关税、稳定币,突发!中国资产,大涨;汽车消费,再出大招;集体爆发,霸屏涨幅榜!

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作者：微信文章


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1、隔夜，受零售数据增长和失业初请下降的推动，美股集体收涨，纳指涨0.74%，标普500涨0.54%，二者创收盘新高；道指涨0.52%。纳斯达克中国金龙指数涨1.23%。恒指期货夜盘收涨0.94%。富时A50期指连续夜盘收涨0.28%。美元指数上涨0.35%，收于98.734。此前数据显示，美国申请失业救济人数连续第五周下降，降至4月中旬以来的最低水平。

2、美国国会众议院以308票赞成、122票反对的结果通过了《指导与建立美国稳定币国家创新法案》（Genius Act），旨在对加密货币监管进行重大立法改革。

3、白宫表示，有意对超过150个美国次要贸易伙伴统一加征关税。此前，白宫还透露，可能会按照此前致信内容来执行对日本的关税税率，并可能很快与印度达成贸易协定，与欧洲的贸易协议也有可能达成。此前一天，白宫表示，美国已与印尼达成协议，与越南的协议也基本敲定。

4、7月17日，财政部、税务总局联合公告，调整超豪华小汽车消费税政策。超豪华小汽车消费税征收门槛从130万元降至90万元，新能源车型纳入征收范围。对纯电动、燃料电池等没有气缸容量（排气量）的超豪华小汽车仅在零售环节征收消费税。对纳税人销售二手超豪华小汽车，不征收消费税。

5、7月16日至17日，国务院国资委举办央企负责人研讨班。会议要求，国资央企必须加快培育壮大新质生产力，要把发展新质生产力摆在更加突出的位置，不断提高全要素生产率，努力开启增长的“第二曲线”，加快实现从要素大量投入的“汗水型增长”向科技创新驱动的“智慧型增长”转变。今年是国企改革深化提升行动的收官之年。2025年上半年，央企实现增加值5.2万亿元。1至6月，央企研发经费投入为4139.8亿元；完成固定资产投资2万亿元。

股市动态





1、7月17日，南向资金净买入约18.55亿港元。其中，美团、建设银行分别获净买入约6.06亿港元、5.91亿港元；泡泡玛特遭净卖出约8.44亿港元。港交所披露，德意志银行在哔哩哔哩-W的持股比例于7月14日从21.47%降至20.91%。贝莱德在美团-W的持股比例于7月11日从5.89%升至6.13%，在中兴通讯的持股比例从5.81%升至6.32%，在蒙牛乳业的持股比例从6.48%降至5.80%。

2、7月17日收盘，港股医药生物板块集体爆发，创新药主题ETF再次霸屏涨幅榜。华泰柏瑞恒生创新药ETF以5.73%的涨幅领涨，还有广发、工银瑞信、华宝等多家基金公司旗下合计9只港股创新药主题ETF也涨超5%，多数已连续5个交易日收涨。截至7月16日，继续有10只港股创新药ETF净值新高。多只相关指数近一年涨幅超 120%，ETF年内收益最高逼近80%。

3、沪深股通17日合计成交1846.9亿，其中工业富联和新易盛分居沪股通和深股通个股成交额首位。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。ETF成交方面，港股通创新药ETF(520880)成交额环比增长259%。CPO板块人气股新易盛龙虎榜数据显示，近3个交易日该股获四家机构净买入18.58亿，同时获深股通席位净买入超12亿。

4、广期所发布《关于对多晶硅期货实施交易限额及调整工业硅期货SI2509合约交易限额的通知》。自2025年7月21日交易时起，非期货公司会员或者客户在多晶硅期货各合约上单日开仓量不得超过10,000手，非期货公司会员或者客户在工业硅期货SI2509合约上单日开仓量不得超过5,000手。

5、截至2025年7月17日，沪市主板共计698家预告2025年上半年业绩，287家“报喜”，包括192家公司盈利较上年增长（简称预增）和95家扭亏。主要集中在基础化工、有色金属、机械设备、电子、电力设备等实体行业。在预增公司中，共有101家预告增幅水平在100%以上，占预增公司整体比例的52.6%。

6、上海岩思类脑人工智能研究院近日与复旦大学附属华山医院合作，在脑机接口领域取得突破。10例受试者的大脑植入电极后，经过短时间训练，通过解码其大脑神经电活动，与脑部电极相连的电脑就会实时显示出他们想说的中文语句。这一进入临床试验阶段的科研成果，将为渐冻症、脑卒中等失语患者带来福音。

7、藏格矿业17日午间公告称，全资子公司藏格钾肥收到海西州自然资源局、海西州盐湖管理局下发的《关于责令立即停止锂资源开发利用活动的通知》，要求立即停止违规开采行为并积极整改，待锂资源手续合法合规后，经申请通过后方可复产。藏格矿业回应称，锂资源停产，系采矿证的问题，补办相关手续即可。

8、OpenAI发布了重磅产品ChatGPT Agent。

9、英伟达硬件工程副总裁表示，早在2017年，英伟达就与上海交通大学联合举办了北美以外首个RISC-V工作坊。至今，公司基于该架构的集成式MCU产品已累计出货十亿颗。

要闻解读

1、据财联社消息，7月16日，国内飞行汽车公司时的科技与阿联酋企业签下重大采购协议，以10亿美元采购350架E20 eVTOL，刷新中国eVTOL领域单笔订单金额新纪录。双方并将共同推进在中东及北非地区低空旅游、空中出行等多元场景的商业化落地。

点评：在政策支持与规模量产推进下，中国低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元。其中，飞行汽车整机产值或有数百亿。关注国内量产规模领先的飞行汽车整机企业以及核心部件供应商。

2、据财联社消息，7月16日，据中国有色金属工业协会硅业分会消息，本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨，成交均价为4.17万元/吨，周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨，成交均价为4.10万元/吨，周环比上涨15.2%。

点评：目前除了硅料报价提升之外，近期，下游硅片和电池环节也开始提升报价，而光伏组件作为制造环节的最终出口，只有组件价格上涨，才能视为产业链涨价成功的标志。若价格传导顺利，光伏产业链有望迎来全线的价格回升，相关企业盈利有望全线修复。

宏观经济

1、据国家能源局消息，入夏以来至7月16日中午，全国共有天津、冀北、山东、江苏、浙江、安徽、福建、湖北、河南、江西、辽宁、蒙东、陕西、四川、广东等省级电网及河北南网负荷36次突破历史新高。

2、全国消费品工业座谈会7月16日在西安召开。会议强调，全力以赴保障消费品工业平稳增长，因地制宜发展特色优势产业和新质生产力。贯彻落实纺织、轻工、食品、医药等行业数字化方案，加快人工智能技术在消费品工业推广应用。多措并举提振消费扩大内需，切实增强消费品供需适配性，分行业分领域推进中国消费名品方阵建设。

3、工信部会议强调，要统筹推进立改废释，加快重点领域立法，加强数字经济、人工智能等重点领域、新兴领域、涉外领域立法研究储备。

4、住建部会议强调，要把城市更新摆在更加突出位置。加快构建房地产发展新模式，稳步推进城中村和危旧房改造。推动新型城市基础设施建设，加快老旧管线改造升级。推进城市基础设施生命线安全工程建设，统筹城市防洪体系和内涝治理。推进城市智慧高效治理。

5、据水利部消息，为扎实推进数字孪生水利建设，应用卫星遥感、视频监控、无人机、北斗等技术强化河湖库水域岸线空间管控，水利部近日印发《河湖库一体化监测感知体系建设三年行动方案（2025—2027年）》，部署实施河湖库一体化监测感知体系建设三年行动。

6、《重庆市培育新能源汽车动力电池回收利用产业工作方案（2025—2027年）》提出，到2027年新能源汽车动力电池回收网络区县覆盖率达90%。鼓励新能源汽车生产企业、动力电池生产企业、报废汽车拆解企业和动力电池回收利用企业合作共建回收服务网点。鼓励动力电池回收利用龙头企业加大技术创新投入，积极创建市级企业技术中心、制造业中试平台等市级创新平台。

7、截至今年6月，我国万人高价值发明专利拥有量已经达到15.3件，提前实现“十四五”规划预期的12件目标。

8、欧盟委员会提议通过联合借款为4000亿欧元的危机工具提供资金。该基金将向各国提供贷款，以更快地对不利事件作出反应。

行业动态

1、文远知行WeRide 7月17日宣布旗下自动驾驶小巴Robobus在新加坡RWS圣淘沙名胜世界开启纯无人运营，成为东南亚首款实现“车内无安全员”运营的自动驾驶车辆。

2、阿里巴巴集团副总裁、达摩院玄铁团队负责人介绍，RISC-V高性能计算产品正走向产业落地，需要着重满足AI高性能计算的多场景弹性算力需求，积极完善高性能平台标准。

3、《深圳市促进微短剧产业高质量发展的若干措施》以及相应的《深圳市微短剧产业发展扶持计划操作规程》近日实施。力争将深圳打造成粤港澳大湾区的影视产业高地。该政策还包括对优秀作品提供最高200万元的资助以及对微短剧主题园区的建设支持。

4、日前，国际矿物学协会-新矿物命名及分类委员会全票批准通过了由中国科研团队发现并申报的新矿物“钕黄河矿”。钕作为高性能永磁材料（如钕铁硼磁体）的核心成分，在新能源汽车、风力发电、电子信息等领域需求旺盛。

5、受美国关税政策反复多变等因素影响，全球贸易紧张局势持续加剧，韩国造船厂订单量也呈现出不稳定性。为了破解当前行业困局，越来越多的韩国中小船舶配套企业把目光投向了全球造船订单量最大的中国市场。

6、据百川盈孚，7月17日，国内TDI市场均价1.41万元/吨，较16日上涨613元/吨，涨幅4.56%。7月以来，其价格每吨已上涨超2000元。

7、据网络平台数据，截至7月17日16时50分，2025年暑期档电影总票房（含预售）破35亿元。

个股动态

公司公告

海伦钢琴：实际控制人筹划控制权变更事项，股票停牌

孚能科技：向上海时的科技独家供应配套于E20机型的第二代半固态eVTOL电池

希荻微：公司车规级LDO稳压芯片已向国内多家头部客户批量出货

铜冠铜箔：HVLP铜箔已进入多家头部CCL厂商供应链，订单饱满

观想科技：股东观想发展拟以44.14元/股协议转让5%股份给致远资本

*ST声迅：股东拟合计减持5.08%公司股份

阿尔特：股东拟减持不超过2.94%公司股份

红墙股份：控股股东拟减持不超3%公司股份

裕太微：股东李海华拟减持不超过3%公司股份

中微公司：上半年净利同比预增31.61%-41.28%

风险提示

金通灵：收到检察机关起诉书

5连板上海物贸：全资子公司数据产品“有色金属现货指数查询”目前处于“暂失效”状态

5连板兰生股份：公司目前未开展“稳定币”相关业务



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