关税大棒引爆全球市场,A股逆势上攻释放什么信号?

我爱免费

作者：微信文章
引语：“政策红利对冲外部风险，电力与科技双主线引领市场突围！”
一、热点聚焦：美国关税新政引爆全球供应链焦虑



7月7日，特朗普签署行政令，将原定7月9日到期的关税谈判截止日推迟至8月1日，同时宣布对14国加征差别关税：日本、韩国产品税率25%（丰田跌4%、LG Display跌8%），东南亚国家税率30%-40%（缅甸、老挝达40%）。中方外交部回应重申“贸易战无赢家”，金砖国家加速内部协作。

影响分析：

美股承压：道指跌0.94%，科技股（特斯拉因马斯克政治风波跌6.79%）及日韩供应链标的领跌；



A股出口链受冲击：消费电子、半导体设计板块资金出逃（立讯精密跌3%）；



替代机遇：越南对美出口激增31.8%，供应链转移趋势强化。

编者评：短期避险情绪升温，但关税落地“靴子延期”为市场赢得喘息期，结构性机会凸显！

______

二、股市行情全解析


1. 大盘行情：放量突破关键阻力

指数表现：沪指涨0.70%收3497.48点，深成指涨1.46%，创业板指大涨2.39%；



量能变化：成交额1.47万亿元（单日放量2400亿），个股涨超4100家，涨停98家（较昨日+26）；



涨跌分布：电力、光伏涨停潮（15股涨停），消费电子跌停集中（3只跌停）。

2. 行业板块：光伏与电力领跑，贵金属垫底



涨幅TOP 3：

光伏设备：工信部整治低价竞争加速行业出清，通威股份、钧达股份等十余股涨停，政策推动产能优化转向技术差异化竞争；



PCB/算力：全球AI服务器需求爆发，高端材料量价齐升，工业富联、博敏电子涨停，2029年全球PCB产值预计达946亿美元；



创新药：上半年国产新药获批增59%，美迪西、联环药业涨停，研发突破与政策支持双驱动。

跌幅TOP 3：

贵金属：美元走强压制金价，中金黄金跌2.5%；



消费电子：关税冲击出口预期，立讯精密跌3%；



航运：全球贸易链扰动，中远海控回调1.8%。

3. 个股动态：业绩与重组主导行情

业绩王者：工业富联Q2净利润预增52%（AI服务器订单能见度2年）；



停牌重组：蓝黛科技控制权变更停牌，长鸿高科并购广西新材料；



ST摘帽：ST特信、ST中利复牌摘帽，涨停开盘。

4. 可转债：负溢价套利机会涌现

下修博弈：蓝盾转债下修转股价预期升温，单日涨12%；



强赎风险：恩捷转债触发强赎倒计时，溢价率压缩至-0.8%。

5. 美港股：科技股分化，港股强势反弹

美股：纳指跌0.92%，中概股逆势走强（哔哩哔哩涨7%）；



港股：恒生科技指数涨1.84%，腾讯、美团领涨（关税延期利好及人民币股票纳入港股通预期）。

6. 红利股息：电力板块股息率领跑

A股高股息：长江电力股息率5.2%，华银电力中报预增4426%；



港股红利：中海油股息率9.8%，油价反弹催化估值修复。

______

三、地产行情：政策加码下的弱复苏

政策：住建部赴广东、浙江督导“更大力度止跌回稳”；



房价：百城二手房5月环比跌0.71%，但上海5000万+豪宅成交翻倍；



土拍：TOP20城市土地出让金占全国66%，央国企拿地占比升至75%；



债务化解：专项债收购存量商品房试点扩围，广州推“商转公”贷款。

编者评：政策托底但购买力疲软，核心城市“好房子”结构性机会明确！

______

四、国债与汇率：避险情绪推升人民币资产

中美国债：10年期美债收益率降至4.0%，中国外储连增6个月（33174亿美元）；



汇率：人民币中间价调贬28基点至7.1534，套利资金回流A股对冲贬值压力。

______

五、大宗商品：油价反弹，黄金承压

原油：WTI涨1.39%至67.93美元/桶（OPEC+减产预期）；



黄金：伦敦金现报3314美元/盎司（美元走强压制涨幅）；



豆粕：南美供应充足，CBOT大豆期货跌0.6%。

______

六、打新上市：固态电池与芯片龙头登场

新股申购：沪市主板华电新能（风电龙头，PE 22X）；



新上市：科创板屹唐股份（半导体设备，首日涨60%）；



重磅IPO：长鑫存储启动辅导（国产DRAM龙头，估值1400亿）。

______

明日策略与风险警示



核心配置方向：

电力+光伏：迎峰度夏需求高峰（广东负荷创新高）+ 产能出清政策；



半导体设备：长鑫存储IPO催化国产替代；



创新药：临床审批加速 + 海外技术合作突破。

风险提示：

免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文仅为公开信息整理，不构成任何投资建议。若依据本文操作，风险自担。

重点规避：出口依赖型消费电子、程序化新规下小微盘股、8月1日关税落地前的情绪波动