AI投资的下半场,AI Agent会是下一个“黄金”吗?

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作者：微信文章


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从商业航天到存储，从黄金白银到白酒农业...2026年1月的市场轮动显著加快，但许多投资者并不知道，最近在AI科技投资圈出现了一个王炸级别的事~可能是点燃未来AI科技投资下半场的。
这个王炸事件时一个AI Agent应用项目。
在刚刚过去的一周时间里，GitHub上一个叫Clawdbot的项目（Logo是一只像素龙虾），几天之间，增加了超30000颗Star。
什么概念？热度甚至比前几年GPT发布还火~


图片来源：互联网
① Clawdbot带来了什么变革？
一句话总结Clawdbot带来的科技变革：

"Clawdbot = 给 Claude 接上了双手（和大脑）。"

现在的 AI（比如 ChatGPT），大多是"聊伴"。你问它："帮我把昨天那个 Excel 表发给老板"。它会说："我做不到，但我可以帮你写封邮件草稿"。于是你需要根据它生成的内容，自己手动打开内容并复制，并手动发给老板。

但 Clawdbot 不同。

它是一个运行在你本地设备（如PC）上的 Agent。它能直接调用你的系统 API。上面的指令给它，它会：打开你的微信，找到昨天的文件，找到老板的头像，自动帮你发送。

它打破了 AI 和现实操作之间的那堵墙。


图片来源：互联网
Clawdbot的核心创新点是将网关作为控制与运营中心，其底层由一套精心设计的架构支撑，主要包含四个核心组件：
①Gateway（网关）：这是整个系统的中枢，负责与各类聊天平台通信，并协调你的AI助手与外部世界之间的信息流转。②Agent（智能体）：由Claude、GPT等模型驱动，这里是思考发生的地方——负责维护上下文、记忆与推理能力。③Skills（技能模块）：可选的扩展能力，让Clawdbot不止能聊天，还能执行网页调研、浏览器自动化、访问邮箱等更多任务。④Memory（记忆系统）：一个持久化的、基于文件的存储系统，用真实文件的形式保存你的对话、偏好和上下文，可以直接查看，也可以把它接入自己的工作流程。
② Clawdbot 的启示
那么在投资领域，Clawdbot能否为AI Agent应用带来新的逻辑？是否会成为2026年的主线？
首先，Clawdbot的出现，标志着 AI 产品形态从“场景级助手”迈向“系统级 Agent 平台”。与聚焦单一工具或单一业务环节的产品不同，Clawdbot 更强调跨工具、跨系统与跨任务的完整执行能力，从“在某个软件中协助人类”升级为“能够接收目标并交付结果的执行主体”，应用边界随之显著扩展。

图：Clawbot让用户可以用手机操作电脑

来源：互联网
其次，从技术与产品逻辑看，Skills、Claude Excel 与 Clawdbot 构成了一条清晰的 Agent演进路径。Skills 解决的是“模型如何行动”的基础技术问题，Claude Excel 回答的是“模型在特定业务场景是否具备可用性”的产品问题，而 Clawdbot 则尝试解决“模型能否承接完整任务系统”的平台问题。市场关注点正在从模型参数规模与基础推理能力，转向模型是否能够稳定调用外部工具、拆解复杂任务并完成真实业务流程。
Clawdbot 的革命性体现在其突破了对于用户的意图理解。它不再局限于响应具体指令，而是尝试理解用户的高层意图，并自主拆解为一系列有序的操作步骤。想象一下，我还没到公司，就打开手机语音让AI帮我写一封邮件，然后直接发送。我不用再自己打开邮箱，黏贴内容，再点确认发送这些“物理意义”的工作，AI从虚拟层面的内容生成直接进化成了真正能调用工具干活的了。

图：Claude in Excel 制作图表

来源：互联网
但是，Agent 的加速落地不意味着传统软件被取代，而是作为智能执行中枢提升整体效率。更现实的产业趋势，是 Agent 成为软件的智能交互与自动化中枢，而传统 SaaS 与软件系统继续承担底层业务逻辑与数据基础设施的角色。在这一模式下，Agent 更像是软件价值的放大器，而非颠覆者。随着 Agent 在企业运营、客户服务、数据分析、内容生产与流程自动化等领域逐步兑现效率红利，AI 应用层公司有望从“技术叙事”迈入“收入与效率驱动”的新阶段，具备显著的中长期成长空间。
③ AI Agent应用时代下的投资机会
由虚拟世界真正转向AGI的物理现实世界，需求规模是指数级别的递增，只是受限于AI基建和能源的限制，但未来不可限量。可以遵循几个维度挖掘ETF布局：

🏗️ AI全产业链覆盖：创业板人工智能ETF华宝（159363）

💽 上游算力与基础设施 芯片ETF（512760）

🛠️ 中游模型与软件平台 软件ETF（515230）

🚀 下游垂直应用

医疗ETF（512170）

影视ETF（516620）

电子ETF（515260）

总结来看，Clawdbot的兴起，标志着AI应用进入深水区，其受益公司将主要沿着“垂直场景应用”、“模型与算力底座”、“硬件与芯片”三大产业链条分布。其中，拥有深厚行业数据与场景Know-how的垂直领域龙头、提供底层算力与模型能力的平台型公司，以及为AI边缘计算提供核心芯片的供应商，将成为最直接的受益者。毫无疑问，AI仍然是未来人类进步历程中的核心叙事。
本文数据来源：AI小二、Go-Goal，ETF查一查，市场公开资料等，仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。