AI手机,最核心的龙头股!

多客科技

作者：微信文章
备注：本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性的独立思考之上。

AI手机概念大涨，中兴通讯涨停，这两个放一起了，主要原因是消息面上，今天字节跳动旗下的豆包团队，发布了豆包手机助手技术预览版，简单来说就是基于豆包大模型与手机厂商合作，这就是形态意识上的AI手机，前可在与中兴合作的努比亚M153工程样机上体验，并且豆包明确表示了，自己不直接下场做手机，会采用多厂商合作的模式。



我记得前两周的时候有个六部门联合印发的促消费方案，里面提到了到2027年着力培育形成智能网联汽车、消费电子、老年用品三个万亿级消费领域，这里面的消费电子，最主要的AI手机就是其中之一吧！

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结合2025年12月最新市场行情及产业链深度梳理，AI手机核心投资标的可按六大关键环节精准布局，各环节龙头企业凭借技术壁垒与订单优势，正率先享受行业红利：

一、终端整机与代工制造

• 中兴通讯（000063）：作为全球首款AI原生手机的核心硬件合作方，与字节跳动深度绑定豆包AI手机项目，在操作系统定制优化、端侧大模型本地化部署等核心领域占据先发优势，是AI手机硬件端的绝对核心标的。

• 华勤技术：国内头部手机代工厂商，同时也是豆包AI手机的核心代工伙伴，目前首批30万台量产订单已正式落地，其独创的模块化生产方案可精准匹配AI手机对端侧算力输出的特殊需求，产能与技术双保障。

二、核心芯片与算力支撑

• 寒武纪（688256）：国内端侧AI推理芯片龙头企业，其产品成功适配豆包AI手机离线运行场景，算力密度高达8TOPS/W，可高效支撑AI语音交互、本地推理等高频任务，是AI手机“算力心脏”的核心供应商。

• 中科创达（300496）：聚焦操作系统层面的AI优化方案，实现豆包大模型与安卓系统的深度融合，通过AI任务优先级智能调度技术，大幅提升手机端AI运算效率，为AI功能流畅运行提供底层技术支撑。

三、光学影像与显示升级

• 水晶光电（002273）：全球滤光片、微棱镜领域的绝对龙头，其领先的AR光波导技术可完美适配AI手机的影像升级需求，助力手机实现更精准的视觉感知与AR交互功能，是AI手机光学升级的核心受益标的。

• 舜宇光学：作为豆包AI手机的核心光学组件供应商，其潜望式长焦镜头与3D结构光模组已实现批量供货，显著强化了AI手机的视觉捕捉与立体感知能力，为AI影像算法落地提供硬件基础。

四、存储芯片与散热方案

• 江波龙（301308）：AI手机存储领域的核心供应商，自主研发的存储主控芯片读取速度可达4350MB/s，能够满足AI手机对高密度存储、高速数据读写的严苛要求，是端侧AI功能落地的重要支撑。

• 思泉新材（301489）：国内系统化散热解决方案的领军企业，其人工合成石墨散热膜/片已实现AI手机批量供货，可有效解决高算力芯片运行时的散热难题，保障AI手机长时间稳定运行。

五、核心材料与结构部件

• 福蓉科技（603327）：专注于AI手机铝合金材料研发与生产，是三星、谷歌等国际品牌AI手机的铝合金材料独家供应商，其7系铝合金产品技术壁垒极高，在轻量化、高强度材料领域占据绝对主导地位。

• 鹏鼎控股（002938）：全球PCB（印制电路板）行业龙头企业，其生产的HDI主板与柔性电路板，可完美支撑AI手机高算力芯片的复杂布线需求，是AI手机硬件集成的核心基础部件供应商。

六、区域市场特色龙头

• 传音控股（688036）：聚焦新兴市场的手机龙头企业，目前新兴市场AI手机渗透率尚不足5%，市场增长空间巨大。

公司旗下TECNO品牌通过推出适配本地化场景的AI模型，精准契合新兴市场用户需求，正快速抢占区域AI手机市场份额，有望成为新兴市场AI手机渗透的核心受益者。
声明：本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性的独立思考之上！