AI竞赛的秘密武器:为什么说甲骨文正在悄然称霸?

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作者：微信文章

引言：学会狩猎的“恐龙”

当我们谈论甲骨文（Oracle）时，脑海中浮现的通常是一个“昏昏欲睡的软件巨头”或“硅谷昔日遗迹”的形象。这家公司以其数据库和激进的收购策略而闻名，而非前沿创新。但要真正理解甲骨文在人工智能（AI）领域的战略，我们必须回溯其源头。1977年，拉里·埃里森（Larry Ellison）为美国中央情报局（CIA）构建了一个数据库，从诞生之初，甲骨文的基因就深植于处理“任务关键型操作”，而非追逐华而不实的消费趋势。

正是这段历史，让我们对当下的普遍看法产生怀疑。许多人认为，在AI这个日新月异的赛道上，甲骨文早已掉队。然而，这种看法不仅过时，而且极具误导性。在这家传统科技巨头的表象之下，甲骨文已经完成了一系列反直觉的战略布局。这些深思熟虑的决策如今正使其成为AI革命中最具爆发力和最关键的参与者之一。事实证明，这家看似陈旧的“恐龙”并非突然转型，而是其核心DNA在AI时代的自然演进。

本文将揭示五个令人惊讶的真相，告诉你为什么甲骨文是一支“隐藏在众目睽睽之下”的顶级AI股票，以及它是如何凭借其深谋远虑的计划，在这场技术竞赛中占据有利位置的。

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关于甲骨文AI总体规划的五个惊人真相




1. 那个看似错误的“云计算”赌注，却为AI时代铺平了道路




在21世纪10年代初，当亚马逊AWS和微软Azure以惊人的速度崛起时，甲骨文创始人拉里·埃里森对云计算的公开评论充满了怀疑和不屑。他曾轻蔑地表示，所谓的“云”不过是无稽之谈。

“哦，它在云里。”那到底是什么？我的意思是，这纯属胡说八道。

媒体和批评者们抓住这一点大做文章，纷纷质疑甲骨文是否会成为企业软件领域的“柯达”。但他们都错了。埃里森的怀疑并非针对云计算本身，而是针对其竞争对手的实现方式——即依赖虚拟化的、多租户的平台架构。在现任CEO萨弗拉·卡茨（Safra Catz）的果断领导下，甲骨文于2016年正式推出了其与众不同的“第二代云基础设施”（Gen 2 Cloud）。它的设计理念完全不同：采用裸金属服务器以提供直接的硬件访问，利用RDMA网络技术实现服务器间的直接内存交换，并构建了一个“非超额订阅网络”来保证每个工作负载都能获得全部的网络带宽。

当时，这些决策看起来像是针对小众市场的过度设计。然而，当ChatGPT在2022年横空出世，引爆大语言模型（LLM）训练需求时，这个曾经被认为“过度设计”的基础设施，竟然完美契合了AI训练所需的庞大计算要求。这个看似错误的赌注，出人意料地为甲骨文赢得了巨大的先发优势。其架构的优越性甚至让竞争对手也无法忽视：如今，甲骨文正与微软和亚马逊合作，将自己的Exadata硬件直接安装在后两者的数据中心内，这证明了其战略已不仅是直接竞争，更是成为行业不可或缺的一部分。
2. 惊人的性价比：在AI训练上远超竞争对手




甲骨文在第二代云基础设施上的独特设计，不仅带来了性能优势，也转化为了惊人的成本效益。对于需要数千个GPU协同工作数周之久的大模型训练而言，成本和效率是决定性的因素。

在成本方面，甲骨文的AI训练计算成本比AWS便宜57%，比Azure便宜75%，总成本比Google Cloud低169%。在性能层面，甲骨文提供的集群网络带宽是AWS的4倍，是Google Cloud的8倍。这些数字并非微不足道的优化。在进行大规模AI模型训练时，这些差异会呈指数级放大。有保障的带宽和更低的成本，意味着更快的训练速度和更少的开销，这使得甲骨文成为进行严肃AI开发时最合乎逻辑的选择。
3. “陈旧”的软件，却是无法撼动的AI护城河




甲骨文最常被诟病的“陈旧”企业软件业务，如今却成了其在AI时代最坚固的护城河。银行、保险公司、国防承包商和政府机构——这些世界上最重要组织的核心数据，即所谓的“皇冠上的明珠”，都储存在甲骨文的数据库、ERP和CRM系统中。这种现象被称为“数据引力”。

迁移这些任务关键型数据不仅风险极高、成本巨大，而且由于合规性要求，往往是不可能的。这为甲骨文提供了一个无法被轻易取代的客户群。而甲骨文的妙计在于：它没有强迫客户迁移数据，而是将AI能力直接带到数据所在的地方。例如，在Oracle Database 23 AI中，他们引入了原生的AI向量搜索功能。正如拉里·埃里森所说：

“我们所有的应用程序都在变成AI代理。一个例子是为甲骨文健康客户的电子健康记录系统集成AI代理，以自动执行记录处方和医生笔记等任务。”

对于那些已经深度依赖甲骨文几十年的企业而言，直接在现有数据库上启用内置的AI功能，是拥抱AI、简化业务流程的“阻力最小的路径”。这让甲骨文从一个普通的供应商，转变为企业AI转型不可或缺的合作伙伴。
4. 悄然增长的巨人：业绩增速震惊华尔街




甲骨文的AI叙事不仅仅是市场营销口号，其惊人的增长速度已经清晰地体现在财务报告中，甚至超过了那些更受媒体和投资者关注的科技巨头。

在其最新的第四季度财报中，甲骨文以AI为核心的基础设施即服务（IaaS）业务同比增长了高达52%。为了更好地理解这一数字，我们可以将其与竞争对手最新季度的增长率进行比较：微软Azure增长了31%，谷歌云增长了29%，而亚马逊AWS仅增长了17%。更惊人的是其增长势头的加速：甲骨文预计，仅基础设施业务的增长率就将在2026财年达到70%。

这位21世纪10年代的“软件恐龙”，如今的增长速度堪比一家初创公司。更关键的未来收入指标——剩余履约义务（RPO）——达到了1380亿美元，同比增长41%，并预计到2026财年将翻一番。这证明甲骨文的AI战略正在转化为巨额且不可撤销的合同收入。
5. AI的终极认证：OpenAI的选择




如果说还有什么能最终证明甲骨文在AI基础设施领域的领先地位，那无疑是来自全球顶尖AI公司的认可。当OpenAI的创始人萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）为他那将塑造下一代AI的“星际之门”（Stargate）计划寻找合作伙伴时，他没有选择AWS，没有选择Azure，也没有选择Google Cloud——他选择了甲骨文。

为了支持这个项目，甲骨文承诺在其位于德克萨斯州阿比林的园区投入200万块英伟达芯片，总价值高达400亿美元。这不仅仅是一份云合同，这是一笔AI领域的超级交易。据预测，到2028年，仅OpenAI一家客户就将为甲骨文带来超过300亿美元的年收入。这笔来自全球AI领导者的巨额订单，是对甲骨文技术实力和战略眼光的终极认证，也巩固了其作为未来AI高性能基础设施首选提供商的地位。

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结论：长期主义的回报




甲骨文的故事是一个关于长期战略规划的深刻教训。公司在2016年做出的那些在当时看来与时代脱节的决策，如今却完美地使其能够捕捉到AI革命所创造的“无法估量的价值”。

拉里·埃里森曾说过，AI将从根本上改变我们的生活。如果他是对的，那么甲骨文无疑已经为抓住这一历史机遇做好了最充分的准备。这也引出了一个值得深思的结论：或许，真正构建未来的，正是那些我们因其传统而选择忽视的巨头。

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