中美“关税之战”下的中国塑料行业

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作者：微信文章
2025年4月，特朗普政府宣布全面升级贸易战，特朗普政府实施的“对等关税”生效后，中国政府为维护国家利益和企业合法权益，迅速采取措施。中国塑料行业面临双重压力，上游原材料进口成本因关税壁垒显著增加，下游塑料制品及终端消费行业的出口竞争力则受到明显削弱，使得整个塑料产业链的运营成本上升，市场不确定性增大。

上游部分原料对美国依赖性较高 以乙烷丙烷为例

中国在乙烷进口方面高度依赖美国，这使得一旦面临美国高额关税，相关企业极有可能陷入巨额亏损的困境。与此同时，中国化工行业本身也存在一些亟待弥补的短板。

从出口情况来看，中国出口至美国的石化产品主要集中在塑料、橡胶以及有机化学品等领域。2024年，中国对美化工品出口额占整个行业总出口额的比例达到14.7%。然而，美国实施的“对等关税”政策，让中国相关化工产品在美国市场的价格优势荡然无存，竞争力大幅降低。



数据来源：大地期货研究院

中国橡胶工业协会会长徐文英在接受《中国化工报》记者采访时明确指出，美国提高关税将极大地提高中国橡胶制品进入美国市场的门槛，几乎等同于切断了中国橡胶制品对美出口的通道。以高端材料为例，像PA66、碳纤维等对美国市场依赖度较高的产品，短期内出口业务极有可能遭受重创。某石化企业负责人也透露：“美国市场的订单量已经减少了30%，不少客户开始将目光转向东南亚的供应商。”

我国在丙烷进口方面对美国的依赖程度不容小觑。数据显示，2024年我国丙烷进口总量达到2924万吨，进口依存度高达84%，这意味着国内丙烷消费的绝大部分依赖进口。尤为引人关注的是，在这庞大的进口量中，有59%的丙烷源自美国，且近年来美国丙烷在我国丙烷总进口中的占比呈现逐年递增的趋势。


数据来源：大地期货研究院

关税对塑料行业下游的影响


1.塑料制品出口备受压力，出口进程受阻

据海关统计数据显示，2024年，我国对美国出口的塑料制品金额为422亿美元，占中国对美出口总额的8%，主要品类有包装材料、日用品、玩具、文具、电子配件、汽车零部件等。

对等关税”导致中国塑料相关产品在美国市场的价格优势大幅削弱，基本上很难再出口，对中国塑料制品的出口竞争力构成明显打击。塑料制品的出口会受到很大影响，像一些专注于生产塑料日用品、玩具、文具、包装材料等的企业，不仅要承受原材料成本可能上涨的压力，还面临着美国市场订单量急剧下滑，不少企业开始担忧未来几个月甚至更长时间的生存问题。

（1）·2025年2月数据（关税战前基准）

中国塑料制品出口美国“34.06万吨”，同比减少“13.32%”，环比1月暴跌“45.69%”（季节性因素叠加关税预期影响）。  

出口金额“50.21亿美元”，同比下滑“22.57%”，环比减少“49.77%”。



数据来源：隆众资讯、中国海关

“2025年4月关税战后影响”

美国对中国塑料制品加征“45%关税”（部分叠加税率达“125%-245%”），直接导致出口订单锐减。  

塑编行业对美出口订单占比从疫情前“40%”降至“30%”，部分转移至东南亚市场。

（2）细分品类受冲击情况

“塑料包装材料”

供运输或包装用的塑料袋（HS编码39232900），美国市场占比从“17.39%”显著下滑。

BOPP薄膜对美出口占比仅“1.57%”，但下游需求预期恶化导致间接影响。

“PVC制品”

PVC手套对美出口依赖度“45%-50%”，高关税直接抑制需求。  

PVC铺地制品对美出口占比超“50%”，部分产能已转移至东南亚。  

“PP管材”

下游订单天数同比暴跌“42.7%”，需求疲软导致库存压力上升。



数据来源：隆众资讯、中国海关

2.终端行业对塑料需求产生连锁反应，以汽车和白色家电行业为例

3月26日，特朗普在白宫签署公告，宣布对进口汽车加征25%关税，将适用于进口乘用车(轿车、运动型多功能汽车等)和轻型卡车，以及关键汽车零部件(发动机、变速箱等)，并将在必要时扩展至其他零部件。4月3日对进口汽车加征25%关税措施已经正式生效。

5月7日，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据，2025年3月汽车商品进出口总额达238.2亿美元，环比增长32.1%，同比微降0.2%。其中，进口金额36.7亿美元，环比增3.8%，同比降30.4%；出口金额201.5亿美元，环比增38.9%，同比增8.4%。今年一季度，全国汽车商品累计进出口总额651.4亿美元，同比降4.6%，其中进口金额101.4亿美元，同比降35.6%，出口金额550亿美元，同比增4.6%。

零部件方面，中国对美直接出口的汽车零部件规模约130~200亿美元，新关税政策将汽车零部件进口关税从2.5%提升至25%，直接导致中国对美出口的汽车零部件丧失价格优势。





数据来源：中国汽车工业协会

2024年数据显示，中国汽车产品对美国市场的出口占比仅为1.8%，从这一比例来看，关税调整对中国汽车整车出口的影响或较为有限。然而，在汽车零部件领域（对应海关编码HS 4为8708），中国对美出口占比高达19.75%，凸显出该细分领域对美国市场的依赖度。与此同时，美国长期占据中国白色家电出口市场的头把交椅，是中国家电出口的核心目的地。

从产业链关联性来看，汽车改性塑料作为聚烯烃弹性体（POE）的第二大下游应用领域，其市场需求与中国汽车产业发展深度绑定。目前，汽车行业在聚碳酸酯（PC）下游消费中占比近20%，其中车用塑料零部件中约60%采用聚丙烯（PP）制成。在家电领域，PC材料在电子电器类产品的消费占比超过40%，而PP材料同样在家电制造中实现广泛应用，形成跨行业的材料需求共振。

基于上述产业格局，美国加征关税政策将产生双重效应：一方面，中国汽车零部件与家电产品在美国市场的价格竞争力将显著削弱，直接导致企业面临订单流失风险，并可能引发利润率下行压力。这种需求端收缩将通过产业链传导机制，对上游塑料原料市场形成连锁冲击。另一方面，贸易壁垒加剧或倒逼中国相关产业链加速向海外布局，通过产能转移规避关税成本，进而重塑全球产业分工格局。





数据来源：CCCME（中国机电商会家用电器分会）

根据CCCME（中国机电商会家用电器分会）公布的2024年数据显示，2024年我国对全球家电产品（白电）累计出口1286.4亿美元，同比增长14.8%。从全球区域市场的表现来看，对北美累计出口256.3亿美元，同比增长7.9%。

从产品品类角度来看，空调产品所受影响尤为显著。在冰箱、洗衣机、空调这三大白色家电产品中，空调于 2020 年左右出口至美国的产品数量，占其全球出口总量的 17.3%。自 2019 年美国针对中国出口至美国的空调产品加征关税后，中国输美空调的市场份额急剧下滑，已从 2017 年的 95% 锐减至如今的 52%。

由此可见，我国向美国出口的家电（白色家电）产品规模依旧庞大。然而，这一轮关税上调举措，直接冲击了我国家电品牌。关税增加导致成本上升，进一步压缩了家电品牌的利润空间，长此以往，中国白色家电品牌在全球市场的竞争力必将受到不利影响。

近期，中美关税调整释放出积极信号。此前，关税壁垒使塑料产业进出口成本高企，企业利润空间被压缩，产业链上下游均受冲击。如今部分关税解除，对塑料行业意义重大。进口方面，原材料采购成本或降低，利于生产企业控制成本、提升产品竞争力；出口上，美国市场大门进一步敞开，塑料制成品企业有望扩大海外份额，订单量或迎来增长。不过，企业也不能盲目乐观。全球经济形势复杂多变，贸易政策仍有不确定性。企业需借此契机优化供应链、加强技术创新，提升自身抗风险能力，才能在新的贸易格局中稳健前行。

策划 |  李可迎  蒋嘉何 柯煊倩 许心怡

数据整理 |  李可迎  蒋嘉何 柯煊倩 许心怡

写作 | 柯煊倩

可视化设计 | 蒋嘉何

排版 | 许心怡

编辑审核 |  李可迎