AI视频即步入商业化阶段

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作者：微信文章




一、AI视频生成（Seedance 2.0）产业链




字节跳动Seedance 2.0的发布是AI视频领域的里程碑事件。其核心突破在于实现了多镜头叙事、角色一致性、原生音画同步，将AI视频生成从“片段级”推向“电影级篇章级”，制作成本可降低90%以上。这标志着AI视频从“概念炒作”进入“生产力工具”阶段，直接重构了短剧、动漫、广告等内容的生产逻辑，预计将催生千亿级市场。投资机会将沿产业链自上而下展开，从最确定的算力基建，到最正宗的生态合作方，再到广泛的内容应用端。

相关公司（按产业链环节）

（1）上游：算力与基础设施（确定性最高）

润泽科技：字节跳动最大的IDC服务商之一，其智算中心直接承载Seedance 2.0的训练与推理算力需求，收入弹性即时兑现。

浪潮信息/中科曙光:国内AI服务器龙头，为字节等大厂提供算力硬件，直接受益于模型扩容带来的服务器采购需求。

工业富联Z:AI服务器核心代工厂，订单随字节等大厂的资本开支增长而饱满。

光迅科技/中际旭创：高速光模块供应商，支撑大规模算力集群的数据交互，是算力建设的“卖水人”。

（2）中游：模型合作与内容生产（最直接受益）

掌阅科技：旗下“泡漫”平台首个接入Seedance 2.0，拥有海量小说IP库，可实现“一键视频化”，是A股最直接的AI漫剧标的。

中文在线：拥有国内最大的数字内容版权库之一，其真人短剧平台与Seedance结合，能极大加速IP视频化进程 。

德才股份：旗下“奇想无限”与字节火山引擎共建“漫剧AI工坊”，获得底层模型与算力支持，服务B端客户。

蓝色光标：通过火山引擎深度整合Seedance模型，实现AI驱动的短视频批量生产与广告投放优化。

（3）下游：工具、应用与版权
万兴科技：视频编辑软件龙头，旗下万兴喵影已集成Seedance 2.0插件，为创作者提供“生成+剪辑”一体化方案，受益于工具普及。
当虹科技：在视频编解码与AI处理技术领先，为字节提供高分辨率视频技术解决方案。

视觉中国：为字节提供正版图片、训练数据与版权合规支持，作为AI时代的“版权底座”受益。

欢瑞世纪/上海电影/博纳影业：拥有丰富的影视IP储备，正探索通过Seedance 2.0实现经典IP的焕新与快速衍生开发。

二、算力硬件产业链

国内：春节大模型流量大战推高算力需求

国外：英伟达CEO黄仁勋称AI基  建将持续7-8年，且亚马逊、谷歌等四大云厂商2026年资本开支计划同比大增60%至6600亿美元。这彻底打消了市场对AI投资持续性的疑虑，确认了算力需求的长期高景气。业绩确定性最高的 光模块、AI服务器、配套硬件成为资金回流的重点方向。
相关公司

（1）光模块/光芯片天孚通信、中际旭创、新易盛:是英伟达等厂商高速光模块的核心供应商，直接受益于AI数据中心内部带宽升级需求。（2）AI服务器及代工工业富联:是英伟达AI服务器核心代工厂；
浪潮信息:是国内服务器龙头并与英伟达合作；
紫光股份:提供高端网络设备。
（3）配套硬件

PCB：胜宏科技、沪电股份是英伟达AI服务器PCB板核心供应商。

液冷散热：英维克、高澜股份，解决高功耗AI芯片散热刚需。

设备与检测：杰普特（激光设备）、炬光科技（激光器）等，反映硬件端细分领域受到深度挖掘。

三、太空光伏产业链

催化事件是特斯拉计划在美国扩产太阳能电池，目标三年内实现100吉瓦年产能。这与其和SpaceX的太空计算、星链计划清洁能源需求紧密相关。

特斯拉/SpaceX的庞大规划为已切入其供应链的中国企业带来确定性的订单弹性。当前行情由短线资金主导，偏好低价投机品种，而机构抱团的设备大票出现分歧，需注意节奏。
相关公司（特斯拉/SpaceX供应链）

设备商迈为股份（获SpaceX约5亿美元HJT设备订单）、捷佳伟创（钙钛矿设备合作）、奥特维（串焊机第二供应商）。组件与电池协鑫集成（马斯克团队实地考察，技术路线匹配）、东方日升（超薄HJT卫星电池已批量供货）、隆基绿能（技术领先，曾为特斯拉代工）。辅材与配套亚玛顿（特斯拉太阳能瓦片玻璃核心供应商）、赛伍技术（独家供应星链卫星PI膜）、正泰电器（光伏逆变器核心供应商）。

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四、化工（分散染料）板块




本轮行情的核心驱动并非单纯的商品涨价，而是 “中间体供给冲击” 与 “行业产能向国内龙头集中” 的双重逻辑。关键中间体“还原物”价格飙涨50%以上，迅速传导至下游染料成品。在环保和“双碳”政策下，行业格局持续优化，市场份额向具备一体化优势的龙头企业集中，使其在涨价周期中获取最大利润弹性。
相关公司

一体化龙头浙江龙盛、闰土股份。它们自身配套关键中间体产能，成本控制能力强，在涨价周期中利润弹性最大。细分品类龙头福莱蒽特、海翔药业、亚邦股份。其他涨价化工品金牛化工（甲醇）、红太阳（草甘膦）、华尔泰（环氧丙烷）等，反映了化工板块细分领域涨价的扩散效应。