AI应用梳理2.0(20260112)

多客科技

作者：微信文章
关于这次AI应用炒作的底层逻辑是什么呢？

Munes的被收购让中国AI被认可；

Deepseek新的旗舰款有望进一步降本；

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AI应用的方向很多，眼花缭乱：

AI教育/AI医疗/AI办公/AI广告等等；
那么这么多方向中，究竟当下哪个赛道最好？

显然是AI广告，这里面有变革：

一般市场的理解是从SEO到GEO的转变，这里面有行业的技术变革和商业模式的优化：



简单的说就是：

以前传统的搜索方式是网页搜索，采用SEO技术置入广告，让打花钱广告的产品或者网页在搜索结果中凸出呈现，这种付费方式是一次性的；

现在的搜索端口是大模型，如豆包：

现在要植入广告就需要“投喂”大模型，让广告在大模型的答案中主动呈现，这里面不仅有技术的变化，更关键的是临时打广告还不行了，要长期投喂，因此未来的广告支出倾向于是SAAS付费，即不断付费。

显然，对于广告公司而言，商业模式变了：

不断付费和一次性付费，付费频次越高越好。

其实还有一个逻辑，如果不详细的研究个股的基本面是理解不了的，作为一个更加扎根于个股基本面研究的人，我们才能够看到这种变化：

即广告行业的基本面反转了，其中易点天下的基本面中营收出现了明显的放量，蓝色光标作为行业龙头利润率开始好转。因此AI广告其实是行业变革+基本面反转。

AI应用，全线爆发。

国内外都有最新的利好消息催化。

1月11日，沃尔玛与谷歌合作推AI购物功能。1月10日，马斯克发文称，将会在7天内开源新的算法，包括所有用于决定向用户推荐哪些自然内容和广告帖子的代码。1月9日消息，DeepSeek据称将于2月发布其最新旗舰AI模型。Minimax、智谱大模型上市。

AI医疗方面，也是国内外共同利好消息催化。

1）1月12日，英伟达将在未来五年内与礼来共同投资10亿美元建立人工智能药物实验室。



2）1月11日消息，国家医保局启动“个人医保云”建设试点。

3）1月8日，OpenAI发布ChatGPT健康，押注万亿AI医疗市场。

4）蚂蚁阿福新版的月活跃用户数已达3000万，用户单日提问量已超1000万。

AI应用，后续催化：

1月17日，第五届AI­GC中国开发者大会。

1月23-25日，全国人工智能+应用场景创新大会。

春晚：字节豆包火山引擎成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴。

2月，DeepSeek或将于今年2月发布新一代旗舰模型V4。
1、AI营销/GEO

AI营销属于AI应用中最容易变现的，AI广告营销GEO，最近走势很强。

GEO：让品牌在AI搜索过程中被主动说出来，有望推动广告代理公司商业模式进化。
2、AI医疗

OpenAI发布ChatGPT健康；前几天蚂蚁阿福爆火，月活用户已达3000万，用户单日提问量已超1000万。相较于一个月前，蚂蚁阿福的单日用户提问数和月活用户数均翻倍。
3、AI智能体

各科技巨头积极布局AI智能体，2026年商业化加速，meta以数十亿美元收购Manus；另外，AI编程智能体也是各科技巨头布局的一个方向；看DeepSeek R2是不是Agent相关的。
4、豆包AI

豆包今年上春晚，参考去年春晚爆火的宇树机器人。

根据QuestMobile上月统计数据，原生AI市场中豆包1.55亿周活稳居榜首，DeepSeek8000万+、元宝2000万+位列二三席。

自选股观察：

能科科技

公司主营业务为AI产品与服务、云产品与服务、软件系统与服务、工业工程和工业电气产品与服务，定位工人数字化综合解决方案提供商；

能科科技主要专注于工业软件和智能制造解决方案，其核心产品包括“乐系列”工业软件（如PLM、MES等）和AI赋能的智能化应用；

公司基于华为盘古大模型，结合能科“乐世界”产品，打造了AI+研发、AI+设计、AI+工艺、AI+验证、AI+维护等面向汽车及轨道交通、半导体；

电子及装备制造等行业的数字化解决方案；例如四组机器人做测绘、标注、清障、巡检类的工作，单个单子200-300万，覆盖20多家；

三季度AI收入3.35亿，占营收的30.79%，突破30%的占比（半年占比28%），AI收入目标今年5-6，明年8-10，后年15以上不变。

鼎捷数智

toB端—工业ERP潜在业绩标的

鼎捷软件是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商

鼎捷雅典娜数智底座升级迭代，拓展AIGC应用落地场景，融入Chatgpt，在行业化场景AI应用取得了良好的效果（成本预算/任务分配等）

传统的流程管理，审批管理，转变为人工智能分配任务，引导员工做什么事情（缺点在于：定制化）

汉得信息—豆包的卖铲人

豆包获得了春晚的独家赞助权，汉得信息是豆包的合作伙伴，公司未来会逐步all in豆包；

在商业化进展方面，汉得的AI应用产品商业化落地持续加速；

25H1 AI应用实现1.1亿元收入，Q3单季度实现收入约1亿元，它的进展速度比赛意信息快一些。

蓝色光标/易点天下

全球权威广告营销行业咨询机构WARC发布了2023年度实效百强榜（Effective100），蓝色光标入选「全球最佳控股公司Top10

蓝色光标：2025年前三季度，AI驱动业务收入达24.7亿元，全年将实现30-50亿元的既定目标，约占比不到10%；

蓝色光标基本盘开始好转：2025前三季度营收511亿元（同比+12.5%），归母1.96亿元（同比+59%），扣非2.27亿元（同比+85.5%） 。

易点天下：（1）阿里合伙伙伴、谷歌一级合作伙伴，亚马逊、 AppLovin 大中华区首家电商一级代理，公司业务主要在境外；（2）旗下KreadoAI已接入Gemini 3.0、Nano Banana、Sora2、Qwen等前沿模型，海外投放广告；（2）前三季度收入增速47%，自助广告平台加速电商广告业务扩容，营收开始发力。
卓易信息—AI编程AI 编程产品eazydevelop 25年9月正式上线后3月实现1.3万平台用户突破，1800万 订单金额突破。 低代码IDE snapdevelop于12月正式商业化，预计26年带来新增量。