关于关税冲突的几点思考

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作者：微信文章
01历史上的关税清明节后a股市场暴跌，资本市场大跳水，足以反映出世界两大经济体互加关税所带来的巨大冲击，距离特朗普宣布全球关税政策已经过去一个多月，我们来回顾一下此次关税冲突，以及居民如何在大国冲突中对资产进行保值增值。关税是对进出境货物和物品的征收，我国在两千多年前就有对货物征收关税的记录，皇帝颁发金节作为海关放行证书。关税在历史上是国家财政收入的重要来源。目前有记录最早的关税记录并不是在欧洲产生的，而是在叙利亚沙漠中的绿洲城市巴尔米拉，当时的关税征收是刻在海关墙的石头上，记录各个货物对应征收的关税，所以古代时候的人就已经在对不同的货物征收不同的关税，在古代关税就已经被用做贸易保护的工具，罗马的凯撒大帝就曾经重启关税，以阻止东方丝绸流入，防止金银等财富流出国家。在中世纪的欧洲，关税开始纳入更多的政治需求，贸易开始成为政治操弄的对象，那么关税就成为了直接的操作工具，比如拜占庭帝国为感谢威尼斯商人，就曾给予威尼斯商人免税待遇。15世纪后，海外贸易范围开始扩大，地区之间贸易往来更加频繁，社会财富的重心开始从土地转变为金属货币，重商主义的关税政策认为，国家的财富就是黄金白银，出口大于进口，就能留住更多的财富在国内。当国家关税政策开始正式确立，关税成为调控国内产业经济的重要手段。那么回到正文，我们用几个问题来搞清楚目前关税战的走向。02目前中美高层之间的态度如何？在这次的联合声明中，双方都透露出不想打关税战的意愿，这次的结果也出乎许多人的意料，双方都保留了新增的10%对等关税，暂缓了24%的新增关税，取消了91%的报复性关税，这份联合声明将双方都重新拉回谈判桌上。从中国官方公布的信息来看，5月14日开始算，90天暂缓期到期就是8月12日，那么这是一个重要的时间阶段，持有投资产品的朋友一定要关注。在官方通告中，用了“协商”来表明当前谈判双方的态度，大家都可以谈，而且是平等的谈，对当下情况更侧重的是战略性和彼此试探性的沟通，通常是协商在前，磋商在后，所以后续的举动，我们还是要多加关注。03关税是可以谈的从4.2日特朗普对全球征收10%的基准关税以来，全球市场发生巨幅波动，全球股市受此牵连都产生较大跌幅，随后中美双方互加报复性关税，美国四月以来一度对中国加征了125%的关税，那么为什么高额报复性关税战之后中美双方又迅速缓和了呢？从美国角度来看，特朗普在竞选期间就已经表现出明显的贸易保护主义倾向，在其上届任期内也是他开启了中美之间的贸易战。特朗普本身具备非常浓厚的商人主义，在博弈策略中，特朗普往往上来就是极限施压，誓言要为美国民众争取到最大的利益，不惜破坏国家之间贸易的公平性，那么这种谈判策略就会给予对手非常大的精神压力，很容易让对手产生局势误判，从而自乱阵脚。其实最优结果并不是特朗普想要得到的，真正的谈判目标是次优结果。所有的虚张声势和极限施压都是为了次优目标的实现而进行铺垫。从这次特朗普逐步对中国施加报复性关税其实不难看出，特朗普在试探中国的底线和态度，说的直白点就是服从性测试，但是中国压根不吃这一套。众所周知美国本土是一个制造业空心化的环境，美国大力发展高科技产业，将制造业外包给全世界劳动力低廉的国家来为他们生产商品，因此无形中也就形成了进口依赖。当美国消费者为他们的孩子准备生日派对，当他们来到商场购买小商品时，他们傻眼了，不禁惊呼“F**k，It's expensive”。美国消费者就明白了，这关税是美国民众自己承担了。所以特朗普的高压政策并不能持续，政策的持续时间取决于美国消费上街游行抗议关税政策的前夕。在社会舆论上，特朗普政府先释放出美国优先的绝对理念，打着让美国再次伟大的旗帜给美国人洗脑，获得民间支持是政策推行的关键。同时美国智库们也要释放出相反的声音，来为舆论造势，为后续的关税转向做好铺垫。从国内角度讲，经济是需要出口来拉动的，出口一直是GDP组成的重要部分。美国也深知这一点，所以在国内经济从高速发展转变为高质量发展的重要阶段使用关税手段遏制经济增长。所以国内的出口企业也是愿意谈的，但是中国有句古话“打得一拳开，免得百拳来”，弱者在谈判桌上是没有谈判的权利的，所以对等关税的实施，也是狠狠地给了美国一个下马威，也让特朗普政府认识到中国政府对于贸易保护主义的态度，那就是绝不妥协。这一次中国和美国的关税冲突更大的意义是给世界其他经济体树立了榜样，被动接受并不能保护本国贸易，反击，一定要反击，才能在谈判桌上获得谈判的筹码。电影《让子弹飞》中，张麻子把枪扔在大街上，让老百姓反抗，但是老百姓捡了抢却没有反抗，他们是不敢反抗吗？不是，他们在等一个信号，张麻子的碉楼再坚固，也不可能扛得住麻城百姓反抗的枪林弹雨，所以，麻城百姓等的是一个胜利的信号，当张麻子把假的黄四郎抓住之后，麻城百姓一看，黄四郎输了，于是一拥而上抄了真黄四郎的碉楼。欧盟，日本，以及美国不那么亲密的盟友们都在等，在等一个时机，在中美贸易冲突中，只要中国不输，那么就是美国失败，美国的关税壁垒反而会起到反作用，最终美国自食其果。当特朗普大厦的纪念品背后赫然写着“made in china”时，美国在这场关税冲突中，就已经颜面尽失！04中美之间的关税冲突化解了吗？个人认为，这场关税冲突仅仅只是披着美国贸易保护主义的外衣，背后是中美之间高科技产业，新制造业，半导体产业等等产业之间的对抗，中美互相想要摆脱对对方的经济依赖，但是又不得在冲突中寻求共存。关税已然成为贸易，政治的操弄工具。所以个人认为这场关税冲突并没有化解，只能算是双方的中场休息。对于依赖出口的企业主而言，特朗普政府的信用并不可靠，对特朗普政府的翻脸不认人要有所预期和做好应对。以Tik Tok为例，在特朗普竞选期间Tik Tok为特朗普团队造势起了非常大的作用，在美国社会层面上Tik Tok也带动了非常大的就业层面，因此特朗普上台后对Tik Tok禁令反复延迟，在反复施压的情况下，尽可能的蚕食中国企业在海外市场的利益，此次关税冲突也未尝不是这样操作。所以在这90天的延缓期内特朗普政府会不会改变策略，谋求更大的利益，投资者们还是要多加观察。05后期走势的一些预判在全球制造业市场上，东南亚和印度已经在崛起，更低的劳动力正不断地吸引着海外制造商进行制造业转移，目前海外制造商进行海外转移的最大问题是短时间内海外形成不了像中国这样的制造业规模和质量。以印度制造的苹果电子设备为例，国内消费者对印度制造的电子设备是排斥的，同时印度制造的电子设备良品率不如中国代工质量高。制造业规模和质量提升都不是短时间内能够完成的事情。因此也给了中国制造业敲响了警钟，“新质生产力”已经写入政府工作报告，低端制造向中高端制造转型，是对抗美国贸易保护主义最有利的武器。美国政府国内经济也并不平稳，虽然美国抗住了高通胀的压力，但是高通胀风险仍然存在，特朗普一直喊话鲍威尔降息，并认为美国的经济数据已经表现良好，通胀已经被压制。如果真是如此那么就不会出现特朗普威胁解雇鲍威尔的传言。关税政策将会加剧美国国内的通货膨胀风险，在多重不确定因素下，美国也需要时间来审视自身经济是否健康。在地缘政治上，东大的军事存在一直在加强，东南亚国家在全球格局中一直较为稳定，同时东南亚国家武德充沛，因此美国无法像渗透欧洲那样渗透东南亚，当东大成为东南亚上空的达摩克里斯之剑，那么东大也就拿捏了全球制造业的动脉。因此对于特朗普第二任期内的中美关税冲突，大概率是边打边谈，这次延期90天，谈不拢大概率会继续延期，同时放出利好消息给全球市场一个交代，让全世界提心吊胆，美国并不吃亏。