AI硬件or AI软件,向左走or向右走

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作者：微信文章
计划表是空白的，

但我的一天是满满的。

我要发呆，静坐，

咀嚼，散步，看天，

把所有没有意义的事，

郑重其事做一遍，

因为这世界，

我是来玩儿的。

- 焦野绿《这世界，我是来玩儿的》



能敢这么说这么做的人，

我泱泱中华，大概率，不是太多。

毕竟我们从小的教育，

是要做一个对国家，对社会，对自我，有着严肃意义的人。

可在这个沉重枷锁般意义的背后，

压抑了多少鲜活的生命和灵魂。

有时候，就是很想大声说一句，

这世界，我就是来玩儿的，

来这个世界一遭的目的，就是品味，

品味人间烟火，品味大地广袤，品味人情冷暖，

让这颗灵魂，浸泡了风姿多彩的人间百味之后，飘然离去

不带遗憾。

2026年1月30日星期五，五年来，第一次在一个周五的晚上，简单的写一篇文章，聊几句心得，原因只是：

小编打算花一个完整的周末，看看书，脱离写文章交付任务的自我紧迫感。

毕竟从2020年十一开始第一篇文章至今，5年零4个月的时间，已然写了606篇原创文章，在一个纯粹为爱发光的背景下，尤其是大量的财报数据整理，时间、精力折损严重，累过头了，未来恐怕是否要每周这么坚持，打一个问号了，走一步算一步吧。

所以，本篇文章也只是简单说几句，暴涨暴跌的市场，真正的财报季还没有到来，也还是暂时不分析个股了吧。

2026开年伊始，连续暴涨，暴涨过后，上面觉得过了，开始控温，控温控着控着，情绪票开始退潮，市场开始回归理性，但从上周四周五两天，小票又开始起飞，于是本周上面也开始打压小票，结果从本周一开始到周二的上午，市场集中开始调整，一度五千只票下跌，虽然周二被拉回，但随后的黄金白银有色行情，芯片半导体行情和昨天的白酒一日游行情，似乎多少掩饰了大部分个股颓势的事实，结果今天，贵金属有色及大宗商品市场彻底熄火，大盘也就靠着芯片半导体的存储芯片、算力硬件的CPO 、液冷服务器、智能制造以及风电化工等板块，基本做到了红绿互现，涨跌一半一半。

从板块的角度，黄金白银贵金属强势炸裂，上了天，单看本周，四川黄金4连板，白银有色4连板，算上上周，四川黄金5连板，白银有色7连板；其他包括中金黄金、山东黄金、恒邦股份、盛达资源等都本周至少出现了2个涨停板；更神的是，在今儿有色贵金属大面积跌停之际，还留了湖南黄金的活口，本周5连板，活口，往往就意味着穿越的可能和板块调整之后的二波。除了黄金白银，铜铝锡钼锑等同样表现强势，北方铜业、铜陵有色、云南铜业等也在表演着数板的游戏，反而铜矿资源最丰富的江西铜业相对低调，估计跟紫金矿业处境类似，被上面限高了；铝矿的中国铝业、锡矿的锡业股份、钼矿的洛阳钼业和锑矿的华钰矿业等也相对强势。总的来说，最亮眼的还是黄金、白银和铜矿三个分支。

关键是，有色贵金属今儿调整是因为前期涨高了，情有可原，但最悲催的是，稀土、锂矿和钴矿等，比如北方稀土、天齐锂业。华友钴业等，今儿也是跟随国际大宗商品做了深度调整，就有点陪葬的味道了。

对大宗商品后市怎么看，剧烈的上冲总是伴随着剧烈的震荡，盈亏同源，要知道大宗商品上冲的根是什么，无外乎当下百年未有之大变局下，美元的弱势和信用崩塌，再叠加美伊地缘政治因素，大家伙纷纷涌向了大宗实务资产，所以，根源没变的情况下，调一调，上冲的概率还是很大，比如下周一如果还是深度调整的话，这个板块就可以考虑个强反弹了。

除了贵金属有色，芯片半导体仍旧是当下市场最亮眼的板块之一，芯片半导体的皇冠中，存储芯片又是无可争议的赢家，兆易创新、北京君正、澜起科技、江波龙。佰维存储、德明利等，当然小编之前写过的是前三只，后几只还是留待年报之后再一并分析吧，但并不耽误入手，比如小编最近在澜起科技上面就吃了个肚歪。

曾经的易中天的天，今儿再次创了历史新高，让人唏嘘感叹不已。我们为什么一再强调投资的十字箴言，布局，坚守，无惧短线波动，我们难道就不能从天孚通信、中际旭创、新易盛，包括液冷的英维克、PCB的胜宏科技，存储的兆易创新、江波龙，包括半导体设备的长川科技等等等等的一众优质票中吸取点什么教训么？

很多很多的聪明者，吃了小小一口肉，就心满意足的离开了，而真正的智者，无惧市场波动，一条鱼，从头吃到尾，一个翻倍起的行情，如果你仅仅赚了十个点，难道不应该值得自己深思么？

再说说我们今天文章的标题，AI硬件or AI软件，向左走or向右走，今天AI硬件的再次雄起，主要原因还是昨晚的美股微软的功劳，虽然微软昨天大跌接近10%，但其大跌的原因是其CAPEX资本资产大增，导致投资者对其未来业绩产生怀疑；但大A投资者看到的是，既然微软CAPEX大增，就意味着算力硬件的各路供应商有了更多的订单，未来业绩也就有了更多确认，所以我们看到易中天包括太辰光起来了，液冷的英维克起来了，科创新源更是大涨20cm, OCS交换机的腾景科技、光库科技、德科立等也是大涨。

相反，随着亚马逊云涨价15%事件，必然意味着AI应用的成本开始提升，而在AI应用在当下又没有任何爆款可以鼓吹的情况下，暂时来说，AI下游应用还难言真正的机会，即便有，也是短时间的脉冲式上涨，难言持续，而且我们一直提到的就是，在AI应用领域，小编唯一能看上的就是蓝色光标，既有概念加持，又有基本面支撑，当然涨到现在这个价格，没必要再无脑冲了，股价早已透支其实力。

而从大的角度来说，AI下游应用，包括FSD自动驾驶，人形机器人，AI眼镜等都是大的应用场景，都会有一个从量变到质变的过程，所以，这个领域，虽然眼巴前没有火爆出圈，但从中长线的角度，具备投资价值的标的还是有一些的，我们之前的文章已经有介绍，这儿就不再赘述。

结论就是，从目前看，AI算力硬件的逻辑进一步得到了证实，包括存储芯片的超强周期也还在进展中，而AI下游应用的场景，奇点时刻的到来也是大概率的必然事件，所以，对于当下的大A投资而言，AI和大科技几乎成为了相互的代名词，是当下投资的核心中的核心，无论是上游的算力硬件还是下游的软件应用，包括芯片半导体领域，毫无疑问是当下最强风口，你需要做的唯一就是，找准风口，找到自己熟悉的领域，深耕，布局，坚守，忽视短线波动。

从操作的角度，再啰嗦几句。

本身，交易市场，就是一个超强波动的市场，波动，也是这个市场的最大魅力所在。

问题是，你的心，你自己，会不会随着这个市场的波动而波动，如果yes, 可想而知，两个超强波动频率的东西交集在一起，这个波动频率会更大，甚至超出你自己的容纳范围。

所以，我们在周二的视频中才提到，界定你的交易模式，圈定你的交易范围，让交易成为一件自然而然的事，而不是随着行情起起伏伏的事，这是一个基本功。

当然，我们提到的布局的问题，再好的票，再好的赛道，你的仓位管理要跟上去，否则，即便你拿了一个翻倍的票，只是很小的一个仓位的话，又有多大意义呢，所以，对于看懂的票，看好得票，深耕的票，要敢于上重仓，这一点，也是关键中的关键一环。

起起伏伏的行情和交易走到现在，对于小编自己而言，也是越来越圈定了自己的交易范围，简单说就是，好票，优质票，符合国家产业政策的票，我们过往的文章挖掘了很多很多很多优质的票，688只票，基本上覆盖了这个市场上最最优质的那5%范围内的票，所以，对于交易范围，我们是有充分的信心的，这也是我们布局的根本中的根本，看一只票的基本面，估算其价值及估值潜力，看懂其背后的行业发展趋势，再配合以大势和良好的操作心态。

一句话，一只票背后的基本面和价值，才是你交易的最根本性的东西，绝不是所谓的情绪，绝不是所谓的技术面，绝不是所谓的K线图，更绝不是所谓的道听途说。

这是一个信息爆炸的时代，这是一个消息满天飞的时代，这是一个各种各样的信息、言论不断敲打、充斥你脑仁的时代，知道自己要什么，知道最根本的交易该怎么做，很重要，时不时，跳出交易，看看自己的行为，问问自己，我的操作合适吗？然后持续让自己的交易动作规范化，标准化，然后逐步的，步入良性循环，终有一天，你会的。

最后对大盘还是聊两句吧，春节前挖个坑，然后再爬出来，应该是这么一个趋势，本周算是个挖坑的开端，预计下周一还是会有个调整然后反弹的动作，如果有反弹，仓位重的可以找机会在下周初减减仓位，基本仓可以保持不变，总体还是轻指数重个股的交易时段，难度不小，略偏悲观一些，走一步看一步。

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孔东亮, CPA

2026/01/30