AI,不止有“芯”!AI三剑客了解一下

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作者：微信文章


今年以来，人工智能（AI）成为资本市场的耀眼主线。在政策的大力支持、技术加速迭代演进以及优质人才储备之下，AI领域正迎来前所未有的发展机遇。

在这场AI浪潮中，我们普通投资者如何参与其中？除了大家熟知的“芯片”之外，“光模块”“机器人”等上游算力与下游应用领域，同样蕴藏着不容忽视的投资机会。

全产业链布局，捕捉AI板块机遇

如今的人工智能产业，早已告别“单点突破”的发展阶段，迈入了从算力基础到智能应用的人工智能产业闭环成型的阶段。这也意味着，投资AI可以不再局限于某一环节，产业链上下游或许都可以捕捉增长红利。

·上游算力基础设施：芯片与光模块共舞

首先，算力芯片和光模块，都属于AI算力产业链上的重要角色。

随着全球AI算力需求爆发式增长，海内外互联网巨头纷纷加大资本开支，投入大规模算力中心建设。芯片、光模块作为AI算力基础设施系统的核心组件和必备要素，有望持续受益，未来增长空间或较为广阔！

·下游应用：AI+机器人改变“生活”

如果说算力是AI的“大脑”，那么机器人就是AI走向现实的“身体”。

以大模型为代表的技术突破，或正加速机器人商业化进程。特别是在人口老龄化加剧的背景下，人形机器人被视作潜在的“终极解决方案”，市场空间较大，或具备诞生下一代“杀手级应用”的潜力。

AI三剑客，可落地的配置方案

面对AI产业多环节、多层次的投资机会，选对布局产品成为关键。

南方基金围绕AI产业链，聚焦芯片、光模块与机器人三大领域，推出“AI三剑客”，将“全产业链布局”的核心思路转化为可落地的配置方案。

具体来看——

·科创芯片ETF南方（588890）：攻坚“卡脖子”环节

该产品侧重于算力芯片国产替代，聚焦目前弹性较大的上证科创板芯片指数（000685），力求捕捉国产芯片替代与AI算力需求增长的双重机遇。

该指数汇聚了科创板代表性芯片产业上市公司，覆盖数字芯片设计、半导体设备等芯片产业多个细分领域，指数前十大重仓股中也不乏海光信息、中芯国际等AI龙头企业。

指数前十大成分股权重分布



数据来源：Wind，截至2025.11.26。

·创业板人工智能ETF南方（159382）：捕捉技术核心红利

聚焦海外英伟达产业链，南方基金匠心打造了跟踪创业板人工智能指数（970070）的创业板人工智能ETF南方（159382），助力捕捉光模块的发展机遇。

相较于其他人工智能指数，创业板人工智能指数不仅“含光量”较高，还“软硬”兼具，有望同时受益于上游基础设施的持续完善与下游端侧AI的持续爆发。

指数成分股行业分布



数据来源：Wind，采用申万一级行业分类，截至2025.11.26。CS人工智（中证人工智能主题指数）：930713.CSI，人工智能（中证人工智能产业指数）：931071.CSI，科创AI（上证科创板人工智能指数）：950180.CSI。

·机器人ETF南方（159258）：抢占AI应用前沿

再先进的AI技术，也需要通过场景落地创造价值，机器人的商用加速正是空间较大的AI应用方向。机器人ETF南方（159258）通过跟踪中证机器人指数（H30590.CSI），系统布局机器人全产业链，聚焦研发实力雄厚的龙头企业，成长属性凸显。

数据显示，自2024年“924”行情以来，中证机器人指数累计上涨69.24%，远超沪深300、中证500等主流宽基指数，展现出了较高的成长性与弹性。

指数历史表现



数据来源：Wind，截至2025.11.26。沪深300指数：000300，中证500（中证小盘500指数）：000905。

对于不便在场内进行ETF交易的投资者，选择ETF的场外联接基金：南方上证科创板芯片ETF联接（A类021607、C类021608）、南方创业板人工智能ETF联接（A类024725，C类024726）、南方中证机器人ETF联接（A类020607，C类020608），同样可以高效、便捷配置AI三剑客。

投ETF，为何“指”选南方？

优质的ETF产品，不仅取决于指数的生命力，也与管理人的综合实力息息相关。南方基金以新“国九条”为指引，积极践行金融工作的政治性、人民性，着力做好“五篇大文章”，更好地发挥资本市场功能作用，服务国民经济重点领域和现代化产业体系建设。

在产品布局方面，南方基金积极践行普惠金融理念，截至2025年三季度末，南方基金管理的指数产品规模合计约3991亿元，持有人合计超450万人，惠及千家万户。其中，产品覆盖A股绝大部分市值，形成全市值、行业主题、跨境、因子、增强、商品等工具型产品的全方位布局。

在业务开展之上，南方基金始终走在创新化发展的前列，多只ETF产品均为市场首只或首批。以南方中证500ETF为例，作为首批中证500ETF之一，截至2025年10月31日，产品最新规模达1369亿元，是全市场最大的权益ETF之一。

在投资运作方面，南方基金坚持精细化投资管理，保护持有人利益，自2009年发行公司首只ETF——深成ETF以来，在研究开发、投资运作、系统支持、风险管理等领域积累了丰富的经验。其系统建设同样位于行业前列，自主研发的“智能化ETF投资管理系统”，已覆盖指数基金投资交易智能化，未来将向全天候智能下单、全方位风险监控、全过程基金运作分析三大方向演进。

随着全球AI投入持续加码、国产技术不断突破、应用场景加速落地，AI产业链的盈利兑现或许正变得愈发清晰。对于我们而言，不妨立足产业趋势，通过南方基金“AI三剑客”，系统性布局AI核心资产，拥抱产业成长机遇。