突发!事关对等关税!

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作者：微信文章
    （免责声明：文章的任何观点，都是笔者作为个人投资者对投资过程的记录，不构成任何投资建议。对经济走向，大盘走向，行业走向，个股看法，均不作为投资参考和依据，请谨慎阅读。请独立思考，独立做出投资决策，盈亏自行承担！入市有风险，投资需谨慎！）

      假期第三天早上，终于传来重大消息，重大利好！事关对等关税！龙国商务部表示，正在评估与美国进行贸易谈判的可能性。这是自上月特朗普提高关税以来，首次出现双方可能重启谈判的迹象，市场解读为世界两大经济体之间僵局可能缓解的信号。

      加上老美超预期的非农就业数据：4月季非农就业人口增加17.7万人，远超预期的13万人；4月失业率为4.2%，与3月数据保持一致，表明当前美国劳动力市场仍然稳健和有韧性。

       受此两大因素提振，全球股市大涨，美股大涨，欧洲股市继续上涨！中国资产大涨！港股大涨！

     北京时间5月2日晚间，美股开盘后，三大指数全线走强，截至22:30，道指涨1.23%，纳指涨1.39%，标普500指数涨1.35%。中概股涨势更甚，纳斯达克中国金龙指数涨3.51%！



     欧洲股市延续近期上涨趋势。截至5月2日收盘，英国富时100指数、法国CAC40指数、德国DAX指数分别上涨1.17%、2.33%、2.62%。收盘的时候，收复了特朗普关税日以来的所有跌幅。特别是富时100指数涨1.16%，本周累涨约2.3%，连涨15日，创史上最长连涨天数。



受市场普涨氛围影响中国资产表现活跃，在美上市中概股迎来普涨行情。



美股科技股多数收涨，但苹果逆市下跌。


      5月2日，港股5月第一个交易日。港股开门红！三大指数高开高走，集体收涨！科技、汽车、CXO等板块领涨港股市场。

主要指数表现：恒生指数：涨385.27点，涨幅1.74%，收报22504.68点。国企指数：涨幅1.92%，收报8231.04点。恒生科技指数：涨幅3.08%，收报5244.06点。板块方面：科技股领涨，其中阿里巴巴涨3.83%，小米集团涨6.31%，腾讯控股涨2.22%，美团涨1.69%。汽车股表现良好，零跑汽车和小鹏汽车上涨7% 左右，理想汽车、比亚迪股上涨3.5% 左右。

      此外，CXO概念股大涨，三生制药涨超12%，药明康德涨超7%。药明康德2025年一季度业绩靓丽，营业收入约96.55亿元，同比增长20.96%；归属于上市公司股东的净利润约36.72亿元，增长89.06%。截至2025年3月末，公司持续经营业务在手订单达人民币523.3亿元，同比增长47.1%。        消费方向：新茶饮股也纷纷上涨，奈雪的茶涨超8%。现制茶饮品牌沪上阿姨正在香港进行公IPO，于2025年4月28日—2025年5月2日招股，拟全球发售超240万股H股。     应对对等关税，需要拉动内需，消费。节前预判只是市场情绪起作用，资金是短线博弈的。果然，节前白酒食品饮料表现都没有持续性。财报也乏善可陈。上面虽然鼓励消费，但是大家的消费预期和信心提振还需要过程。五一假日经济也验证这个情况。       2025年五一假期首日全国出游人次同比增加了11%，但人均消费较口罩前（2019年）下降了约15%。五一假期国内旅游出游 2.95亿人次，创出历史新高，但人均消费约565元，低于2019年同期的603元，其中，免税购物、高端酒店预订量不增反降，以海南离岛免税为例，销售额同比下滑37.8%，人均消费锐减21.3%。     消费要抛弃老消费方向，选择新消费方向，比如泡泡马特，盲盒，IP，国潮，奶茶，国风，卡牌，宠物等等，消费赛道里面，要找一些确定性更强的细分领域，一个是行业空间足够大，另一个是需求量大。我年初投资一个基金和新消费相对契合，（经供参考，不构成任何投资推荐。）



     另一个人口结构老龄化，这个是大趋势。在这个里面去深挖。长期赛道：老龄化（保健品）+宠物经济（宠物食品）+玻尿酸（化妆品）+婴幼儿（三胎））的保健品赛道，      还有一个确定性非常高的细分领域：口腔。比如登康v口腔。重庆国资委企业，确定性较强，可以长期关注 。      今年4月份以来，资金持续杀入港股。公开数据显示，截至4月30日，今年以来南向资金累计流入超过6000港元。      大宗商品市场方面，隔夜国际金价小幅收涨但周线翻绿，全周整体维持调整态势。       COMEX黄金期货报3247.4美元/盎司，本周累计下跌1.55%；4月22日创下的历史高点3509.9美元/盎司。伦敦金现货价格涨0.07%，报3240.61美元/盎司，本周累计下跌2.35%。今年4月22日，现货黄金价格一度突破3500美元/盎司。2025年一季度伦敦金银市场协会午盘金价屡创新高，平均金价达2860美元/盎司。     贸易局势和黄金避险买盘是跷跷板效应，关税局势紧张，黄金板块受到青睐；局势缓和，黄金避险作用减弱。       国际油价隔夜亦出现调整，NYMEX原油期货主力合约、ICE布油期货主力合约双双跌逾1%，前者本周大跌逾7%，后者本周大跌逾6%。      黄金短期将维持震荡调整走势。中长期来看，关税政策不确定性将导致美国“滞胀”风险上升，加之市场对美国经济衰退预期仍在，这些因素将为黄金板块带来机会。。      节后预判：和我节前预判一样，5月行情值得期待。未来可期，节后可期！（2025年4月30日盘前）      利空不跌、利多能涨”是牛市的特征之一。五月A股有望迎来类似于2月份的主升浪行情      发展科技、提振内需。内需需要人口总量提升，更需要大家有购买力，有购买力还必须对未来有预期的情况下，才会出手购买。     行业方向：房地产负面影响还在发酵。深圳市地铁集团有限公司（下称“深铁集团”）巨亏300 多亿元！数据显示截至2023年末该集团净资产在3200亿元左右。深铁大亏还是因为万科2024年业绩出现亏损，深铁集团曾经大举抄底万科股权。这次是计提投资减值损失，导致业绩出现巨亏。我一直强调，投资不用轻易抄底。深圳地铁这样的大机构都吃瘪，普通人抄底难度可想而知。


     节日期间投资圈的大事是在美国密苏里河畔，人口不到49万的城镇，投资人的圣地，奥马哈！投资界的春晚-伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会。今年也是价值投资大师沃伦·巴菲特收购伯克希尔60周年，94 岁高龄的巴菲特在会上宣布将在今年年底退休！市值接近1.2万亿美元，手握3477亿美元现金储备的价值舵手终于隐退！官宣非保险业务副董事长63 岁的格雷格·阿贝尔成为接班人。      截至3月31日，伯克希尔的持仓69%集中在美国运通、苹果和美国银行、雪佛龙和可口可乐。目前巴菲特的股票仓位大致在50%左右，半仓操作。作为伯克希尔最大股东，巴菲特拥有超过1600亿美元的股份。尽管大师隐退，但60年暴赚5.5万倍的价值投资神话将永远被传诵。    从1965年到2024年，伯克希尔年化复合收益率高达19.9%，远高于标普500指数的10.4%。巴菲特投资苹果股票九年间，创造了在单一股票上赚取1000多亿美元的世界纪录，创造了投资史上的一个里程碑！

股神还是老辣。2024年伯克希尔大砍三分之二的苹果股票持仓，在极端关税影响下，苹果暴跌54美元。在近期美股陷入小型熊市的时候，巴菲特囤积又了天量现金储备。完美诠释巴菲特的投资格言：“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”。

对于不确定性，巴菲特表示，世界不会适应你，你必须去适应它。世界会犯大错，系统越复杂，意外就越多。这就是股市的由来。伯克希尔对外最被人关注的投资，其中就有日本的五大商社（三菱商社（代码：8058）、三井物产、住友商事、伊藤忠商事、丸红），商社是日本经济海外市场的开拓者。采用进口原材料+出口制造业，成为日本经济的“全球供应链管理者”，是日本的经济中枢，这也是全球配置的核心资产。日本企业出海，就算是丰田日产这样大汽车制造商，也习惯于通过五大商社现成的物流网络，而不是自己重建一套。      日本商社的海外矿产资源布局非常OK，以至于中国企业去国外买矿，绕了一圈发现要去东京谈。