为何德国“养老金水平”如此争议？读懂这一关键指标！

live

导语
德国新版养老金方案已经敲定，但围绕法定养老保险未来发展的争论依旧激烈。其中最核心的焦点，就是“养老金水平”（Rentenniveau）。然而，这个数字究竟代表什么？为何它不能直接说明养老金会涨还是跌，却仍引发专家与政界的持续争议？



什么是养老金水平？
法律中的准确表述是“税前保障水平”（Sicherungsniveau vor Steuern）。它是一项计算指标，用来比较养老金的增长与劳动者收入的增长速度。

计算方式是：把一项“标准养老金”与扣除社会保险后、税前的平均工资进行对比。

• 若养老金水平保持稳定，意味着标准养老金与工资同步上涨；  
• 若养老金水平下降，则表示标准养老金上涨得比工资慢。

所谓标准养老金，是指一名平均收入者连续全职缴纳 45 年养老保险后应获得的养老金。目前标准养老金约为每月 1836 欧元，相当于平均全职收入的约 48%。而现实中，许多投保人并无 45 年全职缴费经历，因此平均养老金往往比标准养老金低几百欧元。

养老金水平过去几十年的变化
这一比例在过去几十年显著下降：

• 1970 年代末：标准养老金约为平均工资的 60%；  
• 2012 年：首次跌破 50%。

也就是说，过去几十年里工资增长明显快于标准养老金增长。

主要原因是：为了维持稳定的缴费率，应对退休人口上升，政府多次调整养老金增幅的计算公式，使养老金涨幅慢于工资涨幅。

养老金水平不能说明什么？
1. 它不能直接显示养老金是否上涨。  
即使养老金水平下降，养老金金额仍然可能上涨，只是涨得比工资慢。事实上，过去 20 年标准养老金从约 1170 欧元上涨至 1836 欧元，但若考虑通胀，实际购买力基本持平。

2. 它也不能反映每个人的实际养老金。  
实际养老金还取决于：  
• 缴费年限  
• 缴费金额  
• 育儿期间等额外养老金权利  
• 各类政策性补贴（如基本养老金、母亲养老金等）

这些改善措施不会反映在标准养老金中，因此也不会改变养老金水平数值。

为什么这个抽象数字争议如此大？
德国法定养老保险的宗旨不仅是保障退休生活，还要让退休者共享社会生活水平的提升。因此养老金计算原则上与工资增长挂钩，而非与通胀挂钩。

但自 1990 年代起，退休人数相对于缴费者不断上升。为避免缴费者负担过快增加，政府引入了“可持续性因子”（Nachhaltigkeitsfaktor），使养老金涨幅固定低于工资涨幅。

2019 年，黑红政府进一步引入“护栏政策（Haltelinien）”：

• 养老金缴费率不得超过 20%；  
• 养老金水平不得低于 48%；  
两项措施暂定至 2025 年年底。

现在的执政联盟达成什么共识？
现任黑红联盟决定将养老金水平的 48% 下限延长至 2031 年。

目前联盟内部的争论焦点是：  
2031 年之后是否应该恢复旧有计算方式，使养老金水平继续下降。

批评者希望现在就把起点下调至约 47%，并指出若维持 48% 至 2040 年，可能需要额外约 1200 亿欧元财政成本。

未来养老金如何发展？
法律只规定了“标准养老金将慢于工资增长”，但养老金实际走势仍会受到以下因素影响：

• 工资增长速度  
• 失业率与就业参与程度  
• 人口结构变化  
• 其他政策（如母亲养老金等）