电力AI算力受益股

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作者：微信文章
免责声明：本文仅是我个人的观点，内容仅供参考，不做任何个股推荐，更不构成投资建议，切勿盲目跟风。股市有风险，入市需谨慎！

一、电力基础设施

• 三峡能源（600905）
  
  
  
  • 核心优势：全球最大水电运营商，清洁能源占比超95%
    
  • 前景：AI数据中心绿电需求激增，2026年风光装机或达80GW
    
  
  
• 中国核电（601985）
  
  
  
  • 核心优势：核电机组年发电量超2000亿度，基荷电源稳定性强
    
  • 前景：第四代核电站技术适配高密度算力中心供电
    
  
  
• 国电南瑞（600406）
  
  
  
  • 核心优势：电网自动化市占率70%，特高压调度系统核心供应商
    
  • 前景：智能电网改造投资年均增长25%
    
  
  

二、电力设备与储能

• 宁德时代（300750）
  
  
  
  • 核心优势：储能电池全球市占率43%，液冷技术领先
    
  • 前景：AI数据中心备用电源需求爆发
    
  
  
• 阳光电源（300274）
  
  
  
  • 核心优势：光伏逆变器全球第一，光储融合方案成熟
    
  • 前景：2026年微电网配套AI中心项目或增3倍
    
  
  
• 许继电气（000400）
  
  
  
  • 核心优势：直流输电换流阀技术垄断，特高压关键设备
    
  • 前景：西电东送扩容支撑东部算力集群
    
  
  

三、数据中心运营商

• 宝信软件（600845）
  
  
  
  • 核心优势：IDC+PaaS一体化，上海基地PUE低至1.2
    
  • 前景：AI算力租赁业务毛利率超60%
    
  
  
• 数据港（603881）
  
  
  
  • 核心优势：国资背景数据中心，阿里/腾讯核心合作伙伴
    
  • 前景：2026年机柜数量拟扩至10万架
    
  
  

四、芯片与散热

• 中科曙光（603019）
  
  
  
  • 核心优势：液冷服务器市占率58%，国产芯片生态完善
    
  • 前景：AI服务器能耗降低40%技术突破
    
  
  
• 英维克（002837）
  
  
  
  • 核心优势：数据中心精密温控龙头，冷板式液冷方案
    
  • 前景：单机柜30kW高密度散热需求激增
    
  
  

五、电力数字化

• 朗新科技（300682）
  
  
  
  • 核心优势：电网数字化系统覆盖超4亿用户
    
  • 前景：虚拟电厂调度AI算力中心弹性用电
    
  
  
• 恒华科技（300365）
  
  
  
  • 核心优势：新能源功率预测算法准确率98%
    
  • 前景：风光储协同调度提升绿电利用率
    
  
  

六、区域能源龙头

• 内蒙华电（600863）
  
  
  
  • 核心优势：蒙西低价煤电资源，数据中心直供电价0.3元/度
    
  • 前景："东数西算"内蒙古枢纽核心供能商
    
  
  
• 甘肃电投（000791）
  
  
  
  • 核心优势：河西走廊风电基地运营商，弃风率降至3%
    
  • 前景：绿电制氢+算力中心综合能源模式
    
  
  
• 粤电力A（000539）
  
  
  
  • 核心优势：粤港澳大湾区主力电厂，燃机调峰能力突出
    
  • 前景：深圳AI创新区电力保障核心企业
    
  
  

投资逻辑：中国电力系统"发-输-配-用"全链条企业将受益于AI算力基建，重点关注绿电占比高、技术适配性强、区域资源独占型企业。风险提示需关注电力市场化改革进度及技术路线迭代。