AI手机+AI眼镜,10家核心公司,及上涨逻辑解析

多客科技

作者：微信文章


最近的AI端侧战场彻底火了——谷歌+XREAL联手打造Project Aura AR眼镜，2025年底发布、2026年发售，主打开发者生态；理想汽车即将在12月3日推出Livis AI眼镜，不仅能物体识别、听音识曲，还能远程控车；阿里夸克AI眼镜接入阿里千问，开售4小时登顶多平台智能眼镜热销榜；字节跳动豆包手机助手技术预览版发布，让AI像人一样操作手机……

从AI眼镜到AI手机，端侧AI正在从“概念”走向“实用”，成为AI大模型落地最直观的载体。


三大核心逻辑支撑市场爆发

政策（数字经济、AI+）+技术（端侧大模型）+场景（消费电子复苏）三重叠加，端侧AI产业链公司有望迎来业绩和估值的双击。

1. 技术成熟：大模型从云端走向端侧

随着大模型压缩（如量化、蒸馏）、边缘计算技术突破，端侧设备（手机、眼镜）已能运行轻量化大模型，实现离线推理——比如夸克AI眼镜的双芯设计，就能让千问大模型在本地快速响应。
2. 硬件迭代：成本下降+体验升级

传感器（CMOS、麦克风）、芯片（高通XR、恒玄音频芯片）成本逐年下降，AR眼镜重量降至50g以下，佩戴舒适度接近普通眼镜；骨传导、双光机等技术让交互更自然，用户接受度大幅提升。
3. 需求爆发：消费电子+汽车的双重驱动

·消费电子：AI眼镜成为手机的“第二屏幕”，解决手机续航、屏幕大小的痛点；

·汽车：理想AI眼镜作为“车载AI附件”，延伸了汽车的智能交互场景；

·开发者生态：谷歌Project Aura、理想Livis都瞄准开发者，加速应用场景丰富。



本期内容，我们为大家梳理在AI端侧深度布局的10家核心公司，分析他们的核心布局及成长预期，供大家参考。

1.歌尔股份（002241）：

端侧业务：作为AR/VR硬件龙头，歌尔股份为XREAL、理想等头部品牌代工AR眼镜，同时供应夸克AI眼镜所需的声学部件（如麦克风、骨传导组件）。

成长预期：公司将受益于AR眼镜出货量的快速增长，代工订单持续增加；声学与光学业务双轮驱动，业绩有望稳步提升。

2.立讯精密（002475）：

端侧业务：在AI端侧布局涵盖AI眼镜结构件（镜框、铰链）、无线充电模组，以及手机端侧AI组件（如3D sensing）。

成长预期：公司绑定理想、苹果等头部品牌，端侧硬件订单放量；消费电子复苏将带动业绩回升，长期增长动力充足。

3.水晶光电（002273）：

端侧业务：专注于AR光学核心部件，提供光波导、AR显示模组等产品，同时为AI眼镜提供合像距调节技术方案。

成长预期：光波导技术突破使其成为AR眼镜光学首选，车载AR HUD与消费级AR眼镜双场景爆发，将推动公司业绩增长。

4.恒玄科技（688608）：

端侧业务：恒玄科技的蓝牙音频芯片（如BES2800）已供应夸克AI眼镜，同时提供智能眼镜的低功耗音频解决方案。

成长预期：端侧音频AI需求增长将推动芯片市占率提升，TWS与智能眼镜双赛道发力，支撑业绩持续增长。

5.豪威集团（603501）：

端侧业务：是CMOS图像传感器龙头，其产品为AI眼镜的物体识别、手机摄像头提供核心部件。

成长预期：端侧AI视觉需求爆发将带动传感器订单增长，汽车与消费电子双领域拓展，为公司打开新的增长空间。



6.瑞芯微（603893）：

端侧业务：瑞芯微的端侧AI芯片（如RK3588/RK3576）支持AR眼镜、智能设备的大模型推理。

成长预期：轻量化大模型适配加速，芯片出货量提升；边缘计算与AIoT场景拓展，将推动公司业绩稳步增长。

7.蓝思科技（300433）：

端侧业务：提供AI眼镜玻璃盖板、手机3D玻璃，以及AR/VR设备的结构件。

成长预期：消费电子创新周期到来，玻璃部件需求增长；绑定苹果、华为等头部品牌，订单稳定性强，业绩有望回升。

8.中科创达（300496）：

端侧业务：提供端侧AI操作系统（适配安卓+RTOS双系统），以及大模型在端侧的优化方案。

成长预期：公司与硬件厂商深度合作，AI软件解决方案订单增加；车载与消费电子AI软件放量，将驱动业绩增长。

9.全志科技（300458）：

端侧业务：全志科技的智能硬件芯片覆盖AR眼镜低功耗主控芯片、车载AI设备芯片。

成长预期：端侧低功耗AI芯片需求增长，工业与消费双场景覆盖，为公司带来持续增长动力。

10.传音控股（688036）：

端侧业务：传音控股推出集成端侧大模型功能的AI手机（面向新兴市场），同时布局智能穿戴设备。

成长预期：新兴市场AI手机渗透率提升，端侧AI功能成为差异化竞争优势，公司业绩有望稳步增长。


结语：端侧AI是下一个万亿赛道

从云端到端侧，AI正在重塑消费电子的形态。AR眼镜、AI手机助手只是开始，未来端侧AI还将渗透到汽车、工业、医疗等领域。

对于投资者来说，选择产业链中具备核心技术、绑定头部品牌的公司，是把握这波行情的关键。但也要注意风险：技术迭代快、市场竞争激烈，需跟踪公司订单和技术突破进展。

AI端侧的春天，才刚刚开始。
风险提示：本文数据来源于公司财报及公开信息，仅供学术研讨，绝不构成投资建议，市场有风险，投资决策需建立在理性基础之上。[点赞+在看，支持原创内容] ❤️