AI与新能源的底层支撑:全球电力行业正在迎来一场长期深层变革

多客科技

作者：微信文章

2026年开年以来，全球范围内的电力建设热潮正在持续升温：欧洲多国接连发布电网升级规划，中东地区大额输变电项目密集落地，北美AI数据中心的供电配套建设进入高峰期，国内新能源发电装机持续保持高位增长。

很多人只看到了AI的快速迭代、新能源汽车的普及、高端制造的产业回流，却很少意识到：所有这些前沿赛道的底层，都有一个无法绕开的核心刚需——稳定、充足、高品质的电力供应。我们正在经历的，不是一次简单的行业周期波动，而是一场由能源转型与算力革命双轮驱动、覆盖全球、持续周期长达十年以上的电力行业深层变革。这场变革不仅重新定义了电力的产业战略价值，更在全产业链催生了全新的行业格局。




一、需求侧：三大不可逆趋势，重构全球电力增长逻辑

全球电力需求正在以远超上一个十年的速度持续攀升。根据国际能源署（IEA）2026年1月发布的最新《全球电力市场报告》预测，2026年至2030年，全球电力需求年均增速将稳定超过3.5%，这一增速是2010-2020年平均水平的2倍以上。支撑这一爆发式增长的，是三个完全不可逆的核心趋势。

1. 能源转型的全面电气化：全行业的用能结构重构

为了实现碳中和目标，全球工业、建筑、交通三大高耗能领域，正在经历一场彻底的电气化转型。其中最具代表性的，就是新能源汽车的普及。截至2025年底，全球新能源汽车保有量已突破3500万辆，随着保有量提升和单车带电量的增加，交通领域的用能需求正在大规模向电力转移，不仅直接推高了全社会的充电负荷，更催生了对大功率充电桩、配套电网改造的持续需求。

不止是交通领域，工业领域的电气化进程同样在加速。钢铁行业用电炉替代传统高炉，化工行业用绿电制氢替代化石能源制氢，这些产业变革都在把原本的化石能源需求，转化为巨量的电力需求。IEA相关预测显示，到2030年，全球工业领域的电气化率将从目前的25%提升至40%以上，成为电力需求长期增长的核心支柱。

2. 算力革命的爆发式冲击：AI正在成为新增用电主力

如果说全面电气化是电力需求的“量的积累”，那么以AI为核心的算力革命，就是电力需求的“势的爆发”。业内一直有“算力的尽头是电力”的说法，这并非一句玩笑：一台主流的AI训练服务器，单台满载功耗已突破5000W，是传统办公服务器的10倍以上；一个中型AI专用数据中心，年用电量就相当于一座中等规模城市的居民生活用电总量。

更关键的是，AI对电力的需求，不止是总量充足，更对供电的稳定性、电能质量提出了前所未有的高要求。AI模型训练过程中，哪怕是极短时间的断电或电压波动，都可能导致数月的训练成果作废，造成巨额损失。这直接催生了对800V直流高压架构、固态变压器、不间断电源等高端供电技术的爆发式需求，也推动了数据中心配套储能、稳定基荷电源的建设热潮。有行业机构测算，AI专用数据中心的电力需求，到2035年将较2023年激增30倍，成为拉动全球电力需求增长的重要增长引擎。

3. 全球需求共振：新兴市场与发达国家同步发力

这场电力需求的爆发，是一场全球性的产业共振。以中国、印度为代表的新兴经济体，贡献了全球约80%的新增电力需求。印度目前人均用电量仅为中国的1/3，正处于工业化和城镇化的快速推进阶段，每年新增用电量超1000亿千瓦时；东南亚、非洲的新兴市场，同样在经历电力需求的快速增长。

而沉寂多年的发达国家，也在AI产业爆发和高端制造业回流的带动下，重回电力需求增长轨道。欧美正在推动的芯片制造、高端装备制造回流，本质上是高耗能产业的回流——一座12寸先进制程晶圆厂，年用电量相当于数十万家庭的生活用电；同时，全球AI数据中心的建设热潮，主要集中在美国、欧洲等发达国家，进一步推高了其电力需求增速。




二、供给侧：全产业链升级，匹配爆发式的电力需求

一边是持续攀升的电力需求，一边是全球电力系统长期存在的供给短板。为了匹配这场需求端的深层变革，全球电力系统正在经历一场全方位的供给侧升级，这也是本轮行业变革中最具确定性的发展主线。

1. 电源结构低碳化：可再生能源与核电成为核心增量

为了满足激增的电力需求，同时实现碳中和目标，全球电源结构正在发生根本性变化：可再生能源正在成为新增装机的绝对主力。IEA预测，到2030年，全球近50%的电力供应将来自可再生能源，其中光伏和风电的合计占比将超过35%。2025年，全球新增发电装机中，光伏和风电的合计占比已突破80%。

而光伏、风电的大规模并网，也带来了新的产业需求：新能源发电的间歇性、波动性，决定了配套储能系统成为刚需，抽水蓄能、锂电池储能的装机规模正在迎来爆发式增长，IEA预测2026-2030年，全球储能装机年均增速将超过20%。

同时，作为低碳、稳定的基荷电源，核电正在迎来全球范围的复兴。目前全球有超过60座核电机组在建，中国、美国、欧盟、东南亚等多个国家和地区，都更新了核电发展规划，重启了一批核电项目。核电的产业复兴，直接带动了天然铀市场需求的持续增长，全球天然铀领域的头部厂商Cameco，在2025年更新了产能规划，同步加大了对全球核电项目的供应布局，其公开披露的经营信息显示，2025年天然铀销量同比实现两位数增长。

而无论是新能源发电、电网建设，还是数据中心配套设施，都离不开核心基础金属铜。铜作为电力系统全产业链无法替代的基础材料，一辆纯电动车的用铜量是燃油车的4-5倍，一公里特高压线路的用铜量超过60吨，AI数据中心的用铜量是普通商业建筑的10倍以上。据国际铜业研究组（ICSG）2026年发布的最新报告预测，2026-2030年，全球铜市场将持续处于供应短缺状态，缺口将持续扩大。作为全球矿业领域的头部企业，必和必拓、力拓均在2025年发布的年度财报中，披露了旗下核心铜矿项目的扩产计划，以应对全球持续增长的铜资源需求。

2. 电网建设全面提速：全球进入十年升级高峰

如果说电源是电力系统的“心脏”，那么电网就是电力系统的“血管”。本轮行业变革中，最具确定性的环节之一，就是全球电网的升级与改造。

过去几十年，全球电网建设投入长期滞后于电源建设，尤其是欧美发达国家，其电网大多建成于上世纪70-80年代，已运行40-50年，线路老化、设备陈旧、智能化水平低的问题极为突出，电网升级迫在眉睫。中国国家电网明确，“十五五”期间电网固定资产建设投入将达到4万亿元，重点推进特高压、智能电网、配电网改造；欧盟推出了总额1.2万亿欧元的电网建设规划；美国《通胀削减法案》也划拨了超650亿美元资金，用于电网升级改造。

全球电网长达十年的建设高峰，为输配电设备企业创造了巨大的增量市场空间，尤其是具备全球竞争力的中国厂商，正在迎来出海的重要发展契机。国内电网设备领域的代表性企业思源电气，据其公开披露的经营信息，产品已覆盖变电站全系列设备，海外营收占比持续提升，在欧洲、东南亚市场实现了持续的订单突破；特变电工作为国内超高压输变电领域的核心厂商，据其公开披露的公告信息，此前已中标沙特地区的大额输变电项目，相关产品已落地海外高端市场。

3. 高品质供电需求崛起：高端电力设备迎来全新市场空间

传统电力系统只需要满足“有电用”的基本需求，而在AI与高端制造时代，电力系统需要满足“用好电”的高品质需求，这直接催生了对高端电力设备的爆发式需求。

除了AI数据中心，半导体制造、高端装备等高端制造业，对供电品质的要求同样极为苛刻。越是先进的芯片制程，对供电稳定性的要求越高，哪怕是极微小的电压波动，都可能导致晶圆报废，因此晶圆厂必须配备高端的电源管理系统、稳压设备、不间断电源，来保障生产的连续性。

这些高端电力设备，技术门槛高、国际认证周期长，正在成为电力产业链中的高附加值赛道。国内已有多家厂商在相关领域实现突破，比如金盘科技，据其公开披露的经营信息，在数据中心变压器领域已形成成熟的产品体系，同时已在墨西哥、美国布局本地化生产产能，可快速响应北美市场的相关产品需求。




三、电力行业的长期变革，才刚刚拉开序幕

全球电力行业的这场深层变革，已经正式开启。和过去的行业周期不同，本轮变革不是简单的总量增长，而是全产业链的质的升级。电力已经从传统的公用事业，变成了全球科技发展、经济转型的核心战略资源，行业发展的重心，也正在从过去的“发好电”，转向“输好电、用好电”。

在这个宏大的产业背景下，整个电力产业链都将迎来长期的发展契机。无论是上游的核心基础资源，还是中游具备全球竞争力的电力设备厂商，都将在这场全球电力系统的升级进程中，获得更广阔的市场拓展空间。理解这场变革的底层逻辑，看清行业发展的长期趋势，才能更好地把握这场时代变革带来的产业机遇。



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