众筹通常是通过互联网平台进行的。投资者可以以小额资金参与特定的项目。
以下五点是您应该了解的有关众筹的知识:
1. 众筹和众筹投资并非一回事(Crowdfunding und Crowdinvesting ist nicht das Gleiche)
选择众筹的人最终是在做捐赠。对于捐赠者来说,重要的是某个项目能够成功实现。 “他们不期望获得回报,而是期待项目的完成,并可能获得一些实物奖励,例如签名书籍或特权,” 德国北威州杜塞尔多夫消费者中心 (Verbraucherzentrale NRW) 的 Ralf Scherfling 说。
相比之下,众筹投资属于投资领域。 “在众筹投资中,投资者通常还希望获得收益,” 柏林德国银行协会 (Bundesverband deutscher Banken) 的 Kathleen Altmann 解释说。例如,在商业领域,投资者可以向初创公司提供资金。作为回报,他们将获得部分利润或利息。
2. 众筹融资的法律规定
根据不同的商业模式,供应商需要遵守不同的法律规定。 “然而,消费者永远不应该盲目信任商业模式,而应该始终批判性地审查供应商和项目,” Scherfling 警告说。 即使是来自严肃、合法的且受德国金融市场监管局 (BAFIN) 监督的供应商,也可能导致全部损失。
例如,如果供应商必须向 BAFIN 提供招股说明书或投资产品信息表,该机构会检查这些文件是否在内容上完整。 “但他们不会审查商业模式的经济可行性或供应商的信用状况,” Scherfling 说。 消费者应该仔细阅读招股说明书和信息表,并认真对待 BAFIN 网站上发布的警告。
同样重要的是,在众筹投资中,招股说明书和信息表的存在并不能保证项目将实现其承诺的收益率。
3. 众筹对投资者的风险
总的来说,在众筹和众筹投资中,始终存在项目失败并全部或部分损失所提供的资金的风险,而无需实现预期的结果。 “通常,投资者无法影响业务政策,但会承担与投资相关的商业风险,” Scherfling 警告说。
Altmann 指出,众筹或众筹投资项目也可能失败。 可能的原因包括: “这可能是由于时机不佳或项目所需资金的计算错误,” Altmann 说。
因此,投资者应事先了解如果项目未能成功会发生什么情况。 这尤其适用于投资者首先向平台付款,然后平台在稍后将资金转交给项目的情况。 “在这里,还有一个额外的疑问,即如果平台破产,资金会发生什么,” Scherfling 说。
4. 众筹融资需要注意的事项
在通过众筹平台寻求资金的情况下,在众筹投资中,投资者会向客户支付利息,但平台也会收取费用。 “因此,平台可以从尽可能多地 vermittelt 此类项目中受益,” Altmann 解释说。 因此,在做出决定之前,不要仅仅依靠平台的信息,而应该自己进行全面了解。
Altmann 还建议了解项目的期限以及是否存在和何种形式的终止可能性。 如果措辞模棱两可或相互矛盾,最好不要参与。
Scherfling 指出,投资者也可以在众筹或众筹投资中进行风险分散 - 将资金分散在不同的项目上。 “绝不要将大部分资产投资于单一投资,” 消费者保护主义者建议。
5. 投资限额
重要的是要知道: 任何向众筹投资项目投资超过 1000 欧元的人都需要向中介机构(例如互联网平台)提供自我评估。 这符合所谓的群集融资的法规要求。
但是,即使经过自我评估,个人也最多只能向同一个项目投资 10,000 欧元,前提是他们可以自由支配至少 100,000 欧元的资产。 如果他们的收入足够高,则只要投资金额不超过他们平均每月净收入的两倍,该限制就会放宽至最高 25,000 欧元。
德国众筹投资比较计算器
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