关税大限将至,又一次逢低买入的机会?

新闻

作者：微信文章
7月9日关税谈判截至期限临近，但市场似乎对此免疫了。A股结构性行情仍然持续；美股纳指标普又创新高。个股层面，英伟达市值接近4万亿美元，显示出市场对于人工智能这条主线的热情。美国已经和英国、越南达成了关税协议，欧盟也表示希望在7月9日前达成协定。中美互相取消了一些关键领域的限制禁令，向着达成协议的方向推进。但在最后期限到来之前，我们仍然无法预料川普政府将如何决定，至少截止到目前的消息，川普仍表现出强硬的态度，表示不会延长期限。最近提得最多的词是“反内卷”，从本质上来说，卷的动力还是利益。以创新为目的的卷是一个好事情，本质上是产业升级的思路；但是纯以市场份额、单靠数量的卷则会造成产能过剩，不管是国内还是国际市场都会反弹，拖累整个行业以及上下游产业。单说新能源汽车行业，网上都已经调侃到现在是论斤在卖了，还有光伏产业，这样卷下去，没有一方会受益。对于我们具体投资的公司而言，完全抛开宏大叙事是不可能的，但完全等风口出现也不现实，核心还是要建立起自己的护城河。投资的第一要义，选择有基本面支撑的公司仍然是最重要的。投资人在不同的风口行情之间进行切换，只有少数人能够做到，且还是需要极大运气的，这条路不适合普通投资者。所以，普通投资者要设定一个合理的预期，认清现实，更要认清自己。不要把一次偶然的成功当成自己的能力，投资更多比拼的还是运气和耐心。和4月份不一样的是，现在投资人对于关税的态度出现了变化，多了些乐观的情绪，甚至会觉得这是一个逢低买入的好机会。但我要提醒的是，要控制仓位，不要上头。总体来说，从大家的感知来看，经济并没有明显的变化，风险依然存在。市场不缺机会，保留一定的现金，在未来的某个时点，一定会用到。不要因为别人满仓赚了钱就眼红，有些钱，注定不是你的。