AI泡沫之思

多客科技

作者：微信文章
任何新技术都可能经历巨大的泡沫然后进入业绩验证，过去的互联网泡沫、新能源泡沫等等都是先基于对市场对未来的预期，迅速吹起泡沫，然后参与资金多了将市场培育起来，然后泡沫被刺破，市场回归理性看盈利的验证，头部企业提高市场占有率，小登变中登。AI的泡沫此次也没什么不一样。我觉得会有大量的泡沫会被刺破，而竞争的关键就是算力、算法和数据的比拼。现在看下来算力作为基建投入随着算法的优化可能接下来进入一段时间的瓶颈期，而新的竞争对手如马斯克带领的特斯拉开始要造芯片以及中国在芯片领域的追赶，意味着未来供给会加大，竞争格局也将改变，算法的优化也会减少芯片等硬件桎梏，可能原有的基建狂热期将会降温。对于算法而言，可能性是头部若干家企业开发的算法成为其他中小企业共用的底层算法，大量的中小企业会趋同化，一个新的同质化AI出台可能领先只有数月，很容易被竞品替代，而垂直于在专精于某一细分领域满足实际需求的AI则可能有机会。而三大要素剩下的数据就成为关键，谁拥有大量的独家数据而用来训练AI以及用于支持开发和推广自家的AI落地应用则有很大可能建立起在细分领域的护城河优势。这样看下来，拥有游戏和社交海量用户数据的腾讯，拥有电商和支付数据的阿里、拥有大量旅游用户数据的携程以及拥有大量餐饮消费数据的美团都可能凭借数据优势，推动自家AI的垂直落地场景。


这样看来，大数据积累是未来AI应用竞争的重要领域，所以也就不难理解各家砸真金白银卷用户的行为。不过客单亏损扩大的不可长期持续性以及随着反内卷和市场监管推进，这一波内卷之争可能会逐步降温，而市场还是要回到生意需盈利的基本商业原理作用下，市场企业将回归依靠AI实际正向现金流反哺研发和运营的轨道，未来AI应用落地大概率商业机会还是会在有数据护城河的企业身上。