AI应用,来了

多客科技

作者：微信文章
早安，我是元宝。

这几天AI应用行情总算是被点燃了。我梳理了几个逻辑，供大家参考：短期看产品，中期看业绩，长期看战略。

短期看，1-2月是大模型密集催化期。

春节档期及大厂AI产品落地将持续提供情绪支撑。

豆包AI模型和今年春晚合作的预期，和对DeepSeek的期待，是短期情绪制成的关键。换句话说，在落地之前市场都能对此抱有想象力和期待，落地之后要看市场的认可度。

中期看，AI推理成本下降、多模态技术突破、企业级应用商业化（如广告营销、跨境电商）将驱动业绩兑现。

2025年以来，整个行业来看，AI推理的成本普遍下降幅度大约是超60%。多模态技术，比如文本、图像、视频融合等，推动了应用场景向复杂生态延伸。例如，这几天大厂在内测一款AI互动故事产品「上头蛙」，通过AI生成互动剧情与用户参与创作，探索年轻群体内容消费新形态。

GEO，即生成式引擎优化，作为AI流量时代的营销范式，解决企业品牌在AI平台的认知度与推荐率问题，这也是这两天上涨最强的细分方向。大品牌凭借成熟语料、信息源及生成工具占据优势，去年不少企业净利润同比大增，其AI驱动业务实现实际大幅盈利。

长期看，互联网流量第三次革命与“人工智能+”战略将打开行业成长空间。

国家层面将AI上升为战略，推动“人工智能+”与文旅、影视、教育等产业融合。例如，1月9日广州提出2035年商业航天目标，带动AI在卫星制造、导航配套等领域的应用；去年12月，国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会，加速AI医疗场景落地。

大家可以看到，最近很火热的脑机接口、卫星制造、药物研发等等，其实都是和AI+的融合，机器人、智能驾驶本质也是AI+的场景应用。

AI应用概念去年全年落后于硬件表现，当下在密集催化下有表现是应该的。从资金热度和产业趋势角度看，倾向于AI应用还会走出持续性，不过业绩差异比较大，除了市场选出的核心标的外，也可以多挖掘AI for science细分方向机会，或者寻找下技术面突破的标的。

【行业精选】

1. 广州加快建设先进制造业强市规划（2024-2035年），提出到2035年，打造具有全球影响力的中国商业航天新一极。围绕商业航天发展核心赛道，重点聚焦运载火箭、卫星星座及北斗通信导航三大领域。

2. QuestMobile发布的《2025年第三季度中国AI应用市场报告》显示，字节豆包月活用户为1.72亿，DeepSeek周活跃用户数为8000万+，元宝周活跃用户数为2000万+。1-2月是大模型密集推出期，叠加AI应用公司上市后提升估值，AI应用概念全线拉升涨停潮。

【数据汇总】

美元兑人民币：6.97

融资融券：截止2026-01-08，融资余额26,031.55亿（789.99亿，3.13%），净买入额789.99亿（813.05亿，3,525.61%）

单日板块涨跌：涨幅靠前AI应用；跌幅靠前保险

单日指数涨跌：涨幅靠前科创；跌幅靠前创成长



数据来源：Wind

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【指数分析】

从股市心理学来说，有两种情形下很容易拿不住，其一是深套后刚回本时，其二是刚有一定的利润，但遇到回调时。

人性的本能，会让我们想要卖出，想要抓紧锁定利润或离场。殊不知如果只是行情中早期，错过后面的涨幅才会让人更懊悔。

不过究其根本原因，还是分析判断不清行情性质，没有足够的经验，或者没有顺应趋势而为。

当下建议大家关注大级别趋势，忽略小级别波动，不要过早下餐桌。

祝大家今天投资顺利，转发文章给有需要的朋友一起进步成长。

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