请教一个概念 mean preserving spread 的具体解释.

hellokitty6161

最近看Bank 的时候,总遇到这个词,mean preserving spread,看了好几遍,没能精确理解究竟是怎么意思,查了网上的一些,只看到中文大概翻译成 均值保留展型.

明白的大师们,给我讲讲吧~万分感谢!!!$送花$

eisenstange

应该是一种用在风险上的方法，看看BWL的同学有没有懂行的。

hellokitty6161

我就是学BWL的~晕...明白的同学给讲讲吧~$握手$

pepperl

如果额没记错的话，好像是衡量risk aversion的一种方式，w.r.t. the changes in the probability distribution over wealth。

如果某个人的preference is mps, 那也就是说对于任意的随机收入X and Y =X +ε, 他会prefer X to Y whenever E [ε] = 0 and Cov(X, ε) = 0.

主要用在mean-variance的CAPM中。

晕……两年前学的，全忘完了:( :(

参考Rothschild and Stiglitz [1970]

[ 本帖最后由 pepperl 于 2007-6-7 22:44 编辑 ]

pepperl

Informally, a risk-preserving is a density function which transfer probability mass from the middle of a distribution to its tails.