关税降预期,出口链大利好

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作者：微信文章
2025.5.12复盘

指数方面：今日两市成交额共计13409亿，较上个交易日增量1185亿。盘面上今日红盘4112家，绿盘1101家。三大指数全线全线上涨，短线情绪回暖。指数的走势还是很健康的，重点是明天高开之后怎么选择方向，观察盘中量能变化做出相应的对应方案。



今天盘后出了新闻，中美在瑞士日内瓦的谈判结果出来了！中美针对关税问题发布联合声明：之前加的145%关税全部取消，只保留最开始互相加征的34%，而且这34%还要分两部分，其中的10%立即执行，剩下的24%暂停实施90天。所谓暂停实施90天，可以理解成谈判窗口期，如果双方谈的顺利，大概率后边会把24%也取消，最终只保留10%。中美这次谈判的结果比预期的好，原本以为只是取消90%的惩罚关税，没想到连对等关税里的24%也暂时取消了。消息一经确认，当时还在交易的恒生指数在收盘前拉升了2%，a50期货也拉升了1%。



今天最让人意外的是军工，周末军工的意念盘先跌停再涨停又跌停，随着印巴确认全面停火，军工本来做好了躺平挨打的准备，今天大面积雪崩开，结果没想到开盘就有资金强行点火，龙头一个个的全都从水下起飞，日内走出超级大反包。核心是成飞集成，周五一字板，今天虽然被砸开了，但秒速回封，晋级四板，彻底稳住军心，再加上中超控股、利君股份、华如科技、航天南湖、中航成飞、天箭科技集体助攻，彻底扭转军工的日内情绪。军工这波行情源于印巴冲突，现在双方已经停火，军工还能继续涨，说明资金已经在炒军工的扩散逻辑，博弈未来的订单爆量预期。

今天遭遇重创的是创新药板块，也和特朗普有关，他发了一个帖子抱怨美国的药价太贵了，那些研发创新药的企业总是把回收成本的目标放在美国市场上，然后出口到全世界的价格比美国本土便宜，所以他要设定一个最惠国政策，就是所有在美国卖的药品，价格要和同药物在国外卖的最低价看齐，国内那些创新药，尤其是公司名字后面带-U的，基本都是全力研发创新药，然后打算卖到欧美赚钱的公司，如果这次美国版的集采落地的话，对它们的盈利前景是一个打击，因此今天股价纷纷大跌。

另外今天表现不佳的有黄金、电力、银行等板块，行情整体回暖的时候，这些偏防御的板块就会回调，不过等大盘不好的时候又会偷偷涨回来，几个大银行的股价最近每天都在刷新历史新高。

机器人今天也有异动，主要是周末出了一些不大不小的利好，今天给出的反馈也合理，龙头春光科技晋级五板，也是两市唯一的五板，但后排跟进的不明显，没有形成涨停矩阵，可以理解成是在走分歧，属于强分歧。面对题材的分歧，要么抢开盘，做情绪超预期转强的龙头，要么抓尾盘，做有资金回流抢筹的龙头。

券商下午有些异动，今天盘中的时候，我就看到东财有诡异大单突突直扫，金融，尤其是券商，尤其超大盘券商，突然诡异走势的时候，一般都是有点东西的，这个时候盘中可以选择第一时间跟随一点，晚上没出利好也亏不了什么钱，出利好就能赚个高开，如果盘中集体脉冲，那就盘中就能赚到钱了。

今晚关税降预期，明天又大利好出口链了

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