谷歌AI眼镜引爆市场!产业链7家核心公司一览

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机构分析认为，随着大厂陆续进入，AI智能眼镜行业发展进入加速阶段。基于庞大的用户群体基础，智能眼镜有望成为下一个仅次于智能手机的消费电子大品类。
编辑｜白鹿
作者 | 于晓明
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近日，AI眼镜热度持续升温。

美国时间12月8日，谷歌展示其AI眼镜生态进展，并宣布首款AI眼镜产品将于2026年上市，全速加码AI眼镜赛道。

2025年12月3日，理想汽车首款AI智能眼镜Livis正式发布。其核心性能特点可概括为轻盈无感、续航时间长、车机联动强。

不久前，阿里的夸克AI眼镜S1发售当日即登顶主要电商平台智能眼镜品类热销榜。

当前AI眼镜行业百花齐放，互联网巨头、手机厂商、AR创业公司等三类玩家纷纷入局，产品形态向大众消费市场渗透并被个人用户逐步接受。IDC数据显示，2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量同比增长64.2%至406.5万台，中国智能眼镜市场也同比增长64.2%，达到超百万的销量。有望带动上游声学、光学、传感器等供应链的发展。



东莞证券研报指出，AI眼镜在RayBanMeta爆品的驱动下已经成为海内外终端必争之地，多款AI眼镜相继登场，出货量有望快速增长。国投证券研报认为，2026年或为AI端侧破局元年，AIoT（人工智能物联网）即将引领行业。随着AI大模型的成熟，用户对AI的认知逐步加深，基于AIoT在技术融合、用户体验、场景刚需等方面所具备的独特优势，AIoT或率先破局。当前，苹果、OpenAI、Meta等已率先布局AI端侧，具备爆款效应的AI终端产品呼之欲出。

机构分析认为，随着大厂陆续进入，AI智能眼镜行业发展进入加速阶段。基于庞大的用户群体基础，智能眼镜有望成为下一个仅次于智能手机的消费电子大品类。

AR眼镜产业链及个股

AR眼镜是AI应用的完美载体，可以结合虚拟和现实。AR眼镜（增强现实眼镜）是一种将虚拟信息叠加到现实世界中的智能穿戴设备，核心在于虚拟信息与现实世界的完美融合。

AR眼镜包括光学显示系统、计算处理系统、信息采集系统与传感器、电池与散热模组等。

光学显示系统为AR眼镜的核心。光学显示系统由光学组合器和微显示屏组成。光学显示系统是整个AR眼镜的核心部件，也是价值量最大的部件，约占整个AR眼镜成本的40%+。微型显示屏主要由OLED、MicroOLED等高亮度显示屏组成，光学组合器则负责实现虚拟信息与现实世界的融合，是AR眼镜镜片的核心功能，主要包括自由曲面、光波导等技术路线。



AR眼镜走向商业落地并进入大众消费级市场的关键在于轻薄化设计和成熟的虚拟/现实交互。轻薄化设计核心在于降低各组件的重量、在保证强度的同时采用低密度机身材料；虚拟/现实交互核心在于光学显示系统需要有高亮度/均匀色彩光源、较好的环境透光性、舒适的观看角度，并克服环境光造成的彩虹纹/色散现象。重点关注芯片、显示等环节。

重点公司

恒玄科技：公司专注于低功耗无线计算SoC芯片的设计研发，是可穿戴Soc领域的龙头公司。在AI眼镜领域，随着市场需求的爆发，公司的BES2700/2800等芯片已在多家品牌客户的智能眼镜项目中实现量产。

水晶光电：作为全球几何光波导技术龙头，市占率超30%，是国内AI眼镜光学模块的核心供应商。公司技术布局全面，同时覆盖Birdbath、衍射光波导、反射光波导三大主流方案。目前已为雷鸟X3Pro、RokidGlasses、小米AI眼镜等供货，同时也是Meta、微软等国际品牌的供应链核心伙伴。

环旭电子：核心优势集中在SiP技术上。2023年就已量产出货AI智能眼镜的WiFi模组；2025年向北美头部眼镜客户供应WiFi的SiP模组。集成度更高的“N合1”模组已正式拿到客户订单，预计2026年该模组将带来显著收入增量。

603***：作为全球领先的消费电子ODM企业，智能手机ODM出货量位居全球首位。据媒体报道，公司已进入谷歌与XREAL联合发布的AI眼镜供应链，为其提供研发与生产支持，并在AI眼镜领域实现量产。

002***：是国内最大的连接器制造厂商，成功切入全球AI供应链体系。消息显示，公司将为谷歌与XREAL的AI眼镜提供支持，同时在液冷散热、人形机器人等先进制造技术方面具备领先布局。

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