AI大战进入收割期

多客科技

作者：微信文章


Part1 钱都花到哪儿去了
6500亿美元


2026年,大科技公司在AI上的资本支出。

6500亿美元。

什么概念?

相当于整个越南一年的GDP。

Google一家,就准备砸1750-1850亿美元。

比去年翻了一倍。

钱都花哪儿了?

数据中心、芯片、算力。

英伟达CEO黄仁勋说,这个建设周期,还要持续7-8年。
投资人慌了


但有意思的是。

投资人开始慌了。

2022年ChatGPT刚出来的时候,大家疯狂追捧。

现在呢?

开始算账了。

资本支出这么高,债务水平这么高,谁能赚到钱?

AI软件股暴跌,芯片股暴涨。

市场在用脚投票。

告诉你一个真相:

钱都流向了卖铲子的人。
操盘手的算盘


你以为这些大厂真的在”烧钱”?

不。

他们在建护城河。

Google、OpenAI、Anthropic,谁先把基础设施建好,谁就能控制定价权。

就像当年的电信运营商。

铺光缆的时候,大家都说烧钱。

等网络铺好了,躺着收钱。

AI也一样。

现在是基础设施战争。

等战争结束,就是收割期。

问题是:

你站在哪一边?
Part2 三国杀的真相

ChatGPT的份额在掉


2024年,ChatGPT的市场份额是86.7%。

现在呢?

64.5%。

掉了22个百分点。

谁吃掉了这些份额?

Anthropic的Claude,Google的Gemini,还有中国的千问。

尤其是Anthropic。

今天刚发布Claude Opus 4.6。

100万token上下文窗口。

发现了500多个开源库的高危漏洞。

还推出了AI法律工具。

直接把欧洲几家法律软件公司的股价打崩了。

这叫什么?

降维打击。
中国市场的逆袭


再看中国。

网民规模11.25亿,互联网普及率80%。

生成式AI用户,6.02亿。

什么概念?

相当于美国+欧洲的总人口。

千问、文心、豆包,都在疯狂圈地。

上海一个城市,就备案了138款大模型。

人形机器人落地了近40款。

预测到2030年,中国AI市场规模9930亿元。

年复合增长率35.5%。

你以为这是”弯道超车”?

不。

这是换道超车。
欧洲的绝望


对比一下欧洲。

要追赶AI产业,需要投资多少?

3万亿欧元。

5年内。

可能吗?

不可能。

欧洲的问题不是缺钱。

是缺统一市场,缺算力基础设施,缺产业积累。

所以你看到了什么?

阿塞拜疆和以色列签AI合作备忘录。

荷兰空军测试AI飞行模拟器。

都是小打小闹。

真正的战场,在中美。
Part3 套利机会在哪里

企业的窗口期只有6个月


如果你是企业主。

现在是最后的窗口期。

为什么?

因为AI代理(AI Agent)已经从”提高效率”进化到”替代人工”了。

OpenAI推出了Frontier平台。

Anthropic推出了多智能体团队。

Snowflake和OpenAI合作,2亿美元。

这意味着什么?

企业级AI应用,已经成熟了。

你现在不上车,6个月后,你的竞争对手用AI把成本降低50%。

你怎么打?
个人的免费窗口正在关闭


如果你是个人。

现在抓紧时间薅羊毛。

为什么?

因为现在还是”免费+补贴”阶段。

千问30亿大免单。

ChatGPT每周处理100万条本地新闻查询。

Gemini月活7.5亿。

都在烧钱抢用户。

但这个窗口,不会持续太久。

等市场格局稳定了,就要开始收费了。

就像当年的滴滴、美团。

免费的时候不用,收费的时候后悔。
投资者要看清本质


如果你是投资者。

现在要做的,不是追热点。

而是看清本质。

什么本质?

AI的钱,不在应用层,在基础设施层。

你看今天的数据:

•Cerebras融资10亿美元,估值230亿

•ElevenLabs融资5亿美元,估值110亿

•Positron AI融资2.3亿美元,专注能效提升

都是做基础设施的。

应用层呢?

91%的营销人员在用AI,但只有41%能证明ROI。

还在下降。

为什么?

因为应用层的护城河太浅了。

今天你用ChatGPT,明天我用Claude,后天换成Gemini。

没有忠诚度。

但基础设施不一样。

芯片、算力、数据中心,都是重资产。

一旦建成,就是垄断。

所以,投资要投卖铲子的,不是淘金的。
能源瓶颈是最大的变量


最后说一个大家都忽略的问题。

能源。

AI数据中心,耗电量惊人。

现在全球能源基础设施,已经开始吃紧了。

如果能源跟不上,AI的发展路径,可能要重新思考。

从”规模优先”变成”效率优先”。

这意味着什么?

做能效优化的公司,会成为香饽饽。

Positron AI为什么能融2.3亿美元?

因为它能把AI推理的能效提升5倍。

这就是刚需。
写在最后


今天的AI大战,已经进入收割期。

不是技术的收割,是市场的收割。

谁先建好基础设施,谁就能收割用户。

谁先降低成本,谁就能收割利润。

作为普通人,你要做的是:

企业主:6个月内上车,否则出局

个人:抓住免费窗口,疯狂学习

投资者:投基础设施,不投应用

最重要的是:

看清规则,和庄家一起玩。

不要当韭菜,要当寄生虫。

寄生在这个巨大的游戏里,才能分到一杯羹。

数据来源:

•国际AI动态: 多家科技媒体综合报道

•中国市场数据: 官方统计及行业报告

•企业融资数据: 公开披露信息

风险提示: 以上内容仅代表个人观点,不构成投资建议。AI行业变化快,请独立思考,谨慎决策。