AI催生存储价格狂飙:日韩股市齐创新高,三星涨近5%、SK海力士涨近3%,

我爱免费

作者：微信文章


文章来源：华尔街见闻

摘要：AI算力需求激增与存储芯片价格反弹，推动三星电子与SK海力士股价飙升，带动日韩股市齐创新高。尤其在高端HBM市场，双方竞争白热化，三星HBM4的突破性进展，预示着与SK海力士的HBM对决全面升级。全球科技巨头为争夺这两大韩国企业的HBM有限产能，已将采购团队常驻韩国。

受全球AI算力需求激增及存储芯片价格强劲反弹推动，亚洲主要股市周一集体上涨，日韩股市双双刷新历史高点，芯片巨头的强劲表现成为核心驱动力。

今日，日韩股市高开高走。韩国市场表现尤为亮眼，韩国首尔综合指数高开1.8%，随后涨幅扩大至2.6%并创下纪录新高。权重股三星电子股价大涨近5%创历史新高，SK海力士同步走强涨近3%，两大存储巨头的强势表现直接提振了市场情绪。





同时，受芯片和重工业股带动，日经225指数一度上涨2.2%报51442.83点，日本东证指数升至纪录新高。铠侠上涨8.4%，东京电子上涨4.6%，软银集团上涨3.9%。三菱重工业上涨5.7%，川崎重工业上涨4.8%。



支撑这一轮行情的关键逻辑在于存储芯片价格的剧烈波动。据富国银行最新数据显示，DDR4现货价格周环比上涨约23%，而DDR5上涨1%。更引人注目的是，第四季度DDR4平均价格环比上涨139%，12月PC DRAM合约价格上涨约8%，服务器DRAM上涨约11%。按美元/Gb计算，富国银行预计第四季度合同价格环比上涨约65%，同比涨幅高达175%。





与此同时，围绕高带宽内存（HBM）的产能争夺战进入白热化阶段。三星电子联席CEO全永铉宣称HBM4产品已获客户认可，并喊出“三星回来了”的口号，标志着其与SK海力士在高端存储领域的竞争全面升级。全球科技巨头为确保供应，已将采购团队常驻韩国，显示出供应链的极度紧缺。

此外，台积电宣布2nm制程按计划量产，进一步提振了市场情绪。分析师普遍认为AI热潮将延续至2026年，摩根士丹利等机构已大幅上调存储器价格预期，亚洲科技股正受益于行业基本面的强力支撑与资金的持续流入。
三星与SK Hynix的HBM对决

在高端存储市场，三星电子与SK Hynix的“双雄对决”成为市场焦点。此前在HBM市场占据先机的SK Hynix面临着三星的强力反击。三星电子股价上周五的大涨，很大程度上得益于其HBM4业务取得突破的信号。

三星电子股价上周五大涨7.2%，创下收盘历史新高，并推动韩国首尔综合指数收涨2.3%，一举突破4300点。

此前，三星电子联席CEO全永铉在新年致辞中透露，公司的HBM4产品已展示出"差异化的竞争力"，并赢得客户"三星回来了"的高度评价。这一表态极大提振了投资者信心，市场预期三星正逐步缩小此前在高带宽内存市场与SK海力士的差距，并有望在2026年凭借下一代HBM产品重新进入英伟达的核心供应链。

宏观数据也印证了行业的高景气度。韩国12月半导体出口同比激增43%，凸显了三星和SK Hynix在全球AI硬件繁荣中的关键地位。
科技巨头常驻韩国开启“抢芯”模式

随着全球AI算力竞争白热化，HBM等高性能内存已成为关键战略资源。据首尔经济日报援引知情人士消息，微软、谷歌、Meta等巨头已将采购核心团队常驻韩国，以争夺三星和SK海力士有限的产能。

目前，两大韩企的先进产线已满负荷运转，难以满足全部需求。据业内透露，两家企业明年的HBM和DRAM产能已被全数预订。供应链的紧张局势迫使科技公司采取“一线驻守”策略。据悉，微软采购高管本月初在与一家韩国半导体企业谈判时，因对方无法满足供货条件而离席；谷歌近期则解雇了部分未能提前签订长期协议的采购负责人。

为应对日益严峻的“缺芯”挑战，科技巨头正加速将采购与供应链管理岗位从硅谷向亚洲转移。谷歌和Meta正在招聘兼具技术与商务能力的专家，力图通过贴近制造端来构建供应优势。

——END——